رابطه طلا و بیت کوین چگونه است؟ و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بر اساس آن چیست؟

در حوزه سرمایه‌گذاری، بیت کوین و طلا گزینه‌هایی هستند که افزایش قابل توجهی را در ارزش خود نشان می‌دهند. جامعه ارزهای دیجیتال، اغلب بیت کوین را به «طلای دیجیتال» تشبیه می‌کند. جهش قیمت اخیر بیت کوین که به بالاترین حد خود، یعنی نزدیک به 69000 دلار نزدیک شده است، توجه علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده است. اما طلای سنتی نیز از این افزایش قیمت عقب نمانده و به رکورد بالای 2100 دلار در هر اونس رسیده است. صعود همزمان قیمت طلای جدید و قدیم باعث می‌شود این سوال به ذهن خطور کند که رابطه طلا و بیت کوین چیست؟ برای یافتن پاسخ این پرسش، در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.

میزان و نوع رابطه طلا و بیت کوین چقدر است؟

اگر در‌حال خواندن این مقاله هستید، احتمالا کنجاوید که بدانید میزان و نوع رابطه طلا و بیت کوین چقدر است؟ در پاسخ به این پرسش باید بگوییم که از زمان ورشکستگی بانک سیلورگیت، سیگنچر بانک و بانک سیلیکون ولی در ماه مارس، قیمت هر دو دارایی افزایش یافته است. اگر قرار است بیت کوین به‌عنوان یک دارایی سفته بازی در‌نظر‌ گرفته شود، ممکن است با سهام فناوری معامله شود. اگر بیت کوین بیشتر یک دارایی امن در نظر گرفته شده است، همبستگی قیمت آن با طلا منطقی به نظر می‌رسد. با استفاده از نمودارهای بهترین بروکر فارکس، می‌توان نسبت بیت کوین به طلا را به خوبی مشاهده کرد.

با این‌حال توجه به این نکته مهم است که همبستگی‌ها می‌توانند بیایند و بروند. این‌که دو دارایی برای مدتی با یکدیگر همبستگی دارند، همیشه به این معنی نیست که آن‌ها در درازمدت با یکدیگر همبسته و مرتبط هستند. هنگام درنظر‌گرفتن بازه‌های زمانی بزرگ‌تر، ممکن است بتوان همبستگی‌ها را رد کرد.

همبستگی بیت کوین با طلا در بلند مدت نوسان داشته است. این بدان معناست که قیمت این دو دارایی عمدتاً به‌طور مستقل تغییر کرده است؛ یعنی وقتی قیمت یکی افزایش می‌یابد، دیگری لزوماً گران نمی‌شود. اما همبستگی بین قیمت این دو دارایی پس از سقوط بازار در سال 2020 در آغاز بحران کووید-19 بیشتر شد. همبستگی بیت کوین با طلا، در‌حال حاضر 0.76 (یا 76 درصد) است. صرافی ارزهای دیجیتال بایننس در گزارشی که اوایل این ماه منتشر شد، خاطرنشان کرد: رابطه بیت کوین با بازارهای [مالی سنتی] به‌طور مداوم در‌حال تغییر بوده است.

در‌حال حاضر، همبستگی بیت کوین با S&P 500 در کمترین حد خود در بیش از سه سال گذشته است. طبق گزارش Long Term Trends، همبستگی بیت کوین با طلا شاهد افزایش قابل توجهی بود و تا پایان سال 2023 تقریباً به 75 درصد رسید.

عوامل تاثیرگذار بر رابطه قیمت طلا و بیت کوین

یکی از مباحث مهمی که درباره‌ی رابطه طلا و بیت کوین مطرح می‌شود، درباره عوامل موثر بر همبستگی قیمت این دو دارایی است. در حقیقت سرمایه‌گذاران می‌خواهند بدانند عوامل تاثیرگذار بر رابطه قیمت طلا و بیت کوین چیست؟ در پاسخ به این سوال باید بگوییم که رابطه قیمت طلا و بیت کوین تحت‌تاثیر عوامل گوناگونی قرار دارد که مهم‌ترین آن‌ها شامل موارد زیر است:

• ناآرامی جهانی، کاتالیزوری برای دارایی‌های گرانبها: جان نوریس، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Oakworth Capital Bank، به زمینه گسترده‌تری از اضطراب عمومی در مورد رویدادهای جهانی اشاره می‌کند. تنش‌های ژئوپلیتیکی از جمله جنگ روسیه و اوکراین، درگیری اسرائیل و حماس و حملات به کشتی‌های باری در دریای سرخ، به عدم اطمینان کمک می‌کنند. نوریس بیان می‌کند که افزایش قیمت طلا و بیت کوین ممکن است بازتابی از عدم اطمینان مردم نسبت به دنیای اطرافشان باشد.
• تحرکات بانک‌های مرکزی و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی: بانک‌های مرکزی، به ویژه ترکیه، چین و هند، خریدهای طلای قابل توجهی انجام می‌دهند که بر روند صعودی این فلز گرانبها تأثیر می‌گذارد. به گفته جو کاواتونی، استراتژیست ارشد بازار آمریکا در شورای جهانی طلا، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی در این باره چشم‌انداز پیچیده‌ای را ایجاد کرده است.
• نگاه به آینده، چالش‌های بالقوه: در‌حالی که شرایط فعلی از حرکت صعودی طلا و بیت کوین حمایت می‌کند، چالش‌های بالقوه در افق ظاهر می‌شود. در مورد زمان کاهش بعدی نرخ بهره عدم اطمینان وجود دارد. بیت کوین با مجموعه‌ای از چالش‌های خاص خود مواجه است.

همبستگی بین بیت کوین و طلا در بسیاری از دوران وجود بیت کوین نوساناتی را تجربه کرده است. در ابتدا، قیمت این دو دارایی عمدتاً به‌طور مستقل حرکت می‌کرد؛ به این معنی که وقتی قیمت یک دارایی افزایش می‌یافت، دیگری لزوماً از این روند پیروی نمی‌کرد. با این‌حال، پس از سقوط بازار در سال 2020 و با شروع بحران کووید-19، همبستگی بین بیت کوین و طلا تشدید شد.

بیشتر بخوانید: تاثیر ژئوپولیتیک بر تجارت فارکس

تحلیل رابطه طلا و بیت کوین

از پارسال تا به امروز، قیمت بیت کوین تقریباً 58 درصد افزایش یافته است. قیمت بیت کوین از 16600 دلار در ابتدای سال به بیش از 26000 دلار در زمان نگارش این مقاله رسیده است. در همین زمان، قیمت طلا نسبت به سال گذشته کمی بیش از 7 درصد افزایش یافته است. با توجه به ضریب همبستگی 90 روزه، BTC در‌حال حاضر با طلا (0.58) همبستگی مثبت و با سهام فناوری (-0.65) همبستگی منفی دارد. در بیشتر سال جاری، بیت کوین با هر دو دارایی همبستگی بالایی داشته است. در ابتدای سال همبستگی با طلا عمیقا منفی بود، در‌حالی که همبستگی با سهام فناوری درست زیر خط خنثی قرار داشت. با وجود همبستگی‌های چندگانه این سوال مطرح می‌شود که تحلیل رابطه طلا و بیت کوین به چه شکل است؟ در پاسخ به این پرسش باید بگوییم که همبستگی‌ها در بازه‌های طولانی می‌توانند قطعیت خود را از دست بدهند.

طی 14 سال گذشته، بیت کوین در برابر دلار آمریکا ده‌ها میلیون واحد درصد افزایش یافته است. تعداد کمی از کلاس‌های دارایی می‌توانند بازدهی مشابهی داشته باشند. بنابراین:

• دارایی که در قیمت آن در طول عمر خود بیش از 50,000,000 درصد افزایش یابد، ممکن است با چیزهای دیگری مرتبط نباشد.
•  همبستگی بین بیت کوین، طلا و سهام فناوری اغلب در بازه‌های زمانی بیش از یک یا دو سال قابل مشاهده نیست.
• به‌دلیل دو نکته قبلی، همبستگی‌ها اهمیت چندانی ندارند. سرمایه‌گذاران بهتر است این را در هنگام تفسیر بازارها در نظر داشته باشند.

نحوه استفاده از رابطه طلا و بیت کوین

نحوه استفاده از رابطه طلا و بیت کوین برای فعالان در بازارهای مالی، مانند بازار فارکس اهمیت زیادی دارد. وابستگی متقابل بین ارزها بیشتر از این واقعیت ساده ناشی می‌شود که آ‌ن‌ها جفت هستند. در‌حالی که برخی از جفت‌ارزها پشت سر هم حرکت می‌کنند، جفت‌ارزهای دیگر ممکن است در جهت مخالف حرکت کنند، که نتیجه نیروهای پیچیده‌تر است. همبستگی در دنیای مالی، معیار آماری رابطه بین دو اوراق بهادار است. ضریب همبستگی بین -1.0 و +1.0 است. همبستگی 1+ نشان می‌دهد که دو جفت‌ارز در 100٪ مواقع در یک جهت حرکت می‌کنند و می‌توانند به شما کمک کنند از وارد شدن به دو موقعیتی که یکدیگر را خنثی می‌کنند، اجتناب کنید. به‌عنوان مثال، با دانستن اینکه EUR/USD و USD/CHF تقریباً 100٪ مواقع در جهت مخالف حرکت می‌کند، خواهید دید که داشتن یک سبد طولانی EUR/USD و طولانی USD/CHF برابر با تقریباً نداشتن موقعیت است. دلیل آن این است که، همان‌طور که همبستگی نشان می‌دهد، زمانی که یورو/دلار آمریکا افزایش یابد، USD/CHF دچار افت فروش می‌شود. از سوی دیگر، نگه داشتن طولانی مدت EUR/USD و طولانی AUD/USD یا NZD/USD مشابه دو برابر شدن در موقعیت مشابه است، زیرا همبستگی‌ها بسیار قوی هستند. تنوع یکی دیگر از عواملی است که باید در نظر گرفته شود. از آنجایی که همبستگی EUR/USD و AUD/USD به‌طور سنتی 100% مثبت نیست، معامله‌گران می‌توانند از این دو جفت برای تنوع بخشیدن به ریسک خود استفاده کنند و در عین‌حال، دیدگاه جهت محوری اصلی را حفظ کنند.

به‌عنوان مثال، برای بیان چشم‌انداز نزولی دلار، معامله‌گر به جای خرید دو لات EUR/USD، ممکن است یک لات EUR/USD و یک لات از AUD/USD خریداری کند. همبستگی ناقص بین دو جفت‌ارز مختلف باعث تنوع بیشتر و ریسک کمتر می‌شود. علاوه‌بر این، بانک‌های مرکزی استرالیا و اروپا سوگیری‌های سیاست پولی متفاوتی دارند. بنابراین در صورت افزایش دلار، دلار استرالیا ممکن است کمتر از یورو تحت‌تأثیر قرار گیرد یا برعکس.

بیشتر بخوانید: همبستگی طلا با جفت ارزها

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بر اساس رابطه طلا و بیت کوین

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بر اساس رابطه طلا و بیت کوین، بر اساس متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری هستند. ترکیب دارایی‌های نامرتبط برای تنوع بخشیدن به پرتفوی، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا در معرض خطرات ذاتی برخی دارایی‌ها قرار نگیرند و نوسانات پرتفوی خود را به‌طور کلی هموار کنند. این استراتژی، سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا ریسک را کاهش دهند و در نتیجه، عملکرد منظم و پایدارتری ایجاد کنند. به‌عنوان مثال، می‌توانیم سهام شرکت‌ها و اوراق قرضه دولتی (اوراق قرضه دولتی) را با هم ترکیب کنیم؛ زیرا این دو طبقه دارایی دارای همبستگی ضعیف و حتی منفی با یکدیگر در نظر گرفته می‌شوند؛ همان‌طور که تا حد زیادی در 20 سال گذشته چنین بوده است. با این‌حال همبستگی ممکن است در طول زمان تغییر کند. بنابراین باید به‌طور مکرر تجزیه‌وتحلیل شود. بین سال‌های 2000 و 2020، اوراق قرضه و سهام در جهت مخالف حرکت می‌کردند و یکی دیگر را خنثی می‌کرد و به‌عنوان ضربه‌گیر برای طبقه دیگر دارایی عمل می‌کرد. در دوره‌های سقوط شاخص‌های بازار سهام، اوراق قرضه به‌عنوان محافظت از دارایی‌های سرمایه‌گذاران عمل می‌کرد. با این‌حال در سال 2022، سهام و اوراق قرضه متحمل شوک‌های منظم و همزمان شدند. دو طبقه دارایی اصلی که ساختار بازارها را تشکیل می‌دهند – سهام و اوراق قرضه – به‌دنبال موج تورمی در یک جهت حرکت کردند. این مهم است که بدانیم چگونه ارزیابی کنیم که چه چیزی می‌تواند باعث تغییرات همبستگی در طول زمان شود.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری بر اساس رابطه طلا و بیت کوین

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری بر اساس رابطه بین طلا و بیت کوین، موضوعی است که باید مورد توجه سرمایه‌گذاران در بازار فارکس قرار گیرد. مهم‌ترین مزایای استفاده از این رابطه، شامل متنوع کردن پرتفوی و پرهیز از ریسک‌های بی‌مورد است. معایب استفاده از همبستگی بین طلا و بیت کوین برای سرمایه‎‌گذاری نیز شامل موارد زیر است:

• عدم قطعیت این رابطه در بلند مدت و ریسک اعتماد؛
• همبستگی به ما اطلاعاتی درباره رابطه علت و معلول نمی‌دهد؛
• همبستگی نمی‌تواند حضور یا تأثیر سایر متغیرها، غیر از طلا و بیت کوین را مورد بررسی قرار دهد؛

خدمات اپوفایننس

برای این‌که بتوانید سرمایه‌گذاری در بازار فارکس را شروع کنید، پیش از هر چیز به خدمات یک بروکر نیاز خواهید داشت. خدمات اپوفایننس بهترین خدماتی است که می‌توانید برای شروع سرمایه‌گذاری خود در فارکس از آن استفاده کنید. پلتفرم ساده و کاربرپسند این بروکر، به شما کمک می‌کند تا به سرعت در انجام معاملات پیشرفت کنید. این پلتفرم همچنین نمودارهایی را ارائه می‌دهد که در آن‌ها همبستگی‌های مختلف، مثل رابطه طلا و بیت کوین قابل مشاهده است. حتی اگر در زمینه بازارهای مالی اطلاعات چندانی نداشته باشید هم می‌توانید از خدمات اپوفایننس استفاده کنید. می‌توانید در پلتفرم این کارگزاری معاملات افراد باتجربه و حرفه‌ای بازار فارکس را کپی کرده و سود کسب کنید.

برای اینکه معامله‌گر موثری باشید، مهم است بدانید جفت‌ارزهای مختلف چگونه نسبت به یکدیگر حرکت می‌کنند. برخی از جفت‌ارزها پشت سر هم با یکدیگر حرکت می‌کنند، در‌حالی که برخی دیگر ممکن است متضاد قطبی باشند. یادگیری در مورد همبستگی ارز به معامله‌گران کمک می‌کند تا پرتفوی خود را به‌طور مناسب‌تری مدیریت کنند. صرف‌نظر از استراتژی معاملاتی خود و اینکه آیا به‌دنبال تنوع بخشیدن به موقعیت‌های خود یا یافتن جفت‌های جایگزین برای افزایش دیدگاه خود هستید، بسیار مهم است ارتباط بین جفت‌ارزهای مختلف و روندهای در‌حال تغییر آن‌ها را در نظر داشته باشید. آگاهی از رابطه طلا و بیت کوین برای ایجاد یک پرتفوی مناسب به شما کمک می‌کند.

منبع ++++