در بازار فارکس، طلا و نفت به‌دلیل نقش‌های کلیدی که در اقتصاد جهانی دارند، به‌عنوان دارایی‌های مهم شناخته می‌شوند. معمولاً همبستگی مثبتی بین این دو دارایی ارزش‌مند وجود دارد. این همبستگی می‌تواند تحت‌تأثیر عواملی چون تورم، ارزش دلار آمریکا و تحولات ژئوپولیتیکی باشد. با این‌حال، همبستگی این توانایی را دارد تا در شرایط خاص تغییر کند و حتی منفی نیز شود. درک این روابط می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و ریسک‌های معاملاتی خود را مدیریت کنند؛ به‌ویژه در کشورهایی که اقتصادشان به شدت به نفت وابسته است. در این مقاله قصد داریم همبستگی طلا و نفت در فارکس را بررسی کنیم.
اپوفایننس یک بروکر معتبر و قانونی است که خدمات معاملاتی باکیفیتی را ارائه می‌دهد. این کارگزاری به تازگی رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده است و بیش از پیش، خود را متعهد به ارائه خدمات معاملاتی شفاف و امن می‌داند. اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر برای ایرانیان، این اطمینان را به کاربران خود می‌دهد که به تمامی قوانین، مقررات و تعهدهای مالی خود در قبال آن‌ها پایبند باشد. برای دریافت اطلاعات به‌روزتر به وب‌سایت این مجموعه مراجعه کنید.
رابطه نفت و طلا در فارکس چگونه است؟
رابطه نفت و طلا در بازارهای مالی کاملاً جذاب و چندوجهی است. بین قیمت طلا و نفت همبستگی مثبتی وجود دارد؛ به این معنی که این دو اغلب پشت سر هم حرکت می‌کنند. در این بخش، همبستگی طلا و نفت در فارکس را با جزئیات بیش‌تری بررسی می‌کنیم.
- رابطه تورمی: وقتی قیمت نفت افزایش پیدا می‌کند، می‌تواند منجر به تورم شود؛ زیرا نفت یک نهاده اصلی در اقتصاد است. با افزایش تورم، طلا اغلب به‌عنوان پوششی در برابر آن تلقی می‌شود. بنابراین قیمت طلا نیز ممکن است افزایش یابد.
- نسبت طلا به نفت: این نسبت نشان می‌دهد که با یک اونس طلا چند بشکه نفت می‌توان خرید. نسبت بالاتر نشان می‌دهد نفت نسبت به طلا ارزان‌تر است و قدرت خرید طلا را افزایش می‌دهد.
- شاخص‌های اقتصادی: قیمت طلا و نفت، می‌توانند شاخص‌های سلامت اقتصاد جهانی باشند. آن‌ها همچنین می‌توانند تحت‌تاثیر عدم اطمینان اقتصادی یا ژئوپلیتیکی قرار بگیرند و سرمایه‌گذاران را به سمت طلا به‌عنوان یک دارایی امن سوق دهند.
- تأثیر ارز: قیمت نفت خام به دلار آمریکا تعریف می‌شود. بنابراین حرکت دلار می‌تواند تأثیر فوری بر قیمت نفت داشته‌باشد که به نوبه خود این توانایی را دارد تا بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. این امر به‌ویژه در اقتصادهایی با ذخایر نفتی قابل توجه بسیار چشم‌گیر است.
- عرضه‌وتقاضا: در‌حالی که قیمت طلا تحت‌تاثیر احساسات بازار و انتظارات تورمی است، قیمت نفت مستقیماً تحت‌تاثیر تعادل بین عرضه‌وتقاضا قرار دارد. با این‌حال، هر دو دارایی از انتظارات رشد اقتصادی بلندمدت ناشی می‌شوند.
در‌حالی که همبستگی طلا و نفت در فارکس وجود دارد، همیشه یک رابطه مستقیم علت و معلولی بین آن‌ها وجود ندارد. سایر متغیرهای مشترک برای هر دو دارایی، می‌توانند بر قیمت آن‌ها تأثیر بگذارند. علاوه‌بر این، همبستگی موجود می‌تواند در طول زمان متفاوت باشد و ممکن است تحت شرایط اقتصادی خاصی برقرار نباشد.
برای تحلیل دقیق‌تر، سرمایه‌گذاران بیشتر به داده‌های تاریخی نگاه می‌کنند و شرایط فعلی بازار را در نظر می‌گیرند تا بفهمند چگونه همبستگی طلا و نفت در فارکس در آینده نیز برقرار است. به‌طور کلی این یک همبستگی پیچیده است که به بررسی دقیق عوامل متعدد نیاز دارد.
تاریخچه قیمت نفت و طلا چگونه است؟
تاریخچه قیمت نفت و طلا بسیار گسترده است، به‌طوری که هر دو کالا در طول سال‌ها به‌دلیل عوامل مختلف اقتصادی، سیاسی و اجتماعی نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده‌اند.
این کالاها تحت‌تاثیر عوامل بی‌شماری، از جمله پویایی عرضه‌وتقاضا، تنش‌های ژئوپلیتیکی، ارزش پول و سلامت اقتصاد جهانی قرار دارند. قیمت آن‌ها توسط سرمایه‌گذاران و اقتصاددانان به‌عنوان شاخصی که تصویر واضحی از شرایط اقتصادی را ارائه می‌دهد، مورد توجه قرار می‌گیرد.
عوامل مؤثر بر قیمت نفت چیست؟
در جایگاه یک معامله‌گر، اگر قصد دارید همبستگی طلا و نفت در فارکس را بررسی کنید، باید در قدم نخست تاثیر عوامل مختلف بر هریک از آن‌ها را مورد بررسی قرار دهید. قیمت نفت تحت‌تاثیر عوامل متعددی قرار دارد و درک این موارد می‌تواند به توضیح نوسانات در بازار جهانی نفت کمک کند. در این‌جا چند عامل کلیدی وجود دارد که به آن‌ها می‌پردازیم.
- عرضه‌وتقاضا: عرضه‌وتقاضا عوامل تعیین‌کننده اصلی قیمت نفت هستند. زمانی که تقاضا از عرضه بیشتر شود، قیمت‌ها به افزایش تمایل دارند و زمانی که عرضه از تقاضا بیشتر شود، قیمت‌ها معمولاً کاهش می‌یابند.
- سیاست‌های اوپک: سازمان کشورهای صادرکننده نفت اوپک، نقش مهمی در بازار جهانی نفت ایفا می‌کند. تصمیمات اوپک در مورد سطح تولید نفت می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر قیمت نفت تأثیر بگذارد.
بیشتر بخوانید: تاثیر ژئوپلیتیک بر تجارت فارکس
- رشد اقتصادی: رشد اقتصادی بر تقاضای نفت تأثیر می‌گذارد. با گسترش اقتصادها، آن‌ها نفت بیش‌تری مصرف می‌کنند. در مقابل، کند شدن رشد اقتصادی می‌تواند تقاضا را کاهش دهد و قیمت‌ها را پایین بیاورد.
- تنش‌های ژئوپلیتیکی: رویدادهای سیاسی و بی‌ثباتی در کشورهای تولیدکننده نفت، می‌تواند منجر به اختلال در عرضه شود که همین عامل توانایی این را دارد تا باعث افزایش قیمت نفت شود.
- انتظارات بازار: انتظارات معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در مورد قیمت‌های آتی، باعث تغییرات قیمت می‌شود. اگر معامله‌گران باور داشته‌باشند که قیمت‌ها افزایش خواهد یافت، اقدامات آن‌ها می‌تواند قیمت‌ها را در کوتاه‌مدت افزایش دهد.
- نرخ ارز: از آن‌جایی که نفت در سطح جهانی با دلار آمریکا معامله می‌شود، نوسانات ارزش دلار این توانایی را دارد تا بر قیمت نفت تأثیر بگذارد. دلار ضعیف‌تر، قیمت نفت را نسبت به ارزهای دیگر ارزان‌تر می‌کند و به‌طور بالقوه تقاضا را افزایش می‌دهد.
- پیشرفت‌های تکنولوژی: بهبود در فن‌آوری استخراج و تولید، می‌تواند عرضه را افزایش دهد و قیمت نفت را پایین بیاورد.
- سیاست‌ها و مقررات زیست محیطی: مقررات تعیین شده با هدف کاهش گاز کربن، می‌تواند بر تقاضای نفت تأثیر بگذارد؛ زیرا احتمال دارد دولت‌ها استفاده از منابع انرژی جایگزین را تشویق کنند.
- شرایط آب‌وهوا: رویدادهای آب‌وهوایی شدید می‌تواند زنجیره تولید و تامین را مختل کند و منجر به افزایش موقت قیمت‌ها شود.
- ظرفیت‌های ذخیره‌سازی: میزان فضایی که برای نگه‌داری نفت وجود دارد، می‌تواند روی قیمت آن تأثیر بگذارد. اگر فضای کافی برای ذخیره نفت نباشد، وجود نفت بیش از حد نیاز می‌تواند باعث کاهش قیمت آن می‌شود. به‌عبارت دیگر، وقتی نفت زیادی تولید می‌شود ولی جای کافی برای نگه‌داری آن نیست، فروشند‌گان مجبور می‌شوند قیمت را کم کنند تا بتوانند نفت را بفروشند.
این عوامل به هم مرتبط هستند و می‌توانند بر قیمت نفت در زمان‌های مختلف تأثیر بگذارند. برای تجزیه‌وتحلیل دقیق‌تر و درک تعامل و همبستگی طلا و نفت در فارکس، می‌توانید به وب‌سایت اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده مراجعه کنید که داده‌های کاملی در مورد پویایی قیمت‌گذاری نفت ارائه می‌دهند.
عوامل مؤثر بر قیمت طلا
قیمت طلا تحت‌تاثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد. قبل از این‌که همبستگی طلا و نفت را در فارکس به‌صورت موردی بررسی کنید، بهتر است عوامل کلیدی موثر بر قیمت طلا را بدانید. در ادامه با این عوامل آشنا می‌شوید:
- ذخایر بانک مرکزی: بانک‌های مرکزی معمولاً دو نوع دارایی اصلی مثل طلا و دلار آمریکا را به‌عنوان ذخایر در نزد خود نگه‌داری می‌کنند. طلا به‌دلیل ارزش ثابت و بالایی که دارد و دلار به‌دلیل این‌که بیشتر به‌عنوان پول رایج در تجارت بین‌المللی استفاده می‌شود، مورد توجه بانک‌ها قرار می‌گیرد.
وقتی بانک‌های مرکزی تصمیم می‌گیرند مقدار بیش‌تری طلا به ذخایر خود اضافه کنند، این کار باعث می‌شود تا تقاضا برای طلا افزایش یابد؛ چون بازار می‌بیند که بانک‌ها به ارزش طلا اعتقاد دارند. این افزایش تقاضا می‌تواند به‌نوبه خود باعث افزایش قیمت طلا شود. به‌عبارت دیگر، وقتی بانک‌های مرکزی طلای بیش‌تری خریداری می‌کنند، دیگران هم تمایل دارند طلا بخرند و این موضوع می‌تواند قیمت آن‌را بالا ببرد. - ارزش دلار آمریکا: طلا بر اساس دلار است، بنابراین قیمت آن به‌طور کلی با ارزش دلار آمریکا رابطه معکوس دارد. دلار قوی‌تر این توانایی را دارد تا قیمت طلا را پایین بیاورد، در‌حالی که دلار ضعیف‌تر می‌تواند منجر به افزایش قیمت طلا شود، زیرا تقاضا را افزایش می‌دهد.
- تورم: طلا بیشتر به‌عنوان پوششی در برابر تورم استفاده می‌شود. با افزایش هزینه‌های زندگی، قیمت طلا نیز ممکن است افزایش یابد؛ اگرچه این رابطه می‌تواند پیچیده باشد.
- عرضه‌وتقاضا: استخراج طلا از معادن و افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران بزرگ، به‌طور قابل توجهی بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد. افزایش تقاضا با عرضه محدود می‌تواند قیمت‌ها را افزایش دهد.
- رفتار سرمایه‌گذار: قیمت طلا نیز تحت‌تاثیر تمایل سرمایه‌گذاران است. در زمان عدم اطمینان اقتصادی، طلا ممکن است به‌عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاری جذاب‌تر به‌نظر برسد.
- نرخ بهره: از آن‌جایی که طلا سودی به همراه ندارد، افزایش نرخ بهره می‌تواند جذابیت طلا را در مقایسه با دارایی‌هایی که بهره دارند، کاهش دهد. در مقابل، نرخ بهره پایین‌تر می‌تواند جذابیت طلا را افزایش دهد.
این عوامل می‌توانند به روش‌های پیچیده‌ای با هم تعامل داشته‌باشند و تأثیر یک عامل ممکن است با حضور عوامل دیگر تقویت یا کاهش یابد. البته هنگام مقایسه پارامترهای تاثیرگذار بر قیمت طلا، باید تاثیرات قیمت نفت بر آن‌را نیز فراموش نکنید. درک پویایی موجود در قیمت این کالاهای باارزش، می‌تواند همبستگی طلا و نفت در فارکس را به خوبی نشان دهد و کمک کند تا بتوانید تصمیم‌گیری آگاهانه‌ای در مورد سرمایه‌گذاری در هریک از آن‌ها داشته باشید.
تحلیل رابطه بین قیمت نفت و طلا
رابطه بین قیمت نفت و طلا، یک رابطه پیچیده و چندبعدی است که اغلب تحت‌تاثیر عوامل مختلف اقتصادی، شرایط بازار و رویدادهای سیاسی قرار می‌گیرد. در ادامه با تحلیل دقیق رابطه بین این دو کالا آشنا می‌شوید و می‌توانید همبستگی طلا و نفت در فارکس را بهتر درک کنید.
- نسبت طلا به نفت: نسبت طلا به نفت نشان‌دهنده چگونگی ارزش‌گذاری طلا در مقایسه با نفت است. برای محاسبه این نسبت، قیمت یک اونس طلا را بر قیمت یک بشکه نفت تقسیم می‌کنیم. اگر این نسبت بالا برود، ممکن است به این معنا باشد که قیمت نفت به‌خاطر کمبود تقاضا یا زیادی عرضه کاهش یافته است. در همان زمان، قیمت طلا ممکن است افزایش یابد، چون سرمایه‌گذاران در دوران بی‌ثباتی اقتصادی به‌دنبال سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر هستند.
- همبستگی: قیمت نفت و طلا تمایل دارند تا همبستگی مثبتی را نشان دهند؛ به این معنی که بیشتر در پاسخ به فشارهای اقتصادی، مانند تغییرات دلار آمریکا، تورم یا نرخ بهره، در یک جهت حرکت می‌کنند. البته قیمت نفت لزوماً قیمت طلا را تعیین نمی‌کند، اما می‌تواند درک درستی در مورد جهت سرمایه‌گذاری طلا ارائه دهد.
- نوسان و ثبات: در بیشتر وقت‌ها نفت به نگرانی‌های فوری عرضه‌وتقاضا پاسخ می‌دهد و دچار نوسان می‌شود. از سوی دیگر طلا عرضه محدودی دارد، اما با ثبات‌تر در نظر گرفته می‌شود و به فشارهای بازار در‌حالت کندتری پاسخ می‌دهد. این ثبات، طلا را در مقایسه با بازار اغلب نوسانی نفتی به گزینه معاملاتی مطمئن‌تری تبدیل می‌کند.
- پیامدهای سرمایه‌گذاری: نسبت طلا به نفت می‌تواند توسط سرمایه‌گذاران به‌عنوان ابزاری برای سنجش ارزش نسبی بین این دو دارایی استفاده شود. نسبت بالاتر ممکن است نشان دهد که قیمت طلا نسبت به قیمت نفت بسیار بالا است یا برعکس. سرمایه‌گذاران ممکن است از این اطلاعات برای تغییرات کوتاه‌مدت در پرتفوی خود یا شناسایی فرصت‌های احتمالی برای کسب سود استفاده کنند.
در‌حالی که قیمت نفت و طلا همبستگی دارند و می‌توانند بر یک‌دیگر تأثیر بگذارند، به‌طور مستقل نیز تحت‌تاثیر طیف وسیعی از عوامل قرار دارند. درک این تحرکات می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا همبستگی طلا و نفت در فارکس را بررسی کنند و در مورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود تصمیم بگیرند.
نفت چگونه بر قیمت طلا تاثیر می‌گذارد؟
بهتر است بدانید همبستگی طلا و نفت در فارکس مهم است، اما این همبستگی به‌معنای رابطه بین علت و معلول نیست. در‌حالی که قیمت نفت می‌تواند اطلاعات دقیقی در مورد تغییرات بالقوه قیمت طلا ارائه دهد، اما مستقیماً نمی‌تواند آن‌را تعیین کند. سایر شرایط بازار و رویدادهای ژئوپلیتیکی نیز می‌توانند به‌طور قابل توجهی بر قیمت هر دو کالا تأثیر بگذارند.
اگر تصمیمات سرمایه‌گذاری را بر اساس رابطه بین قیمت نفت و طلا در نظر می‌گیرید، توصیه می‌شود به مجموعه‌ای از عوامل، نه صرفاً عمل‌کرد قیمت نفت نگاه کنید. سه عامل زیر از اهمیت بالایی برخوردار هستند.
- تورم؛
- فشار اقتصادی؛
- نسبت طلا به نفت؛
مطالعات موردی قیمت نفت و طلا
برای این‌که بتوانید به درک دقیقی از همبستگی طلا و نفت در فارکس برسید، باید قیمت این دو کالا را به‌صورت جداگانه و موردی، طبق مراحل زیر بررسی کنید. البته این مطالعات، نگاهی اجمالی به پیچیدگی‌های قیمت‌گذاری کالا و بسیاری از عواملی که می‌توانند بر پویایی بازار تأثیر بگذارند، ارائه می‌دهند.
- قیمت نفت: یک مطالعه موردی از اصول اقتصاد خرد، چگونگی نوسانات قیمت نفت را مورد بحث قرار می‌دهد. از اواسط سال 2014 تا اوایل سال 2016، قیمت‌ها از 110 دلار در هر بشکه به حدود 27 دلار کاهش یافت. این کاهش شدید به دلایل متعددی از جمله لغو تحریم‌های آمریکا، که به برخی کشورها اجازه می‌داد تا با مقادیر زیادی نفت وارد بازار شوند و همچنین نگرانی‌های فزاینده در مورد تغییرات آب‌وهوایی که تولیدکنند‌گان را بر آن داشت تا تولید را افزایش دهند، نسبت داده می‌شود.
دیدگاه دیگری از مجمع جهانی اقتصاد توضیح می‌دهد که قیمت نفت به شدت تحت‌تاثیر چشم‌انداز اقتصاد جهانی است. تغییرات عرضه‌وتقاضا، همراه با تنش‌های ژئوپلیتیکی، باعث نوسانات قیمت می‌شود. - قیمت طلا: مطالعه‌ای در مورد تأثیر تورم و کاهش تورم بر طلا نشان می‌دهد که قیمت طلا تحت‌تاثیر عوامل مختلفی، از جمله نرخ بهره واقعی، دلار آمریکا، استرس مالی و بی‌ثباتی سیاسی است.
رفتار قیمت طلا در پاسخ به شاخص‌های مختلف اقتصادی، مانند نرخ تورم، ارقام بیکاری و رشد تولید ناخالص داخلی، بر نقش آن به‌عنوان یک دارایی تثبیت‌کننده تأکید می‌کند.
بیشتر بخوانید: تولید ناخالصی داخلی
خدمات اپوفایننس
کارگزاری اپوفایننس خدمات متنوع معاملاتی را به شما ارائه می‌دهد. این کارگزاری یک محیط امن و پیشرفته را برایتان فراهم کرده است تا در آن با خیال راحت بتوانید به معامله بپردازید. در اپوفایننس، می‌توانید انواع استراتژی‌های تکنیکال یا فاندامنتال خود را پیاده‌سازی کنید. اگر می‌خواهید همبستگی طلا و نفت در فارکس را بدانید، این کارگزاری تمام اطلاعات لازم را در اختیارتان قرار می‌دهد. برای دریافت اطلاعات بیشتر به وب‌سایت این مجموعه مراجعه کنید.
به‌عنوان یک معامله‌گر باید به این موضوع توجه کنید که همبستگی طلا و نفت در فارکس، یک رابطه پیچیده اما مهم است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید آن‌را درک کنند. طلا بیشتر در جایگاه یک پناهگاه امن در زمان عدم اطمینان اقتصادی عمل می‌کند، در‌حالی که قیمت نفت ارتباط تنگاتنگی با رویدادهای ژئوپلیتیکی و سطح تولید دارد. بازار فارکس منعکس‌کننده این همبستگی‌ها است.
قیمت طلا چه تاثیری بر ارزهای کالایی دارد؟
ارزهای کالایی مانند دلار استرالیا AUD به‌دلیل تولید قابل توجه طلا در کشورشان با قیمت طلا همبستگی مثبت دارند.
چرا معامله‌گران ممکن است به‌جای طلا به‌طور مستقیم دلار استرالیا/دلار آمریکا را معامله کنند؟
معامله‌گران ممکن است AUD/USD را به‌دلیل مزایای نرخ بهره و اجتناب از ارزش مبادله منفی مرتبط با قراردادهای طلا ترجیح دهند.
