تحلیل سه ماهه سوم طلا با اخبار سیاسی مهمی چون انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده آمریکا وارد عرصه جدیدی می‌شود که بهتر دانستیم نگاهی اجمالی به شرایط گذشته، حال و پیش روی فلز زرد داشته باشیم. بازار طلا در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۴ (آوریل تا ژوئن)، نوسانات زیادی را تجربه نکرده و در یک محدوده قیمتی خاص بالا و پایین رفته است. با این‌حال، در این مدت اتفاقات مهمی رخ داده که می‌تواند بر روند آتی قیمت طلا تأثیر بگذارد. این تحلیل با بررسی نمودارهای ماهانه، هفتگی و روزانه به بررسی روند قیمتی طلا و عوامل مؤثر بر آن می‌پردازد.
طلا – تحلیل ماهانه
چند ماه اخیر، قیمت طلا در یک محدوده مشخص نوسان کرده است. طلا در ماه مارس جهش قابل توجهی کرد و بالاخره توانست مقاومت ۲,۰۷۵ دلار را که برای سه و نیم سال مانع افزایش قیمت بوده است، بشکند. در ماه دسامبر یک تلاش برای افزایش قیمت بیشتر وجود داشت که ناموفق بود. بعد از آن، افت قیمت طلا تا سطح حمایتی مهم ۲۰۰۰ دلار پایین آمد، اما وقتی فدرال رزرو اعلام کرد که در سال ۲۰۲۴ دو تا سه بار قصد کاهش نرخ بهره را دارد، قیمت طلا توانست جهش قابل توجهی کند و از ۲,۳۰۰ دلار و حتی ۲,۴۰۰ دلار هم عبور نماید. اما قیمت نتوانست بالاتر از سطح ۲,۴۰۰ دلار باقی بماند و این موضوع در ماه‌های آوریل و می و سایه‌های بالای نمودار ماهانه خود را نشان داد.
ماه ژوئن آرام‌تر بود و قیمت طلا تردید زیادی را نشان می‌دهد؛ ولی یک نکته مهم این است که تا الان سطح حمایتی ۲,۳۰۰ دلار حفظ شده است و با وجود آن سایه‌های بلند بالا، فروشنده‌ها هنوز نتوانسته‌اند قیمت را به‌طور قابل توجهی پایین بیاورند.
طلا – تحلیل هفتگی
نگاهی به نمودار هفتگی، دید بهتری نسبت به آن محدوده نوسان که تقریبا کل معاملات سه ماهه دوم را پوشش می‌دهد، پیش روی ما خواهد گذاشت.
با توجه به وضعیت ماهانه که توضیح دادیم، جایی که خریداران از رسیدن به قیمت‌های بالا اجتناب کردند، می‌تواند نشانه ریزش عمیق‌تر قیمت در سه ماهه سوم باشد.
اما نکته مهم این است که تا کنون خریداران توانسته‌اند سطح حمایتی ۲,۳۰۰ دلار را حفظ کنند و یک خط روند صعودی هم، کف قیمت‌های ماه آوریل، می و ژوئن را نگه داشته است. لذا تا زمانی که این وضعیت ادامه پیدا کند، خریداران فرصت این را خواهند داشت که قیمت را تا ۲,۵۰۰ دلار بالا ببرند. اما در صورتی که قیمت از این سطح حمایتی پایین‌تر بیاید، ممکن است در سه ماهه سوم شاهد سناریوی دیگری باشیم.
طلا – تحلیل روزانه
در نمودار روزانه می‌بینیم خریداران در حال دفاع از قیمت 2300 دلار هستند، اما نکته مهم این است که قدرت این خط روند حمایتی، نزولی و در حال کم شدن است. در ماه می قیمت توانسته بود با تکیه بر این خط تا 2450 دلار بالا برود، ولی در ماه ژوئن این جهش قیمت کمتر بود و فقط تا حدود 2370 دلار بالا رفت.
این علائم، نشانه‌های اولیه از یک افت احتمالی قیمت است. اگر به شکل نمودار دقت کنیم، حتی می‌توان یک الگوی سر و شانه را هم تشخیص داد که معمولا نشانه ریزش قیمت است؛ ولی در هر صورت، در این الگوها مهم‌ترین نقطه، خط گردن (Neckline) است که همان سطح حمایتی 2300 دلار می‌باشد.
اگر فروشنده‌ها در سه ماهه سوم بتوانند کنترل بازار را به دست بگیرند، قیمت می‌تواند تا سطح حمایتی قبلی، یعنی 2195 دلار پایین بیاید و بعد از آن هم سطح 2075 دلار مطرح می‌شود.
حال به سناریو برعکس این نظریه می‌پردازیم. اگر خریداران بتوانند کنترل را در دست گرفته و حفظ کنند و قیمت را بالاتر از 2300 دلار نگه دارند، سطح مقاومتی بعدی 2500 دلار خواهد بود که سطح روانی چارت محسوب می‌شود.
همان‌طور که در سه ماهه دوم سال میلادی ۲۰۲۴ مشاهده نمودیم، این اعداد رند (مثل 2500 دلار) می‌توانند نقاط مهمی برای تغییر روند باشند. لذا اگر خریداران بتوانند قیمت را تا 2500 دلار بالا بکشند، احتمالا شاهد یک مقاومت شدید خواهیم بود و بسته به اینکه خریداران چقدر مصمم باشند، ممکن است حتی روند قیمت برعکس شود و بازار به مسیر صعودی خود ادامه دهد.
نکات کلیدی این تحلیل به شرح زیر است:
- شکسته شدن مقاومت کلیدی: در ماه مارس، قیمت طلا موفق شد مقاومت مهم ۲,۰۷۵ دلار را که به مدت سه و نیم سال مانع افزایش قیمت بود، بشکند.
- کاهش نرخ بهره و جهش قیمت: اعلام فدرال رزرو مبنی بر کاهش دو تا سه باره نرخ بهره در سال ۲۰۲۴، منجر به جهش قابل توجه قیمت طلا به بالای ۲,۳۰۰ دلار و حتی ۲,۴۰۰ دلار شد.
- ناتوانی در حفظ قیمت بالا: با وجود جهش قیمتی، طلا نتوانست قیمت خود را بالاتر از سطح ۲,۴۰۰ دلار نگه دارد. این موضوع در ماه‌های آوریل و می با سایه‌های بلند بالای نمودار ماهانه مشهود است.
- تردید در بازار و حمایت در ۲,۳۰۰ دلار: ماه ژوئن با تردید قابل توجهی در بازار همراه بوده است. با این‌حال، یک نکته مهم این است که سطح حمایتی ۲,۳۰۰ دلار همچنان پابرجا مانده و فروشندگان تا کنون نتوانسته‌اند قیمت را به‌طور قابل توجهی پایین بیاورند.
- نگاه به آینده: تحلیل نمودارهای هفتگی و روزانه، سناریوهای مختلفی را برای روند آتی قیمت طلا در سه ماهه سوم ۲۰۲۴ ترسیم می‌کند. ادامه حمایت از سطح ۲,۳۰۰ دلار می‌تواند منجر به افزایش قیمت تا سطح ۲,۵۰۰ دلار شود. در مقابل، شکستن این سطح حمایتی می‌تواند زمینه‌ساز کاهش قیمت طلا به سطوح حمایتی پایین‌تر، مانند ۲,۱۹۵ دلار و ۲,۰۷۵ دلار گردد.
طلا در نگاه آخر
بازار طلا در سه ماهه دوم با فراز و نشیب‌هایی همراه بوده است. در حال حاضر، سطح حمایت ۲,۳۰۰ دلار، نقش کلیدی در تعیین روند آتی قیمت طلا ایفا می‌کند. با وجود تلاش‌های گاوها برای حفظ قیمت در سطوح بالاتر، بازار همچنان در محدوده نوسان باقی مانده است. عواملی مانند تغییرات نرخ بهره و سیاست‌های پولی فدرال رزرو، نقش مهمی در این نوسانات داشته‌اند. در صورتی که گاوها بتوانند حمایت سطح 2300 دلار را حفظ کنند، احتمال افزایش قیمت تا سطح 2500 دلار وجود دارد. اما در صورت شکست این حمایت، ممکن است بازار با روند نزولی جدیدی مواجه شود. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باید با دقت و تحلیل دقیق روندهای بازار، تصمیم‌گیری‌های خود را انجام دهند تا بتوانند از فرصت‌های موجود در بازار طلا بهره‌برداری کنند.
