تفاوت CFD و فیوچرز در چیست؟ و کدام یک مناسب‌تر است؟

در بازارهای مالی، ابزارهای متنوعی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران وجود دارند که هر کدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را به نمایش می‌گذارند. دو نمونه از این ابزارها، قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) و قراردادهای آتی (Futures) هستند. در این مقاله با ما همراه باشید تا تفاوت CFD و فیوچرز را به شما توضیح دهیم و بهترین استراتژی‌های معاملاتی هر یک را معرفی کنیم. با درک بهتر تفاوت‌ CFDها در مقابل فیوچرز، می‌توانید تصمیم‌های آگاهانه‌تری بگیرید و از فرصت‌های موجود در بازارهای مالی بهترین بهره را ببرید.

معرفی بازار CFD

برای آنکه بهتر بتوانید تفاوت CFD و فیوچرز را درک کنید، باید ابتدا سازوکار بازار CFD و فیوچرز را به شما توضیح دهیم؛ اما قبل از آن باید یک حساب معاملاتی در بهترین بروکر فارکس داشته‌باشید تا بتوانید ترید در این بازارها را آغاز کنید. CFDیا Contract for Difference یک ابزار مالی مشتقه است که به شما اجازه می‌دهد روی حرکت‌ قیمت دارایی‌های مختلف، مانند ارزها، سهام، کالاها و شاخص‌ها، بدون آنکه واقعا مالکیت آن‌ها را در اختیار داشته‌باشید، معامله کنید.

در معاملات CFD، شما می‌توانید از هر دو بازار صعودی و نزولی سود ببرید. اگر تشخیص دهید که قیمت یک جفت‌ارز افزایش می‌یابد، می‌توانید یک موقعیت خرید (long) باز کنید و اگر فکر می‌کنید قیمت کاهش می‌یابد، می‌توانید به سراغ باز کردن موقعیت فروش (short) بروید.

اجازه بدهید با یک مثال این موضوع را برایتان بازتر کنیم. فرض کنید شما حدس می‌زنید که قیمت جفت‌ارز EUR/USD بالا می‌رود. به‌همین دلیل، یک قرارداد CFD می‌خرید. اگر قیمت EUR/USD از 1.1000 به 1.1050 افزایش یابد، شما سود می‌کنید؛ اما اگر قیمت به 1.0950 کاهش پیدا کند، شما دچار ضرر می‌شوید. به زبان ساده، سود یا ضرر شما تفاوت بین قیمت باز و بسته شدن قرارداد است. CFDها به شما امکان می‌دهند در بازارهای مختلف مانند ارزها، سهام، کالاها و شاخص‌ها معامله کنید و از شرایط مختلف بازار بهره‌مند شوید. این نوع معامله‌ها شامل هزینه‌هایی مانند اسپرد و کارمزدها هم می‌شوند که باید در محاسبه‌های خود آن را در نظر بگیرید.

CFDها به شما امکان می‌دهند در بازارهای مختلف مانند ارزها، سهام، کالاها و شاخص‌ها معامله کنید و از شرایط مختلف بازار بهره‌مند شوید.

معرفی بازار معاملات آتی یا فیوچرز

بازار معاملات آتی یا فیوچرز، یک بازار مالی است که در آن معامله‌گران، قراردادهای آتی را برای تحویل کالاها یا اوراق بهادار در تاریخ مشخصی در آینده خرید‌و‌فروش می‌کنند. در این قراردادها خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند که دارایی مورد نظر را در تاریخ و قیمت تعیین‌شده معامله کنند.

اجازه بدهید با بیان یک مثال ساده، مفهوم معامله‌های فیوچرز را به شما توضیح دهیم. فرض کنید شما یک کشاورزید که گندم تولید می‌کنید و نگران کاهش قیمت گندم در آینده هستید. برای برطرف کردن این چالش، می‌توانید یک قرارداد آتی برای فروش گندم خود در شش ماه آینده به قیمت 500 دلار در هر تن ببندید. این قرارداد به شما اطمینان می‌دهد که حتی اگر قیمت گندم در بازار کم شود، شما همچنان می‌توانید گندم خود را به‌همان قیمت 500 دلار بفروشید.

از طرف دیگر، یک نانوایی که نگران افزایش قیمت گندم است، می‌تواند یک قرارداد آتی برای خرید گندم در شش ماه آینده به قیمت 500 دلار در هر تن ببندد. این قرارداد به نانوایی اطمینان می‌دهد که حتی اگر قیمت گندم در بازار بالا رفت، او همچنان می‌تواند گندم را به قیمت 500 دلار بخرد. این قراردادها به هر دو طرف کمک می‌کنند تا از نوسانات قیمت در آینده دور بمانند و برنامه‌ریزی بهتری برای کسب‌و‌کار خود داشته‌باشند.

قراردادهای فیوچرز به هر دو طرف کمک می‌کنند تا از نوسانات قیمت در آینده دور بمانند و برنامه‌ریزی بهتری برای کسب‌و‌کار خود داشته‌باشند.

معرفی انواع دارایی‌های قابل معامله در بازار فیوچرز

در بازار معاملات آتی، انواع مختلفی از دارایی‌ها قابل معامله هستند. این دارایی‌ها شامل موارد زیر می‌شوند:

کالاها: مانند نفت خام، گاز طبیعی، ذرت، گندم، طلا، نقره و پلاتین؛
ارزها: مانند یورو، پوند بریتانیا و ین ژاپن؛
شاخص‌های سهام: مانند شاخص S&P 500 و شاخص داوجونز؛
اوراق قرضه: مانند اوراق خزانه‌داری ایالات متحده؛
رمزارزها: مانند بیت‌کوین و اتریوم.

تفاوت CFD و فیوچرز

برای‌آنکه بتوانید هر دو قرارداد مابه‌التفاوت و آتی را بهتر درک کنید، می‌خواهیم تفاوت CFD و فیوچرز را به شما توضیح دهیم.

متفاوت بودن ماهیت قراردادها: CFDها در مقابل فیوچرز یک تفاوت اصلی دارند و آن ماهیت قراردادهایشان است. همان‌طور که در معرفی این دو قرارداد گفتیم، CFD یک ابزار مالی مشتقه است که به شما اجازه می‌دهد روی تغییرات قیمت یک دارایی پایه، بدون مالکیت مستقیم آن دارایی، دست به معامله بزنید. درحالی‌که Futures قراردادی است که در آن خریدار و فروشنده تعهد می‌دهند یک دارایی پایه را در تاریخی مشخص در آینده با قیمتی که امروز تعیین شده است، مبادله کنند.
تفاوت در مدت‌زمان معامله: دومین تفاوت CFD و فیوچرز در زمان معامله‌ها خود را نشان می‌دهد. معمولاً از قراردادهای CFD برای معامله‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌شود؛ چون انعطاف‌پذیری بیشتری دارند؛ اما فیوچرز معمولاً برای معامله‌های بلندمدت‌تر استفاده می‌شود و تاریخ انقضای مشخصی را برای آن در نظر می‌گیرند.
تفاوت در مالکیت دارایی: CFDها در مقابل فیوچرز در نوع مالکیت هم با هم تفاوت‌هایی دارند. در قراردادهای CFD شما مالک دارایی پایه نمی‌شوید، بلکه فقط روی تغییرات قیمت آن معامله می‌کنید؛ اما در فیوچرز، شما به خرید یا فروش دارایی پایه در تاریخ انقضا متعهد می‌شوید.
تفاوت در میزان انعطاف‌پذیری قراردادها: هنگام کار با قراردادهای CFD، دست شما بازتر است و می‌توانید هر زمان که خواستید معامله را ببندید؛ اما در معامله‌های فیوچرز چنین چیزی امکان ندارد و حتی نمی‌توانید پس از سپری‌شدن تاریخ انقضایش، آن را تمدید کنید.

قراردادهای CFD نسبت به معامله‌های فیوچرز بسیار منعطف‌تر هستند.

متفاوت‌بودن در هزینه‌ها و کارمزدها: در CFD، هزینه‌ها و کارمزدها بسته به کارگزار فارکس متفاوت هستند؛ اما در Futures، هزینه‌ها و کارمزدها باتوجه‌به بازار و نوع قرارداد تفاوت‌هایی دارند.
تفاوت در اهرم مالی: CFD معمولاً اهرم مالی بیشتری نسبت به فیوچرز ارائه می‌دهد. به‌همین دلیل، شما می‌توانید با مقدار کمتری سرمایه، معامله‌های بزرگ‌تری انجام دهید؛ اما فیوچرز، اهرم مالی کمتری دارد و برای ورود به معامله‌های آن باید سرمایه بیشتری داشته‌باشید.
تفاوت در بازارهای معاملاتی: CFDها در مقابل فیوچرز حتی در بازارهای معاملاتی هم با هم تفاوت دارند. در CFD می‌توانید در بازارهای مختلفی مانند فارکس، سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزهای دیجیتال معامله کنید؛ اما Futures بیشتر در بازارهای کالاها و برخی از شاخص‌ها معامله می‌شود.

بیشتر بخوانید: بهترین لوریج برای 100 دلار در فارکس

کدام استراتژی برای مکانیزم فیوچرز و CFD مناسب است؟

تا اینجای مقاله به شما در مورد تفاوت CFD و فیوچرز توضیح دادیم؛ اما حالا می‌خواهیم شما را با استراتژی‌هایی آشنا کنیم که می‌توانید با به‌کاربستن آن‌ها موفقیت بیشتری را در این معامله‌ها به دست بیاورید. ابتدا کار را با استراتژی‌های مناسب برای معامله‌های CFD آغاز می‌کنیم، سپس به سراغ استراتژی‌های مناسب برای معامله‌های فیوچرز می‌رویم.

بهترین استراتژی‌ها برای معامله‌های CFD

هنگام استفاده از CFDها در مقابل فیوچرز، می‌توانید استراتژی‌های زیر را به‌کار بگیرید.

معامله روزانه (Day Trading): این استراتژی شامل خریدوفروش CFDها در یک روز معاملاتی است. هدف این است که از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت برای رسیدن به سود استفاده کنید. شما به‌عنوان یک معامله‌گر روزانه می‌توانید از تحلیل تکنیکال و نمودارها برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی روزانه بهره بگیرید.
معامله نوسانی (Swing Trading): در این استراتژی، شما CFDها را برای چند روز یا هفته نگه می‌دارید تا از نوسانات میان‌مدت قیمت به سود برسید. برای استفاده از این استراتژی به تحلیل تکنیکال و بنیادی نیاز دارید تا نقطه‌های ورود و خروج مناسب را شناسایی کنید. توجه داشته‌باشید که در این استراتژی، همان‌ اندازه که سود شما بیشتر می‌شود، در صورت ضرر، سرمایه بیشتری را از دست می‌دهید. همچنین، هزینه‌های معاملاتی به علت باز نگه‌داشتن معامله‌ها بالا می‌روند که می‌توانند روی سود نهایی شما تاثیر منفی بگذارند.
معامله خبری (News Trading): استراتژی معامله اخبار، شامل استفاده از اخبار و رویدادهای اقتصادی برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی است. برای به‌کاربردن این استراتژی باید اخبار را تحلیل کنید و تاثیر آن بر بازارها را مورد بررسی قرار دهید تا بتوانید بهترین موقعیت‌های معاملاتی را بیابید.
معامله هجینگ (Hedging): هجینگ به‌معنای استفاده از CFDها برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌های دیگر در برابر نوسانات قیمت است. معمولاً این استراتژی توسط سرمایه‌گذارانی استفاده می‌شود که می‌خواهند ریسک‌ معاملاتی خود را کاهش دهند.
معامله پوزیشنی (Position Trading): در این استراتژی، شما CFDها را برای مدت طولانی‌تری، مثلا شاید چند ماه یا بیشتر نگه می‌دارید. معامله‌گران پوزیشنی برای شناسایی روندهای بلندمدت بازار از تحلیل بنیادی و تکنیکال کمک می‌گیرند.

معامله روزانه، نوسانی، خبری، هجینگ و پوزیشنی از بهترین استراتژی‌های معاملاتی CFD است.

بهترین استراتژی‌ها برای معامله‌های فیوچرز

در ادامه بررسی تفاوت CFD و فیوچرز، به استراتژی‌های کاربردی در معامله‌های آتی می‌رسیم. هنگام کار با معامله‌های فیوچرز از استراتژی‌های برنده زیر استفاده کنید.

پیروی از روند (Trend-Following): یکی از بهترین استراتژی‌ها برای انجام معامله‌های آتی، استراتژی پیروی از روند است که واقعا کار می‌کند. در این روش، شما دقیقا در جهت روندهای اصلی بازار وارد معامله می‌‌شوید؛ مثلا اگر خودتان را در یک بازار صعودی و روبه‌رشد دیدید، فقط وارد موقعیت‌های خرید شوید و اگر با بازاری نزولی و در حال ریزش روبه‌رو شدید، فقط موقعیت‌های پُرسود فروش را شکار کنید. مهم‌ترین نکته در به‌کارگیری استراتژی روند این است که در بازار صعودی، همیشه از کف بخرید و در سقف با سود بیرون بیایید و در بازار نزولی، همیشه از سقف بفروشید و در کف با سود از معامله خارج شوید.
استراتژی پولبک (The Pullback Strategy): از قدرتمندترین استراتژی‌های معامله‌های آتی، پولبک است که بر اساس عقب‌نشینی قیمت کار می‌کند. به زبان ساده، وقتی قیمت از سطح حمایت یا مقاومت خود می‌شکند، دوباره به آن سطح برمی‌گردد و آن را امتحان می‌کند. سپس دوباره به مسیر خود ادامه می‌دهد.
به‌عنوان‌مثال، اگر در یک روند صعودی باشید و قیمت، سطح مقاومت قبلی خود را شکسته باشد، دوباره برای امتحان آن سطح قیمتی برمی‌گردد. در همین زمان، شما می‌توانید وارد موقعیت خرید شوید و دوباره سوار بر قیمت اوج بگیرید و سود کنید. برعکس همین حالت، در روندهای نزولی پابرجا است.
معامله در رنج (Trading the Range): برخی از بازارها مانند بازار سهام از حرکت در وضعیت رونددار لذت می‌برند؛ اما برخی دیگر مانند بازار ارزها بیشتر وقت‌ها در وضعیت رنج به‌سر می‌برند و در یک محدوده معین کف و سقف یا حمایت و مقاومت در نوسان هستند. در چنین وضعیتی وقتی قیمت به کف رنج می‌رسد، شما می‌توانید با هدف رسیدن به سقف رنج، وارد معامله خرید شوید و برعکس، هنگامی که قیمت به سقف رنج می‌رسد، می‌توانید وارد موقعیت فروش شوید و در کف رنج، سود خود را بردارید.

بیشتر بخوانید: تریدینگ رنج ال بروکس

استراتژی شکست (Breakout Trading): یکی از شیوه‌های محبوب معاملاتی در میان معامله‌گران آتی، معامله‌های شکست است. در این نوع معامله‌ها، شما منتظر لحظه‌ای می‌مانید که الگوها، روندها و کانال‌ها از حالت عادی خود خارج می‌شوند و جهتی خلاف قبل خود را از سر می‌گیرند. پرطرف‌دارترین الگوهای شکست شامل الگوی سر و شانه، الگوهای مستطیلی، پرچم و مثلث هستند.
استراتژی ترید بر اساس تحلیل فاندامنتال (Fundamental Trading Strategy): باوجوداینکه تحلیل تکنیکال، اطلاعات بسیار مفیدی را در اختیار تریدرها می‌گذارد، ولی باید به یاد داشته‌باشید که داده‌های فنی، اخبار و گزارش‌های اقتصادی، دلایل اصلی حرکت قیمت هستند. به‌همین دلیل، تسلط بر این نوع از تحلیل می‌تواند شما را به سرچشمه اصلی ماجرا ببرد، تصویر اصلی را نشانتان دهد و جلوی حرکت‌های عجولانه در هر نوع از معامله، چه فیوچرز، چه CDF و چه اسکالپینگ را بگیرد.
استراتژی معامله ضد روند (Counter-Trend Trading): تفاوت CFD و فیوچرز هر چه که باشد، باز هم شما می‌توانید از یک استراتژی مشترک برای هر دو آن‌ها استفاده کنید و آن استراتژی معامله خلاف روند فعلی بازار است. بر اساس این استراتژی، شما باید به‌دنبال کسب سود از اصلاح قیمت باشید. برای گرفتن بهترین نتیجه از به‌کاربستن این استراتژی، باید اهداف سود خود را در سطوح مهم فیبوناچی قرار دهید و بعد از گرفتن 50 درصد از هدف سودتان، معامله را ریسک فری کرده و منتظر رسیدن به نتیجه نهایی باشید.

پیروی از روند، معامله در رنج، استراتژی شکست، پولبک، ترید بر اساس تحلیل فاندامنتال و معامله ضد روند از بهترین استراتژی‌ها برای معامله آتی است.

خدمات اپوفایننس

در این مقاله، شما را با تفاوت CFD و فیوچرز آشنا کردیم و استراتژی‌هایی را برای گرفتن بهترین نتیجه از انجام این معامله‌ها در اختیارتان گذاشتیم؛ اما تمام این استراتژی‌ها و راهکارها تنها زمانی به نتیجه درست می‌رسند که شما در یک کارگزار فارکس معتبر، حساب معاملاتی داشته‌باشید. در این زمینه می‌توانید روی خدمات و اعتبار بروکر اپوفایننس حساب کنید؛ چون کارگزاری اپوفایننس، رگوله ASIC استرالیا را دارد و در قالب یک بروکر آن شور فعالیت می‌کند.

در کنار این اعتبار بین‌المللی، وجود خدمات گسترده‌ای مانند انواع حساب‌های معاملاتی برای نیازهای مختلف، وجود اسپردهای رقابتی، پشتیبانی واقعی از مشتریان، ابزارهای معاملاتی به‌روز و غیره که کمک‌حال شما در دنیای پرفرازونشیب بازار فارکس هستند، ارزشمندی این بروکر فارکس را بیشتر می‌کنند. همین امروز، اولین حساب معاملاتی خود را در این بروکر معتبر باز کنید.

منبع +++