شاخص دلار امریکا یا USDX چیست؟

احتمالاً تا به‌حال شنیده‌اید که می‌گویند دلار آمریکا قوی یا ضعیف شده است. اما آیا می‌دانید قوی یا ضعیف‌بودن دلار آمریکا یعنی چه و چگونه می‌توان فهمید که دلار قوی است یا ضعیف؟ معیار تشخیص این موضوع، شاخص دلار امریکا (USDX) است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا قدرت نسبی دلار را درک کنند. این شاخص کلیدی به آن‌ها کمک می‌کند تا ببینند به‌طور کلی ارزش دلار چگونه بر قیمت‌های مصرف‌کننده، تقاضا برای واردات و صادرات و وضعیت اقتصاد تأثیر می‌گذارد. در این مقاله از اپوفایننس، به بررسی تاریخچه، محاسبه، تحلیل و معامله‌ شاخص دلار امریکا می‌پردازیم و نشان می‌دهیم که چگونه این شاخص می‌تواند به معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازارهای مالی کمک کند.

شاخص دلار امریکا چیست؟

شاخص دلار امریکا (USDX یا DXY) یا دلاریندکس، یک معیار مهم برای اندازه‌گیری قدرت یا ضعف دلار آمریکا در بازارهای مالی است. این شاخص با مقایسه‌ ارزش دلار آمریکا با سبدی از شش ارز اصلی جهان که اغلب به‌عنوان شرکای اصلی تجاری آمریکا شناخته می‌شوند، یعنی یورو (EUR)، فرانک سوئیس (CHF)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند بریتانیا (GBP) و کرون سوئد (SEK) محاسبه می‌شود.

شاخص دلار امریکا در سال 1973 با ارزش پایه 100 معرفی شد و از آن زمان تا کنون، تغییرات آن روی اقتصاد جهانی و قیمت کالاها و خدمات تأثیر گذاشته است. این شاخص برای اندازه‌گیری قدرت خرید دلار نسبت به سایر ارزها و تغییرات آن در طول زمان استفاده می‌شود. یورو بزرگ‌ترین جزء این شاخص است که 57.6 درصد از سبد را تشکیل می‌دهد. وزن بقیه ارزهای موجود در شاخص، عبارت‌اند از: ین (13.6%)، پوند (11.9%)، دلار کانادا (9.1%)، کرون (4.2%) و فرانک (3.6%).

تاریخچه شاخص دلار امریکا

شاخص دلار امریکا در سال ۱۹۷۳ توسط شورای فدرال رزرو آمریکا (Federal Reserve Board) برای نمایش تغییرات قیمت دلار آمریکا در مقابل ارزهای دیگر ایجاد شد. این رویداد بعد از فروپاشی توافق برتون وود اتفاق افتاد.

توافق برتون وود در سال 1944 امضا شد و بر اساس آن کشورهای امضاکننده تعادلات بین‌المللی خود را به دلار آمریکا (که به‌عنوان ارز رزرو جهانی استفاده می‌شد) تسویه می‌کردند، در‌حالی که دلار آمریکا به طلا با نرخ ثابت 35 دلار بر اونس قابل تبدیل بود. این سیستم باعث ایجاد نگرانی در مورد نرخ ارز و ارتباط آن با قیمت طلا شد و رئیس‌جمهور ریچارد نیکسون تصمیم گرفت به‌طور موقت از استاندارد طلا خارج شود. در نتیجه، کشورهای دیگر می‌توانستند هر نوع توافقی را به جز قیمت طلا برای نرخ ارز خود انتخاب کنند. در واقع خارج‌شدن از استاندارد طلا اجازه داد تا ارزش دلار آزادانه در بازارهای ارز (فارکس) شناور شود. در سال 1973، بسیاری از دولت‌های خارجی تصمیم گرفتند نرخ ارز خود را شناور کنند که به اتمام توافق برتون وود منجر شد.

در ابتدا، دلاریندکس با استفاده از قیمت طلا، نقره، پلاتین و مس، به‌عنوان سبد ارزی تشکیل شده بود. اما در سال ۱۹۷۸، این سبد ارزی به شش ارز عمده دنیا تغییر کرد. USDX به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مالی جهان، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران، اقتصاددانان و تصمیم‌گیران قرار گرفته و تأثیر بسزایی بر بازارهای مالی و اقتصاد جهان داشته است. از دهه 1980، شاخص دلار امریکا به‌عنوان یک قرارداد آتی قابل معامله شد و سفته‌بازان از آن به‌عنوان راهی برای گمانه‌زنی در مورد حرکت دلار آمریکا در برابر سبدی از سایر ارزهای اصلی استفاده کردند. از سال 1985، شاخص دلار توسط بورس بین‌قاره‌ای (ICE) محاسبه و نگهداری می‌شود.

از آنجا که شاخص دلار امریکا تلاش می‌کند تا شرکای تجاری اصلی ایالات متحده را نمایندگی کند، احتمال می‌رود در سال‌های آینده، ارزهایی که سبد را تشکیل می‌دهند، جایگزین شوند. این احتمال وجود دارد که در آینده ارزهایی مانند یوان چین (CNY) و پزو مکزیک (MXN) جایگزین ارزهای دیگر در شاخص شوند، زیرا در‌حال حاضر چین و مکزیک شرکای تجاری اصلی ایالات متحده آمریکا هستند.

بیشتر بخوانید: جفت ارزهای اصلی MAJORS

محاسبه شاخص دلار امریکا

برای محاسبه USDX، ابتدا ارزش دلار آمریکا نسبت به هر یک از ارزهای سبد را محاسبه و سپس میانگین وزن‌دار این ارزش‌ها را بر اساس وزن هر ارز در سبد محاسبه می‌کنند. در نهایت، این میانگین وزن‌دار به شکل یک شاخص معین محاسبه می‌شود.

شاخص دلار امریکا ICE در زمان واقعی تقریباً هر 15 ثانیه محاسبه می‌شود. این محاسبه بی‌درنگ بین همه فروشندگان داده توزیع می‌شود. قیمت‌های زمان واقعی نقدی USDX و قراردادهای آتی بر اساس USDX از فروشندگان داده‌های بازار و در WebICE (یک سرویس اشتراک مبتنی بر اینترنت که دسترسی بی‌درنگ به فعالیت‌های معاملاتی در پلتفرم معاملاتی ICE را فراهم می‌کند) در دسترس است. از آنجایی که ICE داده‌های قیمت را کنترل می‌کند و آن‌ها برای فید داده هزینه‌ پرداخت می‌کنند، دسترسی به قیمت زمان واقعی USDX رایگان نیست.

قیمت‌های تاخیری نقدی USDX را می‌توان در وب‌سایت‌هایی مانند بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC ،WSJ و Yahoo Finance مشاهده کرد. قیمت‌های تاخیری برای معاملات آتی شاخص دلار امریکا ICE در وب‌سایت ICE موجود است.

چرا شاخص دلار امریکا برای معامله گران مهم است؟

سرمایه‌گذاران، شاخص دلار امریکا را از این جهت زیر نظر دارند که به آن‌ها اجازه می‌دهد ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ارزهای اصلی نظارت کنند. اگر معامله‌گری متقاعد شود که دلار آمریکا در کل افزایش می‌یابد، ممکن است ساده‌تر باشد که به جای مدیریت چند موقعیت فارکس، یک شرط‌بندی تجاری روی شاخص دلار در‌حال افزایش انجام دهد. برخی از فعالان بازار هم از USDX برای اهداف پوششی استفاده می‌کنند. در کل، USDX برای معامله‌گران به دلایل زیر اهمیت بسیار زیادی دارد:

تأثیر بر بازار ارزها

دلار آمریکا به‌عنوان ارز پایه جهانی شناخته می‌شود و بیشتر معاملات بین‌المللی با استفاده از دلار صورت می‌گیرد. بنابراین تغییرات در ارزش شاخص دلار امریکا، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر سایر ارزها داشته باشد. در واقع، USDX نشان‌دهنده قدرت اقتصادی آمریکا در مقابل سایر کشورها است.

تأثیر بر بازار سهام و دیگر بازارها

USDX به‌عنوان یک معیار برای سلامت اقتصاد آمریکا و پایداری سیاست‌های پولی این کشور شناخته می‌شود. بنابراین تغییرات در شاخص دلار امریکا، می‌تواند تأثیر مستقیمی بر بازارهای سهام، طلا، نفت و سایر کالاها داشته باشد. توجه به این نکته هم مهم است که قیمت بسیاری از کالاها مانند نفت، طلا و سایر کالاهای مهم به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود.

ریسک و مدیریت سرمایه

بسیاری از معامله‌گران برای مدیریت ریسک و سرمایه خود از USDX استفاده می‌کنند؛ زیرا تغییرات در این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در ارزش سایر دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها باشد. به‌عنوان مثال، اگر شاخص دلار امریکا کاهش یابد، ارزش دارایی‌های دیگر ارزان‌تر می‌شود و برعکس.

تأثیر بر معاملات بین‌المللی

دلار آمریکا به‌عنوان ارز تجارتی مهم در سراسر جهان استفاده می‌شود. بسیاری از معاملات بین‌المللی، از جمله سرمایه‌گذاری‌ها و تبادلات مالی با استفاده از دلار آمریکا صورت می‌گیرد. بنابراین تغییرات در USDX می‌تواند تأثیر مستقیمی بر صادرات و واردات کشورها داشته و بر روند تجارت بین‌المللی تأثیرگذار باشد.

طبق آنچه که گفته شد، شاخص دلار امریکا به‌عنوان یک معیار اقتصادی مهم، تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصادی جهان دارد و لازم است که معامله‌گران آن را در تحلیل‌های اقتصادی خود در نظر بگیرند.

چه چیزی بر قیمت شاخص دلار امریکا تأثیر می‌گذارد؟

شاخص دلار متاثر از عرضه و تقاضا برای دلار آمریکا و ارزهایی است که بخشی از سبد خرید هستند. اگر تقاضا برای دلار زیاد شود یا عرضه آن کاهش یابد، قیمت دلار افزایش می‌یابد و شاخص دلار نیز به تبع آن زیاد می‌شود. برخی از عواملی که می‌توانند شاخص را جابجا کنند، عبارت‌اند از:

نرخ بهره

نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا (Federal Reserve) تأثیر قابل توجهی بر قیمت شاخص دلار دارد. افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، دلار آمریکا را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند که منجر به افزایش ارزش این شاخص می‌شود. از طرف دیگر، اگر بازار شروع به قیمت‌گذاری با نرخ‌های بهره پایین‌تر کند، DXY تحت فشار قرار می‌گیرد و پایین می‌آید.

احساس ریسک

دلار آمریکا به‌طور سنتی به‌عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می‌شود. در زمان تلاطم بازار یا بحران، دلار به احتمال زیاد افزایش خواهد یافت. تقاضا برای ارز ممکن است در زمان‌هایی که معامله‌گران اشتها برای ریسک بالا دارند، کاهش یابد.

اصول کلان

DXY درست مانند جفت‌ارزهای استاندارد به انتشار اخبار/داده‌ها واکنش نشان می‌دهد. اعلام اطلاعات اقتصادی مهم مانند شاخص قیمت‌ها، نرخ بیکاری، رشد اقتصادی و فعالیت صنعتی می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت دلار و همچنین، شاخص دلار امریکا داشته باشد. اطلاعات مثبت می‌تواند منجر به ارتقای ارزش دلار شود، در‌حالی که اطلاعات منفی ممکن است باعث کاهش ارزش آن شود.

معامله‌گران باید به وزن‌دهی‌ها توجه داشته باشند. به‌عنوان مثال، یک حرکت غیرمنتظره نرخ توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) به‌دلیل وزن زیادی که یورو در سبد دارد، تأثیر مهم‌تری از سایر ارزها بر شاخص دلار امریکا خواهد داشت.

تحولات بین‌المللی

تحولات بین‌المللی هم می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش شاخص دلار داشته باشد. عواملی مانند تغییرات در نرخ ارزهای دیگر، تجارت بین‌المللی، سیاست‌های تجاری و روابط بین‌المللی و عوامل جهانی مانند تغییرات در بازار نفت، تغییرات سیاسی، تروریسم، جنگ و توافقات تجاری بین‌المللی، می‌توانند تأثیر مستقیم یا غیرمستقیمی بر قیمت شاخص دلار داشته باشند.

تأثیر ترکیب سبد ارزی

ترکیب سبد ارزی که برای محاسبه شاخص دلار استفاده می‌شود، تأثیر زیادی بر قیمت شاخص دلار دارد و تغییرات در ارزش هر یک از ارزهای موجود در سبد می‌تواند روی قیمت شاخص تأثیرگذار باشد.

توجه داشته باشید که تعدیل شاخص دلار امریکا به‌ندرت انجام می‌شود. آخرین تعدیل عمده در زمان معرفی یورو انجام شد. این موضوع، یکی از دلایلی است که شاخص در گذشته مورد انتقاد قرار گرفته است. فهرست شرکای تجاری اصلی ایالات متحده در طول چهار دهه گذشته به‌طور قابل توجهی تغییر کرده است و واقعا عجیب است که فرانک سوئیس و کرون سوئد در سبد حضور دارند، اما خبری از وون کره جنوبی، رئال برزیل یا یووان چین و کشورهایی که ایالات متحده آمریکا روابط تجاری قابل توجهی با آن‌ها برقرار کرده است، در سبد نیست.

با توجه به عوامل فوق، قیمت شاخص دلار ممکن است در طول زمان به شدت متغیر باشد و معامله‌گران باید این تغییرات را در نظر بگیرند تا بتوانند تصمیمات موفق‌تری در معاملات خود بگیرند.

تحلیل شاخص دلار امریکا

اگر از تحلیل تکنیکال در معاملات خود استفاده می‌کنید، می‌توانید شاخص دلار امریکا را تقریباً به همان روشی که برای هر نوع جفت ارز یا شاخص سهام انجام می‌دهید، تجزیه‌وتحلیل کنید.

در تحلیل تکنیکال می‌توانید با استفاده از نمودارهای قیمت و حجم، الگوهای قیمتی را شناسایی کنید و تحلیل‌های تکنیکی انجام دهید. به‌عنوان مثال، ممکن است الگوهای معکوس مانند سر و شانه معکوس (inverse head and shoulders) یا الگوی موج‌های الیوت را در نمودارها تشخیص دهید که نشان‌دهنده تغییرات ممکن در جهت قیمت دلار است.

استفاده از تحلیل بنیادی ممکن است کمی دشوارتر باشد، زیرا باید داده‌ها و اطلاعات کشورهای مختلف را در نظر بگیرید. تحلیل بنیادی شامل بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی است که می‌تواند به شما کمک کند تا تأثیرات آن‌ها را بر قیمت دلار آمریکا درک کنید. برای مثال، اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو، اطلاعات اشتغال و رشد اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های تجاری، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت دلار داشته باشد. در این میان، نرخ‌های بهره نقش مهمی ایفا می‌کنند، به‌ویژه زمانی که گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است مسیر سیاست پولی خود را تغییر دهد، افزایش می‌یابد.

با این‌حال، اگر معامله‌گری قصد دارد از شاخص دلار امریکا برای شرط‌بندی در جهت دلار استفاده کند، باید همیشه مراقب سبد و وزن‌ها باشد. به‌عنوان مثال اگر انتظار می‌رود دلار آمریکا در برابر ارزهای کالایی مانند دلار استرالیا و کانادا کاهش یابد، مثلاً به دلیل اخبار منفی یا رشد اقتصادی کندتر در آن بازارها، اما در برابر یورو چندان تغییری نکند، شاخص دلار امریکا کاهش نخواهد داشت، زیرا وزن CAD کم و وزن یورو بالا است.

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که به شما امکان معامله با انواع بازارهای مالی از جمله فارکس را می‌دهد. با اپوفایننس می‌توانید از پلتفرم‌های محبوب و قدرتمند متاتریدر ۴ و ۵ استفاده کنید و به‌راحتی از تمام دستگاه‌های خود به بازار دسترسی داشته باشید. اپوفایننس دارای مجوز FSA و ASIC استرالیا است و از سرمایه شما با استفاده از روش‌های امنیتی پیشرفته محافظت می‌کند.

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد بروکر آنشور اپوفایننس، پلتفرم سوشیال ترید است. این پلتفرم به شما امکان می‌دهد که معاملات بهترین تریدر‌های اپو را در حساب خود کپی کنید. شما می‌توانید پروفایل، سوابق و رتبه تریدر‌های موفق را مشاهده و آن‌ها را دنبال کنید. سپس می‌توانید معاملات آن‌ها را به‌صورت خودکار یا دستی در حساب خود اجرا کنید. این روش به شما کمک می‌کند تا از تجربه و دانش تریدر‌های حرفه‌ای بهره ببرید و سود خود را افزایش دهید.

چگونه از شاخص دلار امریکا استفاده می‌شود؟

USDX به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا قدرت خرید دلار آمریکا را نسبت به شش ارز موجود در سبد شاخص نظارت کنند.

سرمایه‌گذاران از شاخص دلار به‌عنوان آزمون تورنسل برای عملکرد اقتصادی ایالات متحده، به‌ویژه در مورد واردات و صادرات استفاده می‌کنند. هرچه کالاهای صادراتی ایالات متحده بیشتر باشد، تقاضای بین‌المللی بیشتری برای دلار آمریکا برای خرید آن کالا وجود دارد. وقتی تقاضا برای دلار زیاد باشد، USDX افزایش می‌یابد.

توجه داشته باشید که USDX، همانطور که گفته شد، دارای کاستی‌هایی است که سرمایه‌گذاران باید آن را درک کنند. وزن ارزهای مورد استفاده برای محاسبه شاخص، بر اساس بزرگ‌ترین شرکای تجاری ایالات متحده در دهه 1970 بود. در نتیجه، محاسبه آن شامل ارزهای بازارهای نوظهور، مانند پزو مکزیک (MXN) یا ارزهای کالا نمی‌شود. همچنین رنمینبی چین (CNY) را شامل نمی‌شود، حتی اگر چین در‌حال حاضر با اختلاف زیادی بزرگ‌ترین شریک تجاری ایالات متحده باشد. بنابراین، این شاخص به‌عنوان یک معیار اقتصادی، ممکن است در‌حال حاضر کمتر از دهه‌های گذشته مفید باشد.

بیشتر بخوانید: چگونه شاخص دلار آمریکا را بخوانیم؟

چه چیزی دلار آمریکا را قوی می‌کند؟

در سال 2022 میلادی، شاخص دلار امریکا 17.3 درصد رشد داشته و از حدود 94 به بالای 110 صعود کرده است. قدرت‌گیری سریع دلار در سال 2022 دلایل مختلفی دارد؛ اول این‌که اولویت اصلی فدرال رزرو در سال 2022 کاهش تورم از بالاترین سطح چند دهه اخیر بود و بهترین سلاح آن افزایش نرخ بهره به شمار می‌آمد. فدرال رزرو در‌حال حاضر نرخ وجوه را بین 3 تا 3.25 درصد افزایش داده است. در واقع، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) سه افزایش متوالی نرخ بهره را به میزان 75 واحد پایه صادر کرده است. هر چه نرخ بهره بیشتر شود، تقاضا برای دلار آمریکا از سوی سرمایه‌گذاران خارجی بیشتر می‌شود و این امر، فشار رو به بالا بر USDX وارد می‌کند.

در عین‌حال، حمله روسیه به اوکراین باعث ایجاد عدم اطمینان اقتصادی در سراسر جهان، به‌ویژه در بازار انرژی اروپا شده است. از آنجایی که دلار آمریکا ارز ذخیره جهانی است و به‌طور کلی به‌عنوان یک پناهگاه امن در طول دوره‌های بی‌ثباتی اقتصادی در نظر گرفته می‌شود، سرمایه‌گذاران هم برای ایمنی و امنیت به جمع‌آوری دلار روی آورده‌اند و در نتیجه تقاضا برای دلار شدت گرفته است. افزایش تقاضا برای دلار، تأثیر مستقیمی بر افزایش شاخص دلار امریکا دارد.

در‌حال حاضر، شاخص دلار امریکا بسیار بالا است. دلار قوی به این معنی است که سایر ارزهای جهانی نسبتا ضعیف بوده‌اند که فشارهای تورمی و نوسانات بازار مالی را تشدید می‌کند. نکته جالب اینجاست که دلار قوی می‌تواند خبر بدی برای سهام ایالات متحده باشد که درآمد بین‌المللی ایجاد می‌کند و می‌تواند منجر به این شود که شرکت‌های آمریکایی به تجارت خارج از کشور روی بیاورند. به‌عنوان مثال شرکت نیمه‌هادی Qualcomm (QCOM) تقریباً تمام (96٪) درآمد خود را در سطح بین‌المللی ایجاد می‌کند، در‌حالی که پلتفرم‌های متا مادر فیس‌بوک (META) و آلفابت مادر گوگل (GOOGLE)، بیش از نیمی از درآمد خود را در خارج از کشور آمریکا تولید می‌کنند.

شاخص دلار امریکا، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی جهان است که تأثیر قابل توجهی در بازارهای مالی و اقتصادی جهانی دارد. تحلیل و مطالعه این شاخص به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند چگونه تغییرات در اقتصاد آمریکا بر سایر کشورها و بازارها تأثیر دارد. به خاطر تأثیر قدرتمندی که دلار آمریکا در بازارهای جهانی دارد، تحلیل‌های مربوط به این شاخص را باید به‌دقت و با توجه به عوامل مختلفی نظیر سیاست‌های پولی و اقتصادی انجام داد. بنابراین لازم است که معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران اقتصادی، به‌دقت این شاخص را دنبال کنند و در تصمیم‌گیری‌های خود در مورد بازارهای مالی و اقتصادی به آن توجه کنند.

اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر معتبر و رگوله‌شده، با ارائه ابزار‌های کاربردی و حرفه‌ای برای تحلیل بازار و کنترل ریسک، معاملات شما را تسهیل می‌کند. یکی از این ابزار‌ها Technical Views است که تنها ارائه‌دهنده تحقیقات بازار مالی در جهان است. این ابزار، ترکیبی منحصربه‌فرد و ارزشمند از تخصص تحلیل‌گران ارشد و الگوریتم‌های خودکار را ارائه می‌دهد. با استفاده از این ابزار می‌توانید سناریوهای تکنیکال را در یک نگاه درک کنید و با خطوط روند واضح، سناریوهای جایگزین و نمودار‌های مدرن، معاملات خود را مدیریت کنید.

اپوفایننس، علاوه‌بر ارائه خدمات معاملاتی، به شما این فرصت را می‌دهد که یک درآمد غیرفعال داشته باشید. شما می‌توانید به‌عنوان یک همکار اپوفایننس ثبت‌نام کنید و از طرح جامع پاداش برخوردار شوید. شما می‌توانید با معرفی مشتریان جدید به اپوفایننس، کمیسیون‌های بالایی دریافت کنید و از برنامه‌های ویژه و امتیازات اختصاصی لذت ببرید. اپوفایننس به شما امکان می‌دهد که از معاملات خود و دیگران سود ببرید و به یک تریدر موفق و کارآمد تبدیل شوید.