با گسترش روزافزون بازارهای مالی و افزایش علاقه افراد به ورود به عرصه معاملات مالی، مفهوم پراپ تامین سرمایه، یکی از جدیدترین و جذاب‌ترین مفاهیم در دنیای مالی معاصر شده است. این مفهوم با بهره‌گیری از ارتباط نوین بین سرمایه‌گذاران و تریدرها، یک فرصت متفاوت برای حضور در بازارهای مالی فراهم کرده است تا از طریق آن، تریدرهای ماهر با بهره‌مندی از سرمایه پراپ فرم‌ها و بدون نیاز به سرمایه خود، در بازارهای مالی فعالیت کنند. در این مقاله از اپوفایننس، به بررسی عمیق‌تر و توضیح جزئیات پراپ تریدینگ، از نحوه عملکرد تا مزایا و معایب آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید تا دنیای جذاب معاملات مالی را در قالب پراپ‌تریدینگ بشناسید.
پراپ تامین سرمایه چیست؟
پراپ تامین سرمایه یا پراپ‌تریدینگ (Prop Trading) مخفف عبارت “Proprietary Trading” است و به فعالیت معاملاتی شرکت‌های معاملاتی پراپ فرم (یا پراپرایتری‌ها) در بازارهای مالی اطلاق می‌شود. در این مدل تجارت، شرکت‌های پراپ‌تریدینگ به‌عنوان سرمایه‌گذار عمل می‌کنند و منابع مالی خود را به تریدرهای حرفه‌ای که به آن‌ها پراپ‌رایتر هم گفته می‌شود، می‌دهند تا از آن‌ها برای انجام معاملات در بازارهای مالی استفاده‌کنند.
تریدرها مسئولیت اجرای معاملات، مدیریت ریسک و بهره‌گیری از راهکارهای تجاری برای کسب سود را بر عهده دارند. در بسیاری از موارد، تریدرها از الگوریتم‌ها و سیستم‌های مبتنی بر کامپیوترهای پیشرفته برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی استفاده می‌کنند. مزیت اصلی برای تریدرها این است که معاملات را با سرمایه شخصی خود انجام نمی‌دهند، بنابراین در معرض ریسک سرمایه هم نیستند.
تفاوت اصلی میان پراپ تامین سرمایه و سایر انواع معاملات در این است که در این مدل، شرکت پراپ به‌عنوان سرمایه‌گذار اصلی عمل می‌کند و سود یا زیان معاملات به‌صورت مستقیم به شرکت مرتبط است. این شرکت‌ها ممکن است از منابع داخلی یا سرمایه‌گذاری خارجی برای تأمین سرمایه استفاده کنند. پراپ‌تریدینگ به شرکت‌ها اجازه می‌دهد کل سود حاصل از معامله را حفظ کنند و محدود به کارمزدهای کمیسیونی که از اجرای معاملات مشتری به‌دست می‌آید، نباشند. این امر پراپ‌تریدینگ را از فعالیت‌های کارگزاری معمولی جدا می‌کند.
یکی از دلایل اصلی که شرکت‌ها رو به پراپ‌تریدینگ می‌آورند، دستیابی به سود قابل توجه است. این موسسات مالی، اغلب برتری رقابتی نسبت به سایرین در بازار دارند. این امر را می‌توان به عوامل مختلفی از دسترسی به اطلاعات بازار گرفته تا استفاده از نرم‌افزارهای مدل‌سازی و معاملاتی پیشرفته نسبت داد. این مزایا به آن‌ها امکان می‌دهد فرصت‌های تجاری سودآوری را شناسایی کنند که برای سرمایه‌گذار عادی امکان‌پذیر و در دسترس نیست.
تریدرها برای شرکت در پراپ تامین سرمایه از ابزارهای مالی مختلفی، از جمله سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها استفاده می‌کنند. مؤسسات مالی و بانک‌های تجاری که در پراپ‌تریدینگ شرکت می‌کنند، این کار را انجام می‌دهند و انتظار بازدهی بیشتری از رویکردهای سرمایه‌گذاری سنتی، مانند سرمایه‌گذاری شاخص یا افزایش بازده اوراق قرضه دارند. همه این‌ها از مزیت‌های رقابتی آن‌ها در بازارهای مالی ناشی می‌شود.
بیشتر بخوانید: پراپ فرم رایگان
پراپ تامین سرمایه چگونه کار می‌کند؟
همانطور که گفته شد، پراپ تامین سرمایه یک مدل ترید است که در آن، شرکت‌های معاملاتی به‌عنوان سرمایه‌گذار اصلی عمل کرده و از منابع مالی خود برای انجام معاملات در بازارهای مالی استفاده می‌کنند. این شرکت‌ها تیمی از تریدرهای حرفه‌ای را به خدمت می‌گیرند که وظیفه آن‌ها تجزیه‌وتحلیل و تفسیر مداوم و پویای بازار برای سرمایه‌گذاری در شرایط متغیر است. این مدل تجارت به تریدرهای حرفه‌ای امکان می‌دهد تا با استفاده از سرمایه شرکت، معاملات خود را انجام دهند. سود یا زیان حاصل از این معاملات به شرکت بازمی‌گردد.
تریدرهای متخصص از طیف وسیعی از استراتژی‌ها، از جمله تحلیل تکنیکال، معاملات الگوریتمی و تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند. آن‌ها از این استراتژی‌ها برای مشخص‌کردن فرصت‌های معاملاتی استفاده می‌کنند. برخی از استراتژی‌های خاص‌تری که معامله‌گران به کار می‌گیرند، عبارت‌اند از: آربیتراژ ادغام، آربیتراژ شاخص، تجارت کلان جهانی و آربیتراژ نوسانات برای بهینه‌سازی بازده.
شرکت‌های پراپ تامین سرمایه، مجموعه‌ای از ابزارها و منابع ارزشمند را برای تریدرهای خود فراهم می‌کنند تا کارشان را آسان‌تر کنند. برخی از این منابع، شامل دسترسی فوری به داده‌های بازار، فیدهای خبری، نرم‌افزارهای نموداری پیشرفته و ابزارهای تحلیلی فراوان هستند. تریدرها از این ابزارها برای کمک به افزایش شانس موفقیت و سودآوری خود در دنیای همیشه در حال تغییر تجارت استفاده می‌کنند.
همچنین بیشتر پراپ فرم‌ها برنامه‌های آموزشی و راهنمایی‌های شخصی را به تریدران خود ارائه می‌دهند. این برنامه‌ها برای پرورش و توسعه مهارت‌ها و قضاوت معامله‌گران طراحی شده‌اند. موفق‌ترین شرکت‌های پراپ تریندینگ، اغلب بیشترین زمان و پول را برای معامله‌گران خود سرمایه‌گذاری می‌کنند.
به‌طور کلی می‌توان گفت پراپ تامین سرمایه دارای ویژگی‌های زیر است:
- سرمایه‌گذاری شرکت: شرکت‌های پراپ فرم به‌عنوان سرمایه‌گذار اصلی در معاملات عمل می‌کنند. آن‌ها می‌توانند از منابع داخلی یا سرمایه‌گذاری خارجی برای تأمین سرمایه استفاده کنند.
- تریدرهای حرفه‌ای: تریدران حرفه‌ای مسئول اجرای معاملات، مدیریت ریسک و استفاده از استراتژی‌های معاملاتی برای کسب سود هستند. آن‌ها معمولاً از تحلیل‌های تکنیکال و اساسی و همچنین از الگوریتم‌ها برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی استفاده می‌کنند.
- سود و زیان: سود یا زیان حاصل از معاملات به شرکت سرمایه‌گذار بازمی‌گردد. این سود می‌تواند منبع درآمد برای شرکت باشد و بسته به توافقات اولیه، تریدرهای حرفه‌ای هم از این سود به‌عنوان بخشی از کارمزد خود بهره‌مند می‌شوند.
- مدیریت ریسک: مدیریت ریسک یکی از جنبه‌های حیاتی در پراپ‌تریدینگ است. تریدرهای حرفه‌ای برای کاهش زیان‌ها و مدیریت بهینه ریسک از ابزارها و راهکارهای متنوعی استفاده می‌کنند.
تریدرها چگونه می‌توانند در پراپ‌تریدینگ شرکت کنند؟
برای شرکت در پراپ‌تریدینگ، معامله‌گران باید از طریق یک فرآیند صلاحیت مشخص به شرکت پراپ فرم پیوسته و مواردی مانند مدت زمان محدود، تحصیل مهارت‌های معاملاتی و انجام چالش‌های مرحله به مرحله را پشت سر بگذارند. اگر تریدر با موفقیت از این فرآیند عبور کند، می‌تواند از سرمایه شرکت برای معامله استفاده کند و درآمد خود را از معاملات به دست آورد.
تریدرهای موفق پس از عبور از فرآیند صلاحیت، قابلیت معامله با سرمایه واقعی را در پراپ‌تریدینگ پیدا می‌کنند تا با استفاده از تجربیات حاصل از مراحل صلاحیت، به چالش‌های معاملاتی در بازارهای مالی بپردازند و عملکرد خود را در معاملات بهینه کنند. این تریدرها نه تنها از سرمایه شرکت بهره‌مند می‌شوند، بلکه فرصتی مناسب برای بهبود مهارت‌های معاملاتی و کسب تجربیات بیشتر پیدا می‌کنند. این ارتباط نوآورانه بین معامله‌گران و پراپ فرم‌ها، یک دینامیک جدید در دنیای مالی ایجاد کرده و افراد را به چالش می‌کشد تا در مسیر توسعه و پیشرفت خود با مسائل متنوعی روبرو شوند.
هرچند که فرآیند صلاحیت ممکن است شرکت به شرکت متفاوت باشد، اما در کل، این مدل تجارت، فرصتی جذاب برای تریدرانی است که مهارت‌ها و تجربه‌های لازم برای موفقیت در بازارهای مالی را دارند. این امکان که تریدرهای حرفه‌ای بدون نیاز به سرمایه شخصی خود و تنها با استفاده از سرمایه شرکت می‌توانند سودآوری کنند و درآمد بالایی کسب نمایند، یک راهکار موثر برای بهره‌گیری از توانایی‌ها و تجربیات متخصصان در بازارهای مالی است.
اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر برای ایرانیان، با ارائه تحقیقات بازاری برتر از طریق ابزار Technical Views، یک مجموعه ابزار تحلیل بازار مالی عالی را برای تریدرها فراهم می‌کند. این ابزار از ترکیب تخصص تحلیل‌گران ارشد و الگوریتم‌های خودکار بهره می‌برد و مجموعه‌ای از نمودارهای مدرن، خطوط روند واضح و سناریوهای جایگزین را ارائه می‌دهد. این امکانات به تریدرها امکان می‌دهد تا سناریوهای تکنیکال را درک کرده و مدیریت معاملات خود را بهبود دهند. این ترکیب از امکانات منحصربه‌فرد و ویژگی‌های پیشرفته، اپوفایننس را به یک انتخاب برتر برای تریدرها و سرمایه‌گذاران تبدیل کرده است.
بیشتر بخوانید: چالش پراپ فرم چیست؟
قوانین پراپ تامین سرمایه
قوانین پراپ تامین سرمایه، بسته به شرکت و پراپ فرم‌های مختلف متفاوت است، ولی چند الگوی مشترک وجود دارد که معمولاً در این صنعت به‌کار می‌روند. برخی از قوانین و الزامات عمومی در این زمینه، شامل موارد زیر می‌شوند:
- صلاحیت و ارزیابی تریدرها: شرکت‌های پراپ‌تریدینگ، معمولاً یک فرآیند گزینش دقیق برای تعیین توانمندی و مهارت تریدرها دارند. تریدران باید در دوره‌های آموزشی شرکت کنند و در این مدت نشان دهند که قابلیت‌ها و استراتژی‌های لازم برای موفقیت در معاملات مالی را دارا هستند.
- محدودیت‌ها و ریسک‌مندی: پراپ‌تریدینگ به تریدرها محدودیت‌هایی در خصوص حجم معاملات، سرمایه مورد استفاده و استراتژی‌های معین می‌دهد. همچنین تریدران ممکن است موظف به رعایت مقررات مشخصی در خصوص مدیریت ریسک و محافظه‌کاری باشند.
- پایش و ارزیابی عملکرد: شرکت‌های پراپ‌تریدینگ معمولاً عملکرد تریدرها را به‌دقت پایش کرده و ارزیابی می‌کنند. این ارزیابی‌ها نقش مهمی برای تصمیم‌گیری در مورد ادامه همکاری با تریدرها و اختصاص سرمایه به آن‌ها ایفا می‌کنند.
- پرتفوی و تخصیص سرمایه: پراپ‌تریدینگ ممکن است به تریدرها مجوز دهد تا در چارچوب پرتفوی خود معاملات انجام دهند. این پرتفو معمولاً محدود به نواحی مختصه‌ای از بازارهای مالی است.
- تطابق با مقررات مالی: شرکت‌های پراپ‌تریدینگ باید با مقررات مالی مربوط به فعالیت‌های معاملاتی خود کاملاً تطابق داشته باشند که شامل پیروی از الزامات نظارتی و گزارش‌دهی به سازمان‌های مالی مربوطه می‌شود.
به طور کلی، قوانین پراپ‌تریدینگ با هدف حفظ استانداردهای اخلاقی و مالی و تضمین بهره‌وری و ایمنی در معاملات مالی تدوین می‌شوند و برای تریدرها لازم‌الاجرا هستند. به‌همین دلیل بهتر است تریدرها قبل از انعقاد هرگونه قرارداد با شرکت‌های پراپ تامین سرمایه، از قوانین و شرایط آن‌ها باخبر باشند و آگاهانه تصمیم‌گیری کنند.
پراپ‌تریدینگ چه مزایایی دارد؟
پراپ تامین سرمایه، مزایای متعددی برای شرکت‌ها و تریدرها دارد که این مزایا می‌تواند بر اساس نوع فعالیت و شرایط بازار متغیر باشد. در ادامه به برخی از مزایای اصلی پراپ‌تریدینگ اشاره می‌شود:
- سودآوری بالا: یکی از مزایای اصلی پراپ تامین سرمایه، قابلیت کسب سود بالا است. شرکت‌های پراپ‌تریدینگ به‌دلیل دسترسی به سرمایه بالا می‌توانند فرصت‌های معاملاتی مناسب‌تری را به‌دست آورند و از تغییرات بازار به نفع خود بهره‌مند شوند.
- مدیریت ریسک بهتر: شرکت‌های پراپ‌تریدینگ، بهترین روش‌ها و استراتژی‌های مدیریت ریسک را اجرا کرده و با ابزارها و اطلاعاتی که در اختیار دارند، می‌توانند از تغییرات پیش‌بینی‌نشده بازار به‌دقت پیشگیری کنند.
- سرعت و انعطاف بیشتر: تریدرهای پراپ‌تریدینگ به‌دلیل مستقر بودن درون شرکت، از سرعت عمل بیشتری نسبت به معامله‌گران حرفه‌ای مستقل برخوردارند. این سرعت به آن‌ها این امکان را می‌دهد که سریعا به تغییرات بازار و شرایط جدید پاسخ دهند.
- هزینه‌های کمتر: معاملات پراپ‌تریدینگ در مقایسه با معاملات معمولی که به‌دلیل مشارکت واسطه‌ها برخی از هزینه‌ها مانند کمیسیون در آن‌ها وجود دارد، می‌توانند هزینه‌های کمتری داشته باشند، زیرا تمام فرآیند معاملات در داخل شرکت انجام می‌شود.
- دسترسی به منابع و ابزار تحلیلی: شرکت‌های پراپ‌تریدینگ معمولاً از ابزارها و منابع تحلیلی پیشرفته برای تحلیل بازار و پیش‌بینی تغییرات استفاده می‌کنند. این دسترسی به منابع بیشتر به تریدرها این امکان را می‌دهد که تصمیمات بهتری بگیرند. پلتفرم‌های پیچیده تجارت الکترونیک به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به طیف گسترده‌ای از بازارها دسترسی داشته باشند و فرآیندهای معاملاتی مختلف را خودکار کنند که حتی می‌تواند شامل معاملات با فرکانس بالا باشد. این فناوری کارایی و اثربخشی کلی معامله‌گران را با دسترسی به ایده‌های معاملاتی، ارزیابی امکان‌سنجی آن‌ها و انجام نمایش روی سیستم‌های کامپیوتری افزایش می‌دهد.
- مشارکت در بازارهای مختلف: شرکت‌های پراپ‌تریدینگ معمولاً در بازارهای مختلفی مانند فارکس، بازارهای سرمایه، سهام و سایر بازارهای مالی معاملات انجام می‌دهند، بنابراین این امکان به تریدرها داده می‌شود که تنوع بالایی در معاملات خود داشته باشند.
- داشتن محیط آموزشی: شرکت‌های پراپ‌تریدینگ معمولاً به تریدرها فرصت آموزش و توسعه مهارت‌های خود را می‌دهند. یک محیط آموزشی حرفه‌ای به تریدرها این امکان را می‌دهد تا در حرفه تریدینگ خود بهبود یابند و تجربیات جدیدی کسب کنند.
بیشتر بخوانید: بهترین شرکت های پراپ تریدینگ
معایب پراپ تامین سرمایه چیست؟
هر چند که پراپ‌تریدینگ مزایای بسیاری دارد، اما برخی معایب را هم دارا است که اطلاع از آن‌ها می‌تواند به تریدرها امکان دهد آگاهانه‌تر تصمیم‌گیری کنند. در ادامه به برخی از معایب این نوع تجارت اشاره می‌کنیم.
- ریسک بازار: یکی از اصلی‌ترین معایب پراپ تامین سرمایه، وابستگی به شرایط بازار است. تریدرها در معرض تغییرات ناگهانی بازار هستند که ممکن است سبب افت سود یا حتی زیان شود.
- محدودیت‌های قانونی: در برخی مناطق و کشورها، فعالیت‌های پراپ‌تریدینگ ممکن است با محدودیت‌ها و قوانین زیادی همراه باشد که باعث محدودیت در عملکرد و استراتژی تریدرها می‌شود.
- نقص در استراتژی معاملاتی: استراتژی‌های معاملاتی تریدرها ممکن است در برخی شرایط بازار دچار نقص شود. اگر یک استراتژی به‌درستی تنظیم نشده باشد، می‌تواند منجر به زیان شود.
- محدودیت در دسترسی به سرمایه: تریدرها معمولاً بر اساس سرمایه‌ای که از شرکت پراپ در اختیار دارند، معاملات را انجام می‌دهند. اگر سرمایه کم باشد، این موضوع می‌تواند محدودیت‌هایی در معاملات و استراتژی‌های ممکنه ایجاد کند.
- فشار روانی: فشارهای روانی و استرس ممکن است در معاملات پراپ‌تریدینگ به وجود بیاید. تریدرها ممکن است تحت فشار قرار گیرند تا نتایج مثبتی برای شرکت خود به دست آورند و این می‌تواند بر کیفیت تصمیمات تأثیرگذار باشد.
- ناتوانی در تنظیم دقیق ریسک: اگر تریدر نتواند به دقت میزان ریسک را تنظیم کند، ممکن است با مشکلاتی در مدیریت آن مواجه شود که به افت سود یا حتی زیان منجر می‌شود.
در دنیای امروز، شاهد تحولات شگفت‌آوری در بازار معاملات مالی هستیم. پراپ تامین سرمایه یا پراپ‌تریدینگ، یک نوآوری جذاب است که تریدرهای حرفه‌ای و کارآمد را با امکاناتی همچون دسترسی به سرمایه‌های بیشتر و فرصت‌های معاملاتی متنوع، بدون نیاز به داشتن سرمایه اولیه، به سوی یک مسیر جدید راهنمایی می‌کند. پراپ‌تریدینگ به معامله‌گران امکان می‌دهد تا به بهره‌وری بیشتری در دنیای مالی دست یابند و مهارت‌های خود را با وسعت و امکانات بیشتری به نمایش بگذارند.
اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر آنشور معتبر و نوآور در عرصه مالی، با ارائه سرویس‌های متنوع و پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته، توانسته است توجه بسیاری از تریدرها و سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند. یکی از ویژگی‌های برجسته این برند، پلتفرم سوشیال ترید اختصاصی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا معاملات بهترین تریدرها را در حساب معاملاتی خود کپی کنند. این ویژگی نه تنها تریدرهای تازه‌کار و متوسط را از تجربه تریدرهای حرفه‌ای بهره‌مند می‌سازد، بلکه معاملات را به‌صورت اتوماتیک تکرار می‌کند.
اپوفایننس با داشتن مجوز FSA و ASIC به‌عنوان یک بروکر رگوله‌شده شناخته شده است که به معنای پیروی از استانداردهای بالا و تعهد به حفاظت از سرمایه و اطلاعات مشتریان است. این مسئولیت، نشان از نگرانی جدی این برند نسبت به امانت سرمایه و امنیت اطلاعات معامله‌گران دارد. با اپوفایننس خیالتان بابت امنیت سرمایه و اطلاعاتتان راحت است.
از طرف دیگر، اسپردهای فوق رقابتی با اسپرد نزدیک به صفر پیپ، به تاجران این امکان را می‌دهد تا در معاملات با حجم بالا، قدرت معاملاتی خود را افزایش دهند. تریدرها می‌توانند با همکاری در طرح‌های پاداش اپوفایننس، به‌عنوان همکار درآمد غیرفعال داشته باشند و علاوه‌بر تمام مزایا، از این طریق هم سود به‌دست آورند.
پراپ تامین سرمایه چیست؟
پراپ تامین سرمایه یا پراپ‌تریدینگ، یک نوع تجارت است که در آن شرکت‌های تجاری یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری به تریدرها اجازه می‌دهند با استفاده از سرمایه آن‌ها، در بازارهای مالی معامله کنند. تریدرها مسئولیت تصمیم‌گیری در مورد معاملات، استراتژی‌های معاملاتی و مدیریت ریسک را به عهده دارند و سود حاصله بین پراپ فرم و تریدر به نسبت مشخص‌شده در قرارداد تقسیم می‌شود.
برای موفقیت در پراپ‌تریدینگ، چه نکاتی حائز اهمیت است؟
برای موفقیت در پراپ‌تریدینگ، تریدر باید دارای تحلیل بازار حرفه‌ای و پیشرفته، استراتژی‌های معاملاتی موثر و مدیریت ریسک قوی باشد. همچنین تعهد به رعایت قوانین و مقررات شرکت پراپ و به‌روز نگه‌داشتن مهارت‌های مالی از اهمیت زیادی برخوردار است.
پراپ تامین سرمایه چه مزایا و معایبی دارد؟
مزایا شامل امکان بهره‌برداری از سرمایه شرکت، دسترسی به منابع تحقیقاتی و ابزارهای مالی پیشرفته است. اما معایب، شامل وابستگی به شرایط بازار، محدودیت‌های قانونی و ریسک‌های مرتبط با معاملات مالی می‌شود.
