رابطه شاخص دلار و انس طلا چگونه است؟ و عوامل موثر بر آن چیست؟

رابطه شاخص دلار و انس طلا غالباً معکوس است: با تقویت دلار، قیمت هر انس طلا به دلیل قیمت‌گذاری جهانی آن به دلار، معمولاً کاهش می‌یابد و برعکس، تضعیف دلار می‌تواند بهای طلا را افزایش دهد. درک این دینامیک برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، به‌ویژه هنگام تصمیم‌گیری در بازارهای مالی و انتخاب استراتژی‌های پوشش ریسک، بسیار حیاتی است. اما این رابطه پیچیدگی‌های خاص خود را دارد؛ برای بررسی عمیق‌تر عوامل موثر و نکات کاربردی پیرامون رابطه شاخص دلار و انس طلا، مطالعه ادامه این تحلیل جامع را از دست ندهید.

تعریف کامل شاخص دلار آمریکا DYX

پیش‌از‌آن‌که درباره رابطه شاخص دلار و انس طلا صحبت کنیم، لازم است تعریف کاملی از شاخص دلار آمریکا DYX ارائه نماییم. شاخص دلار آمریکا (DXY)، معیار و محوری است که قدرت دلار آمریکا را نسبت به سبدی از ارزهای خارجی مهم می‌سنجد. این سبد، شامل دلار کانادا، یورو، پوند استرلینگ بریتانیا، کرون سوئد، فرانک سوئیس و ین ژاپن است. شاخص دلار آمریکا اولین بار توسط فدرال رزرو در سال 1973 معرفی شد و به هر ارز در DXY وزن خاصی اختصاص داده شد. در میان این ارزها، یورو با بالاترین وزن برجسته است که نشان‌دهنده نقش مهم آن در تجارت جهانی است. نمودارهای نشان‌دهنده‌ی رابطه بین شاخص دلار و انس طلا در بهترین بروکر فارکس قابل مشاهده است.

این شاخص، به‎‌عنوان یک زنگ خطر در بازارهای مالی عمل می‌کند و بینش‌هایی را در مورد قدرت و انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات‌متحده ارائه می‌دهد. ارزش DXY بالاتر نشان‌دهنده موقعیت اقتصادی قوی است و بر قدرت نسبی اقتصاد ایالات‌متحده تأکید می‌کند. در مقابل، DYX پایین اغلب به چالش‌های اقتصادی غالب اشاره می‌کند و نشان می‌دهد که تصمیمات بانک مرکزی ممکن است تحت‌تأثیر این مسائل اساسی باشد.

تاریخچه قیمت انس جهانی طلا

درک تاریخچه قیمت انس جهانی طلا، یکی از مواردی است که آگاهی از آن می‌تواند به کسب سود بیشتر و ریسک‌گریزی در فارکس کمک کند. نگاهی به قیمت‌های تاریخی طلا ممکن است اطلاعاتی را ارائه دهد که به تصمیمات خرید یا فروش کمک کند. با نگاهی به تصویر بزرگ، می‌توان دریافت که قیمت طلا برای سال‌های متمادی روند صعودی داشته است. تا ‌زمانی ‌که در سال 2011 به بالاترین حد خود، یعنی نزدیک به 2000 دلار در هر اونس برسد. طلا از آن زمان به سمت پایین حرکت کرده است، اما احتمالاً در سال 2016 به پایین‌ترین سطح خود رسیده است.

بیشتر بخوانید: رابطه طلا و بیت کوین چگونه است؟

بررسی قیمت‌های تاریخی طلا به‌طور بالقوه می‌تواند در تلاش برای شناسایی مناطق حمایت از قیمت برای خرید مفید باشد. به‌عنوان‌مثال، اگر طلا بارها به 1200 دلار در هر اونس کاهش یافته است، اما هر بار با علاقه خرید زیادی مواجه می‌شود. منطقه 1200 دلاری را می‌توان سطح حمایت در‌نظر‌گرفت. بنابراین این قیمت به‌طور بالقوه می‌تواند منطقه خوبی برای خرید طلا باشد.

در نمودارهای تاریخی قیمت طلا رابطه شاخص دلار و انس طلا به خوبی قابل مشاهده است. علاوه‌بر مشاهده نمودارهای تاریخی قیمت طلا به دلار آمریکا، می‌توانید قیمت‌های تاریخی طلا را در چندین ارز جایگزین، مانند پوند، یورو یا فرانک نیز مشاهده کنید. حتی می‌توانید نمودار قیمت طلای تعدیل‌شده با تورم را با استفاده از فرمول CPI 1980 مشاهده کنید.

رابطه شاخص دلار و انس طلا

رابطه شاخص دلار و انس طلا معمولاً معکوس است، زیرا طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود. تقویت دلار، طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر کرده، تقاضا و قیمت آن را کاهش می‌دهد.

با این حال، این همبستگی قطعی نیست و گاهی قیمت طلا و DXY همزمان افزایش می‌یابند، که می‌تواند ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم اطمینان بازار یا تغییرات سیاست پولی باشد. دوره 2022-2024 نمونه‌ای از این همزمانی و واگرایی بود، نشان‌دهنده تأثیر عوامل متعدد بر طلا.

اخیراً با وجود افزایش DXY، قیمت طلا نیز به دلیل جستجوی سرمایه‌گذاران برای دارایی امن در شرایط عدم اطمینان اقتصادی یا ژئوپلیتیکی، صعودی بوده است. انتظارات از تغییرات سیاست پولی، مانند کاهش نرخ بهره نیز می‌تواند قیمت طلا را بالا ببرد. بنابراین، گرچه اغلب معکوس حرکت می‌کنند، گاهی DXY و طلا هم‌جهت می‌شوند.

این رقص پیچیده تحت‌تأثیر عوامل بی‌شماری قرار می‌گیرد و رابطه بین DXY و قیمت طلا را به جنبه‌ای پیچیده و جذاب از اقتصاد جهانی تبدیل می‌کند.

بیشتر بخوانید: رابطه شاخص دلار با قیمت دلار

عوامل تاثیرگذار بر رابطه قیمت طلا

طلا نه‌تنها برای مقاصد سرمایه‌گذاری و ساخت جواهرات، بلکه برای استفاده در ساخت برخی وسایل الکترونیکی و پزشکی نیز بسیار مورد توجه است. تا فوریه 2023، قیمت طلا بیش از 1870 دلار در هر اونس بود. قیمت طلا از حدود 100 دلار از بالاترین قیمت ثبت شده در آوریل 2022 کاهش یافته است، اما همچنان نسبت به سطح زیر 100 دلار که 50 سال پیش مشاهده شده بود، به میزان قابل‌توجهی گران‌تر است. ممکن است کنجکاو باشید بدانید عوامل تاثیرگذار بر رابطه قیمت طلا کدامند؟ در پاسخ به این پرسش می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• ذخایر بانک مرکزی: بانک‌های مرکزی ارزهای کاغذی و طلا را ذخیره می‌کنند. بلومبرگ گزارش داد که بانک‌های مرکزی جهانی از زمان کنار گذاشتن استاندارد طلا توسط ایالات متحده در سال 1971 بیشترین خرید طلا را داشته‌اند. بزرگ‌ترین خریدار طلا در سال 2022 بانک مرکزی ترکیه و پس از آن ازبکستان، هند و قطر بود. تقاضای بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف برای طلا، موجب افزایش شدید قیمت این فلز گرانبها گردیده است.
• ارزش دلار آمریکا: رابطه شاخص دلار و انس طلا موضوع مهم دیگری است که بر قیمت طلا تاثیرگذار است. قیمت طلا به‌طور کلی با ارزش دلار آمریکا رابطه معکوس دارد. اگر سایر عوامل موثر بر قیمت طلا را ثابت فرض کنیم، دلار آمریکای قوی‌تر قیمت طلا را پایین‌تر نگه می‌دارد. در‌حالی که دلار ضعیف‌تر احتمالاً قیمت طلا را از طریق افزایش تقاضا افزایش می‌دهد؛ زیرا زمانی که دلار ضعیف‌تر است، می‌توان طلای بیشتری خریداری کرد.
• تقاضای جهانی برای تولید جواهرات و تقاضای صنعتی: طبق گزارش شورای جهانی طلا، جواهرات تقریباً 44 درصد از تقاضای طلا را در نیمه اول سال 2022 به خود اختصاص داده است. هند، چین و ایالات‌متحده، مصرف‌کنندگان بزرگ طلا برای جواهرات از نظر حجم هستند. 7.5 درصد دیگر از تقاضا به فناوری و استفاده‌های صنعتی برای طلا نسبت داده می‌شود؛ چرا که این فلز در ساخت تجهیزات پزشکی مانند استنت‌ها و لوازم الکترونیکی دقیق مانند واحدهای GPS استفاده می‌گردد. به‌این‌ترتیب، قیمت طلا می‌تواند تحت‌تأثیر نظریه اولیه عرضه و تقاضا باشد؛ یعنی با افزایش تقاضا برای کالاهای مصرفی (مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی)، قیمت طلا می‌تواند افزایش یابد.
• حفاظت از ثروت: در زمان عدم اطمینان اقتصادی، مانند دوران رکود اقتصادی، افراد بیشتری شروع به سرمایه‌گذاری در طلا می‌کنند. طلا اغلب به‌عنوان پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران در زمان‌های آشفته در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل رابطه شاخص دلار و انس طلا

تحلیل رابطه شاخص دلار و انس طلا به زبان ساده به شرح زیر است. رابطه بین DXY و قیمت طلا عمدتاً معکوس است. با صعود DXY، قیمت طلا اغلب عقب‌نشینی می‌کند و معامله‌گران را وادار می‌کند تا به سمت دلار آمریکا حرکت کنند. برعکس، در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی یا زمانی که DXY کاهش می‌یابد، طلا به‌عنوان یک دارایی امن سنتی، شاهد افزایش تقاضا است. معامله‌گران به سمت طلا به‌عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش پول جذب می‌شوند و از دارایی‌های خود محافظت می‌کنند.

مزایای تحلیل و در‌نظر‌گرفتن این رابطه، عبارت است از:

برای معامله‌گران فارکس، DXY به عنوان یک فشارسنج، بینش‌هایی در مورد اهمیت دلار آمریکا ارائه می‌دهد و آن‌ها را قادر می‌سازد تا در مورد حرکات بازار و روندهای کلی حدس بزنند. افزایش DXY معمولاً نشان‌دهنده قدرت دلار و کاهش آن، ضعف بالقوه این ارز است. پیگیری DXY برای معامله‌گران حیاتی است، زیرا تصویری از تحرکات پیش‌بینی شده بازار بر اساس قدرت یا ضعف دلار ارائه می‌دهد. نظارت دقیق بر آن، درک روشن‌تری از سلامت اقتصاد ایالات متحده و جایگاه جهانی آن فراهم می‌کند.

بیشتر بخوانید: همبستگی طلا و دلار کانادا

استراتژی‌های معاملاتی بر اساس رابطه شاخص دلار و انس طلا

منظور از استراتژی‌های معاملاتی بر اساس رابطه شاخص دلار و انس طلا، شیوه‌هایی است که می‌توان از رابطه بین این دارایی‌ها کسب سود کرد. این استراتژی‌ها عبارتند از:

• معامله‌گران می‌توانند با معامله DXY که در ابزارهای مالی مختلف مانند قراردادهای آتی، EFT و غیره موجود است، بازدهی ایجاد کنند.
•  بورس بین قاره‌ای (ICE) یک قرارداد آتی ارائه می‌دهد که به معامله‌گران اجازه می‌دهد به‌راحتی DXY را در زمان و قیمت از‌ پیش تعیین شده معامله کنند. اگرچه همیشه یک عامل خطر مرتبط با هر ابزار معاملاتی وجود دارد، اما قراردادهای آتی این فرصت را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا موقعیتی بزرگ با سرمایه کم داشته‌باشند.
• معامله‌گران می‌توانند از ETF‌هایی مانند صندوق صعودی شاخص دلار آمریکا Invesco DB استفاده کنند. همچنین می‌توانند از استراتژی‌هایی مانند معاملات اهرمی برای به دست آوردن مزایای بالقوه بهره‌مند شوند. معاملات CFD اهرمی را ارائه می‌دهد که به معامله‌گران کمک می‌کند از بازارهای قوی و ضعیف سود کسب کنند.

خدمات اپوفایننس

آگاهی از رابطه شاخص دلار و انس طلا، در کنار سایر تحلیل‌ها و روابط جفت‌ارزها، برای موفقیت در بازار فارکس ضروری است. سرمایه‌گذاری در فارکس تنها مختص متخصصان نیست و با خدمات اپوفایننس، افراد در هر سطحی از دانش می‌توانند شروع کنند.

اپوفایننس امکان کپی کردن معاملات از تریدرهای باتجربه را فراهم کرده است، که به معامله‌گران مبتدی اجازه می‌دهد با الگوبرداری سود کسب کنند و تریدرهای باتجربه نیز از طریق فروش الگوی معاملاتی خود به درآمد ثابت برسند.

کارگزاری اپوفایننس یک پلتفرم معاملاتی کاربرپسند و جذاب را ارائه می‌کند. این پلتفرم مجهز به نمودارهای مختلفی است که با استفاده از آن‌ها می‌توان حرکات بازار را تحلیل کرد.

رابطه بین شاخص دلار و انس طلا برای معامله‌گران مهم است. افزایش DXY می‌تواند قیمت طلا را کاهش دهد و کاهش آن، تقاضا و قیمت طلا را افزایش دهد. با این حال، عوامل دیگری نیز بر قیمت طلا تاثیرگذارند، لذا در نظر گرفتن تمام عوامل و تحقیق قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری ضروری است.

منبع ++++