بازار فارکس با گردش مالی روزانه بیش از ۶ تریلیون دلار، به‌عنوان پویا‌ترین و تاثیرپذیرترین بازار مالی جهان شناخته می‌شود. معامله‌گران در این بازار با رصد مداوم اخبار و داده‌های اقتصادی، به‌دنبال شناسایی فرصت‌های معاملاتی هستند. در هفته گذشته، اتفاقات مهمی در اقتصاد جهانی رخ داد که تأثیر مستقیمی بر ارزش جفت‌ارزها و روند کلی بازار فارکس گذاشت. در این مقاله به تحلیل این رویدادها و بررسی پیامدهای آن‌ها بر بازار فارکس خواهیم پرداخت.
۱. انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا و تأثیر بر دلار
یکی از مهم‌ترین رویدادهای هفته گذشته، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا بود. این شاخص که یکی از معیارهای اصلی تورم محسوب می‌شود، نشان داد تورم در ماه دسامبر با نرخ ماهانه ۰.۴ درصد افزایش یافته است. این رقم بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود و نشان‌دهنده ادامه فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا است.
افزایش تورم معمولاً سیاست‌گذاران فدرال رزرو را به سمت اتخاذ سیاست‌های انقباضی‌تر سوق می‌دهد، چرا که کنترل تورم از اهداف اصلی این نهاد است. افزایش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، می‌تواند منجربه تقویت دلار شود، چرا که بازدهی اوراق قرضه دولتی افزایش پیدا می‌کند. این اتفاق موجب شد دلار آمریکا در برابر بسیاری از ارزهای دیگر تقویت شود و جفت‌ارز EUR/USD به سطوح پایین‌تر حرکت کند.
۲. سیاست‌های بانک مرکزی اروپا (ECB) و آینده یورو
هفته گذشته، بانک مرکزی اروپا جلسه‌ای برگزار کرد که در آن تصمیم بر حفظ نرخ بهره در سطح فعلی گرفته شد. با این‌حال، کریستین لاگارد، رئیس ECB، هشدار داد که اگر تورم در منطقه یورو کنترل نشود، بانک مرکزی ممکن است ناچار به اعمال سیاست‌های انقباضی‌تر شود.
تورم در منطقه یورو به‌دلیل افزایش قیمت انرژی و مواد غذایی همچنان در سطح بالایی قرار دارد. در نتیجه، ارزش یورو در برابر سایر ارزها با نوساناتی روبه‌رو شد. این مسئله باعث شد بسیاری از معامله‌گران به دقت بیانیه‌های لاگارد را دنبال کنند تا بتوانند جهت آینده بازار را پیش‌بینی کنند.
۳. داده‌های اشتغال استرالیا: عاملی برای تقویت دلار استرالیا
آمار اشتغال استرالیا نشان داد که این کشور در ماه دسامبر بیش از ۳۵,۰۰۰ شغل جدید ایجاد کرده است. این آمار بسیار بهتر از انتظارات تحلیل‌گران بود و نشان‌دهنده بهبود بازار کار استرالیا است. افزایش اشتغال معمولاً به رشد اقتصادی و تقویت تقاضای داخلی منجر می‌شود. همین مسئله باعث شد دلار استرالیا (AUD) در برابر سایر ارزها تقویت شود. جفت‌ارز AUD/USD به‌دنبال این داده‌ها با رشد روبه‌رو شد و معامله‌گران را به ارزیابی مجدد مواضع خود وادار کرد.
۴. رشد اقتصادی چین و تأثیر بر بازارهای آسیایی
داده‌های منتشرشده از اقتصاد چین، نشان‌دهنده رشد ۵.۴ درصدی تولیدات صنعتی در ماه دسامبر بود. این رقم مطابق با پیش‌بینی‌ها بود و حاکی از بهبود فعالیت‌های اقتصادی در دومین اقتصاد بزرگ جهان است.
بهبود شرایط اقتصادی چین نه‌تنها بر بازار داخلی این کشور تأثیرگذار است، بلکه پیامدهای جهانی نیز دارد. تقویت تولیدات صنعتی چین به افزایش تقاضا برای مواد خام و کالاهای اولیه مانند نفت و فلزات گران‌بها منجر می‌شود. این امر به نوبه خود ارزهایی مانند دلار استرالیا و دلار نیوزیلند که ارتباط نزدیکی با صادرات مواد خام دارند، تحت‌تأثیر قرار می‌دهد.
۵. تغییرات در قیمت نفت و تأثیر آن بر ارزهای کالا محور
هفته گذشته، قیمت نفت با افزایش ۳ درصدی به محدوده ۸۴ دلار برای هر بشکه رسید. این افزایش به‌دلیل کاهش ذخایر نفتی آمریکا و پیش‌بینی افزایش تقاضا در فصل زمستان رخ داد.
افزایش قیمت نفت معمولاً ارزهایی مانند دلار کانادا (CAD) و کرون نروژ (NOK) را تقویت می‌کند، چرا که اقتصاد این کشورها به شدت وابسته به صادرات نفت است. جفت‌ارز USD/CAD تحت‌تأثیر این رویدادها کاهش یافت و معامله‌گران نفت و انرژی را به فرصت‌های جدید جذب کرد.
۶. تحلیل سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن (BOJ) و آینده ین
یکی دیگر از رویدادهای مهم هفته گذشته، نشست بانک مرکزی ژاپن (BOJ) بود. این بانک تصمیم گرفت سیاست‌های پولی خود را بدون تغییر نگه دارد. با این‌حال، سخنرانی رئیس بانک مرکزی ژاپن درباره احتمال تغییرات در سیاست‌های آینده باعث شد ارزش ین ژاپن (JPY) در برابر دلار آمریکا تقویت شود.
سرمایه‌گذاران جهانی به شدت نسبت به تغییرات سیاست‌های BOJ حساس هستند، چرا که ژاپن یکی از معدود کشورهایی است که هنوز سیاست‌های پولی انبساطی شدیدی اعمال می‌کند. هرگونه تغییر در این سیاست‌ها می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر بازار فارکس داشته باشد.
۷. دلار آمریکا: پادشاه بی‌رقیب؟
دلار آمریکا همچنان به‌عنوان ارز ذخیره جهانی و معیار اصلی در بازار فارکس شناخته می‌شود. با توجه به تورم بالای آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، ارزش دلار در هفته گذشته تقویت شد. این وضعیت، جفت‌ارزهای اصلی مانند GBP/USD و EUR/USD را تحت فشار قرار داد و معامله‌گران را به تغییر استراتژی‌های خود واداشت.
۸. تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیک بر بازار فارکس
علاوه‌بر داده‌های اقتصادی، تنش‌های ژئوپلیتیک همچنان بر بازار فارکس سایه افکنده است. بحران‌های منطقه‌ای در خاورمیانه و تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین، از جمله عواملی هستند که ریسک‌های بازار را افزایش داده‌اند. معامله‌گران در مواجهه با این شرایط، معمولاً به سمت دارایی‌های امن مانند طلا و ین ژاپن حرکت می‌کنند.
بازار فارکس همواره تحت‌تأثیر ترکیبی از عوامل اقتصادی، سیاسی و ژئوپلیتیک قرار دارد. هفته گذشته نشان داد چگونه داده‌های اقتصادی و تصمیمات بانک‌های مرکزی می‌توانند نوسانات قابل توجهی در ارزش جفت‌ارزها ایجاد کنند. برای معامله‌گران، پیگیری دقیق این تحولات و داشتن استراتژی‌های مناسب برای مدیریت ریسک، کلید موفقیت در این بازار پیچیده است.
