اهرم معاملاتی چیست؟ راهنمای جامع برای افراد مبتدی

وقتی در فارکس (بازارهای ارز خارجی) معامله می‌کنید، معمولاً اهرمی در اختیارتان قرار می‌گیرد که به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ای بیشتر از موجودی اولیه خود معامله کنید. به‌عنوان مثال، میزان اهرمی که در معاملات آنلاین فارکس ارائه می‌شود، معمولاً بسیار بالاتر از اهرمی است که در معاملات سهام در دسترس است. با این‌که بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای با اصطلاح «اهرم معاملاتی» آشنا هستند، اما هنوز تعداد زیادی از آن‌ها درک دقیقی از معنای واقعی و نحوه عملکرد آن ندارند. اهرم می‌تواند سود بالقوه شما را به‌طور قابل‌توجهی افزایش دهد، اما در عین‌حال، ریسک‌های زیادی نیز به‌همراه دارد.

بنابراین، آگاهی از نحوه عملکرد اهرم‌های معاملاتی نقش مهمی در موفقیت شما در بازار فارکس ایفا می‌کند. این مقاله از اپوفایننس به بررسی این اهرم در معاملات فارکس می‌پردازد.

اما پرسش اصلی این است که آیا اهرم‌های معاملاتی می‌توانند تأثیر مثبتی بر عملکرد معامله‌گر داشته‌باشند؟ در این مطلب، به‌طور جامع با مفهوم اهرم معاملاتی آشنا می‌شوید و روش‌های استفاده صحیح از آن را خواهید آموخت. در این راستا، نقش کارگزاری اپوفایننس، به‌عنوان بهترین بروکر ایرانی فعال در بازار که اهرم‌های مناسبی را ارائه می‌دهد، پر رنگ‌تر می‌شود. برای دریافت اطلاعات بیشتر و استفاده از خدمات این کارگزاری، می‌توانید به وب‌سایت اپوفایننس مراجعه کنید.

اهرم یا لوریج چیست؟

اهرم یا لوریج (Leverage) مفهومی است که در دو حوزه فیزیک و مدیریت معنا پیدا می‌کند. در فیزیک، اهرم به‌عنوان ابزاری ساده به کار می‌رود که با استفاده از کشش یا فشار، توانایی انتقال نیرو را به شکل مؤثرتری افزایش می‌دهد. در مدیریت و اقتصاد، این مفهوم به بهره‌گیری هوشمندانه از منابع مختلف مانند سرمایه مالی، فناوری، دانش یا نیروی انسانی برای ارتقای عملکرد و بهره‌وری اشاره دارد.

در لوریج مالی، شرکت‌ها با استفاده از این قابلیت می‌توانند سرمایه بیشتری جذب کرده و آن را در پروژه‌های سودآور به‌کار ببرند تا بازدهی و سودشان را افزایش دهند. به بیان ساده، اهرم معاملاتی ابزاری مفید برای بهره‌برداری بهتر از امکانات موجود به‌منظور دستیابی به نتایج بزرگ‌تر و تأثیرگذاری بیشتر است.

معنی کلمه اهرم در بازار مالی

در بازار مالی، اهرم ابزاری است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد با ترکیب سرمایه شخصی و منابع اعتباری خارجی، بازدهی سرمایه خود را افزایش دهند. این مفهوم به استفاده از بدهی‌ها، وام‌ها یا ابزارهای مشتقه برای گسترش سرمایه‌گذاری و کنترل دارایی‌های بیشتر اشاره دارد. بهره‌گیری از اهرم به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با سرمایه محدود، سودآوری بالاتری را دنبال کنند. با این‌حال، اهرم معاملاتی همان‌قدر که پتانسیل افزایش سود را دارد، می‌تواند ریسک‌های بزرگی نیز ایجاد کند؛ زیرا اگر بازدهی سرمایه به حد مورد نظر نرسد، فشار مالی ناشی از بدهی‌ها می‌تواند به ضررهای سنگین منجر شود. بنابراین، مدیریت هوشمندانه ریسک و بررسی دقیق بازدهی، برای استفاده موفقیت‌آمیز از اهرم ضروری است.

چگونگی عملکرد اهرم معاملاتی در فارکس

همان‌طور که می‌دانید اهرم معاملاتی یا Leverage در بازار فارکس به ابزاری گفته می‌شود که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، حجم بیشتری از معاملات را مدیریت کنند. این ویژگی به کاربران امکان می‌دهد تا با سرمایه محدود، کنترل بیشتری بر معاملات بزرگ‌تر داشته و پتانسیل سوددهی خود را افزایش دهند.

برای مثال، فرض کنید یک حساب معاملاتی با سرمایه اولیه ۱۰,۰۰۰ دلار دارید و از اهرم ۱:۱۰ بهره می‌برید. این به معنای آن است که می‌توانید معاملاتی با ارزشی معادل ۱۰ برابر سرمایه خود انجام دهید. به عبارتی، با استفاده از این اهرم می‌توانید کنترل معاملاتی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار را در دست داشته‌باشید، در‌حالی که تنها ۱۰,۰۰۰ دلار از سرمایه واقعی شما در معامله درگیر است.

فرض کنید قصد دارید جفت‌ارز EUR/USD را با قیمت ۱.۲۰۰۰ خریداری کنید و از اهرم ۱:۱۰ استفاده می‌کنید. این اهرم به شما اجازه می‌دهد تا معامله‌ای با حجم بیشتر از سرمایه واقعی خود انجام دهید. برای محاسبه میزان سرمایه مورد نیاز، از فرمول زیر کمک بگیرید.

سرمایه مورد نیاز = ارزش کل معامله ÷ اهرم

با در نظر گرفتن اینکه ارزش معامله ۱۲۰,۰۰۰ دلار است، محاسبه به شکل زیر خواهد بود:

سرمایه مورد نیاز = ۱۲۰,۰۰۰ ÷ ۱۰

سرمایه مورد نیاز = ۱۲,۰۰۰ دلار

بنابراین، برای انجام این معامله تنها به ۱۲,۰۰۰ دلار سرمایه نیاز دارید.

همان‌طور که مشاهده می‌کنید، با بهره‌گیری از اهرم ۱:۱۰، تنها به ۱۲,۰۰۰ دلار از سرمایه اولیه خود برای اجرای این معامله نیاز دارید. اگر قیمت جفت‌ارز EUR/USD به ۱.۲۰۵۰ افزایش یابد و شما تصمیم به فروش بگیرید، سودتان از این معامله به شکل زیر محاسبه می‌شود:

سود = (قیمت فروش – قیمت خرید) × حجم معامله

با جایگزین کردن مقادیر:

سود = (۱.۲۰۵۰ – ۱.۲۰۰۰) × ۱۰۰,۰۰۰

سود = ۵۰۰ دلار

در نتیجه، این معامله برای شما سودی معادل ۵۰۰ دلار خواهد داشت.

همان‌طور که می‌بینید، استفاده از اهرم می‌تواند سودتان را بیشتر از میزان سرمایه اولیه افزایش دهد. با این‌حال، باید توجه داشته‌باشید که اهرم نه‌تنها فرصت سودآوری را بیشتر می‌کند، بلکه خطرات مالی را نیز بالا می‌برد و ممکن است زیان‌های بزرگ‌تری را ایجاد کند. اهرم معاملاتی در فارکس ابزاری قدرتمند است که برای افزایش بازدهی استفاده می‌شود، اما استفاده از آن مستلزم مدیریت هوشمندانه و درک کامل از ریسک‌های موجود است.

قوانین اشتباه در استفاده از اهرم معاملاتی

اگر قصد دارید از ضررهای بزرگ در بازارهای مالی جلوگیری کنید، ضروری است که از اشتباهات رایجی که بسیاری از معامله‌گران مرتکب می‌شوند، آگاه باشید و از انجام آن‌ها بپرهیزید. در ادامه با قوانین مهمی آشنا می‌شوید که در هنگام استفاده از اهرم معاملاتی، باید آن‌ها را در نظر بگیرید.

قانون شماره 1: ورود شتاب‌زده و هیجانی به بازار سهام ممنوع!

این اشتباه زمانی رخ می‌دهد که تحت‌تأثیر داستان‌های سودهای چشمگیر دیگران، بدون آگاهی و تحلیل کافی وارد بازار شوید. برای مثال، پس از دوران کرونا، بسیاری از افراد درباره سودهای هنگفت خود در بازار سهام صحبت می‌کردند؛ سهامی را خریدند، چند روز بعد فروختند و سود کردند. شاید شما هم این روایت‌ها را شنیده و از خود پرسیده باشید که چرا هنوز وارد بازار نشده‌اید؟ چرا یک معامله‌گر موفق نیستید؟

تصور کنید با ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری را آغاز می‌کنید و خوش‌شانس هستید که ۲۰ تا ۳۰ دلار سود می‌کنید. این موفقیت اولیه شما را وسوسه می‌کند که اگر ۱۰ هزار دلار سرمایه‌گذاری کنید، به‌راحتی ۲ تا ۳ هزار دلار سود کسب خواهید کرد. اما وقتی این مبلغ را وارد بازار می‌کنید، شکست می‌خورید. دلیل این شکست ساده است: شما بدون دانش کافی، برنامه‌ریزی اصولی و تحلیل دقیق و تنها با اتکا به شانس و هیجان وارد بازاری شده‌اید که نتیجه کسب شده چندان عجیب نیست.

قانون شماره 2: دنبال کردن بی‌وقفه روند بازار و تلاش برای کسب سود از هر نوسان، اشتباه بزرگی است!

وقتی بدون استراتژی مشخص تنها تلاش می‌کنید از هر تغییر قیمت در بازار سود ببرید، در واقع خود را در مسیری پرریسک قرار داده‌اید. ممکن است نتوانید روند بلندمدت را درک کنید، زیرا نه دانش کافی دارید و نه دوستان یا مشاورانی که تجربه عمیقی در بازار داشته‌باشند تا بتوانند شما را راهنمایی کنند. در نتیجه، هر نوسان کوچکی که در قیمت ایجاد می‌شود برای شما فرصتی منحصربه‌فرد به‌نظر می‌رسد و سعی می‌کنید با خرید در زمان رشد و فروش در زمان افت، سود کسب کنید.

اما مشکل از آن‌جا شروع می‌شود که بسیاری از معاملات شما، به‌دلیل هزینه‌های تراکنش یا حجم ناکافی معاملات، سودآور نیستند. این رویکرد شما را وادار می‌کند تا در نقاط اوج خرید کنید و در پایین‌ترین قیمت بفروشید. در نهایت، به‌جای پیشه گرفتن از بازار، یک قدم عقب‌تر می‌مانید. نتیجه؟ روز خود را با زیان (P&L منفی) به پایان می‌رسانید و پس از چند روز یا چند هفته، تمام سرمایه خود را از دست می‌دهید. این رفتار شتاب‌زده و بی‌برنامه در بازار مالی، بزرگ‌ترین دشمن سرمایه شماست.

قانون شماره 3: هرگز با تمام سرمایه خود معامله نکنید!

ممکن است وسوسه شوید که تمام سرمایه‌تان را وارد بازار کنید، اما این یکی از خطرناک‌ترین اشتباهاتی است که می‌توانید مرتکب شوید. تصور کنید با ۱۰۰ دلار شروع می‌کنید و اولین سود خود را کسب می‌کنید. در همین حین، فهرستی از سهام‌های گران‌تری را مشاهده می‌کنید که سرمایه فعلی‌تان برای خرید آن‌ها کافی نیست. شاید در ابتدا این موضوع را جدی نگیرید. اما پس از چند معامله موفق، اعتمادبه‌نفس شما افزایش می‌یابد و تصمیم می‌گیرید سود بیشتری کسب کنید.

اینجاست که اشتباه بزرگ رخ می‌دهد: شما پس‌انداز خود را (مثلاً ۱۰ هزار دلاری که برای خرید ماشین یا اهداف مهم دیگر کنار گذاشته‌اید) وارد معاملات می‌کنید. با این مبلغ وارد معاملات بزرگ‌تر می‌شوید و احساس می‌کنید در‌حال ورود به جمع حرفه‌ای‌ها هستید. اما یک مشکل جدی وجود دارد: شما نمی‌توانید سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید.‌ حالا اگر قیمت‌ها کاهش پیدا کنند، درگیر قانون شماره ۲ می‌شوید؛ یعنی برای جبران ضرر، تصمیمات شتاب‌زده‌ای می‌گیرید. به خودتان می‌گویید که حداقل بخشی از این زیان را با سودهای قبلی جبران خواهید کرد، اما در واقعیت، با بستن موقعیت‌های زیان‌ده و ضرر بیشتر، تنها سرمایه خود را از دست می‌دهید.

معامله با تمام سرمایه، شما را در برابر نوسانات بازار آسیب‌پذیر می‌کند و بدون آمادگی برای بازی بلندمدت، همه چیز را به خطر می‌اندازد.

محصولات اهرمی (چگونگی محاسبه اهرم برای نمادهای مالی مختلف)

محصولات اهرمی ابزارهایی هستند که حرکت دارایی‌های زیربنایی را با یک ضریب تقویت می‌کنند. برای مثال، UVXY تلاش می‌کند بازده روزانه قراردادهای آتی شاخص VIX را با میانگین سررسید ۳۰ روزه، به‌صورت دو برابر تکرار کند. با این‌حال، همه محصولات اهرمی چنین نیستند؛ برخی از آن‌ها همبستگی منفی دارند و با افزایش ارزش دارایی پایه، ممکن است زیان‌ده شوند.

محصولات اهرمی ابزارهایی هستند که باید با دقت از آن‌ها استفاده کنید. اگر فکر کنید محصول اهرمی نیست، ممکن است نتایج معاملاتتان بسیار متفاوت از چیزی باشد که انتظار دارید. به‌همین دلیل کارگزاری‌ها معمولاً از محصولات اهرمی برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت استفاده نمی‌کنند، چون ریسکشان بالاست. اما در معاملات کوتاه‌مدت، اگر پیش‌بینی‌ها درست باشند، این محصولات می‌توانند در زمان کمی سود زیادی داشته‌باشند.

محصولات اهرمی ابزارهایی هیجان‌انگیز اما پرریسک هستند که به سرمایه‌گذاران جسور اجازه می‌دهند تا سودهای بالقوه خود را چند برابر کنند. این محصولات به شما این امکان را می‌دهند که با سرمایه کمتر، عملکرد دارایی پایه را به میزان چند برابر تقویت کنید. اگر پیش‌بینی شما درست باشد و قیمت دارایی در جهت دلخواه حرکت کند، سودتان ممکن است چندین برابر افزایش یابد. به‌عنوان مثال، اگر قیمت سهام یک درصد رشد کند و شما از اهرم ۵ برابری استفاده کرده باشید، سودتان قطعاً به ۵ درصد می‌رسد.

با این‌حال، نکته مهم این است که اگر بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، زیانتان نیز چند برابر خواهد بود و حتی ممکن است کل سرمایه خود را از دست بدهید. اهرم مانند یک تقویت‌کننده عمل می‌کند که ارزش محصول را بر اساس تغییرات قیمت دارایی پایه چند برابر می‌کند. این ویژگی باعث می‌شود محصولات اهرمی برای سرمایه‌گذاری‌های پرریسک اما پرسود کوتاه‌مدت بسیار جذاب باشند.

محصولات اهرمی، ابزارهای جذابی در دنیای معاملات مالی هستند که امکان استفاده از اهرم معاملاتی را فراهم می‌کنند. این ابزارها به شما اجازه می‌دهند تا با سرمایه‌ای اندک، معاملاتی با ارزش بالا انجام دهید و از فرصت‌های بازار به شکل بهینه بهره‌مند شوید. اهرم‌های معاملاتی کمکتان می‌کند تا با پرداخت تنها بخشی از ارزش کل معامله (مارجین)، کنترل بیشتری بر آن داشته‌باشید.

اما باید به یاد داشت که اهرم معاملاتی همان‌طور که سود را چندین برابر می‌کند، زیان‌های احتمالی را نیز به‌همان میزان افزایش می‌دهد. بنابراین، برای استفاده مؤثر از این ابزار، داشتن استراتژی مشخص، آگاهی از شرایط بازار و مدیریت ریسک امری ضروری است. در نتیجه، لوریج می‌تواند ابزاری قوی و کارآمد برای کسب سودهای بیشتر باشد، اما تنها در صورتی که با دقت و احتیاط مورد استفاده قرار بگیرد.

اصلی‌ترین محصولات اهرمی

در این بخش به معرفی برخی از اصلی‌ترین محصولات اهرمی می‌پردازیم:

• قراردادهای مابه‌التفاوت CFDs: این ابزارها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا بدون مالکیت واقعی دارایی‌ها، از نوسانات قیمتی سود ببرند. اهرم معاملاتی در این قراردادها معمولاً بالا بوده و برای معاملات کوتاه‌مدت ایده‌آل هستند.
• معاملات آتی Futures: قراردادهایی استاندارد شده که طرفین را ملزم به خرید یا فروش دارایی مشخصی در تاریخ و قیمت معین می‌کنند. این ابزارها در بازارهای رسمی معامله شده و از اهرم معاملاتی بالایی برخوردارند.
• اختیار معامله Options: ابزارهایی که به سرمایه‌گذاران حق خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص و در یک بازه زمانی مشخص را می‌دهند. در این ابزارها، اهرم معاملاتی می‌تواند بازدهی را افزایش دهد یا ریسک را مدیریت کند.
• معاملات فارکس Forex Trading: بازار فارکس به‌دلیل استفاده گسترده از اهرم معاملاتی مشهور است. جفت‌ارزها معمولاً با اهرمی بسیار بالا معامله می‌شوند که می‌تواند سود یا زیان را چند برابر کند.
• سهام مارجینی: سرمایه‌گذاران می‌توانند با دریافت اعتبار از کارگزاری‌ها، تعداد بیشتری سهام خریداری کنند. اهرم معاملاتی در این روش در بازارهای صعودی بسیار رایج است.
• ETF‌های اهرمی: صندوق‌های قابل معامله‌ای که از اهرم معاملاتی برای افزایش بازدهی استفاده می‌کنند. این ETFها در مقایسه با دارایی‌های پایه، نوسانات بیشتری دارند.
• قراردادهای اختیار خریدوفروش در کالاها: مشابه قراردادهای اختیار معامله‌اند، اما بر کالاهایی مانند طلا، نفت و محصولات کشاورزی متمرکز هستند. اهرم معاملاتی در این قراردادها به سرمایه‌گذاران امکان استفاده از تغییرات قیمتی را می‌دهد.
• توکن‌های اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال: این محصولات مخصوص معامله‌گران حرفه‌ای هستند که می‌خواهند از نوسانات رمزارزها با استفاده از اهرم معاملاتی بهره ببرند. توکن‌های اهرمی در صرافی‌های خاص ارائه می‌شوند.

بیشتر بخوانید: محاسبه کمیسیون در فارکس

نسبت اهرم چیست؟

نسبت اهرمی یا Leverage Ratio، یک ابزار مالی است که نشان می‌دهد یک شرکت یا فرد چقدر از بدهی (وام یا قرض) در مقایسه با سرمایه یا دارایی‌هایش استفاده کرده است. این نسبت به شما کمک می‌کند تا میزان ریسک مالی و ثبات مالی شرکت یا فرد را بهتر درک کنید.

مفهوم ساده‌تر: وقتی شرکتی می‌خواهد سرمایه لازم برای فعالیت یا سرمایه‌گذاری‌های خود را تأمین کند، معمولاً از دو منبع زیر استفاده می‌کند:

• سرمایه شخصی یا پولی که مالکان شرکت وارد می‌کنند؛
• بدهی یا پولی که از طریق وام گرفتن به دست می‌آید.

نسبت اهرمی بررسی می‌کند که این منابع مالی چگونه با هم ترکیب شده‌اند و چقدر شرکت وابسته به وام یا بدهی است.

انواع نسبت‌های اهرمی

این نسبت‌ها به انواع زیر تقسیم‌بندی می‌شود:

• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (Debt to Equity Ratio): نشان می‌دهد که شرکت برای هر واحد سرمایه خودش، چقدر بدهی دارد. مثلاً اگر این نسبت ۰.۵ باشد، یعنی برای هر ۱ دلار سرمایه، ۰.۵ دلار بدهی وجود دارد.
• نسبت بدهی به دارایی‌ها (Debt to Assets Ratio): این نسبت مشخص می‌کند چه درصدی از دارایی‌های شرکت از طریق بدهی تأمین شده است. مثلاً اگر این نسبت ۰.۳ باشد، یعنی ۳۰٪ دارایی‌ها از بدهی تأمین شده‌اند.
• ضریب حقوق صاحبان سهام: به شما نشان می‌دهد که دارایی‌های شرکت چگونه بین سرمایه و بدهی تقسیم شده‌اند.
• نسبت پوشش بهره (Interest Coverage Ratio): این نسبت بررسی می‌کند که آیا شرکت توانایی پرداخت بهره بدهی‌های خود را دارد یا نه. به عبارت دیگر، آیا درآمد شرکت برای پرداخت بهره وام‌ها کافی است؟
• نسبت وام به ارزش (LTV): بیشتر در حوزه املاک و بانکداری استفاده می‌شود و نشان می‌دهد چند درصد ارزش یک دارایی (مثل خانه) از طریق وام تأمین شده است.

چرا نسبت‌های اهرمی مهم هستند؟

این اطلاعات برای سرمایه‌گذاران، بانک‌ها و تحلیل‌گران بسیار حیاتی است. آن‌ها با این نسبت‌ها می‌توانند به اهداف زیر برسند:

• ریسک مالی شرکت را بسنجند؛
• بفهمند شرکت چقدر وابسته به بدهی است؛
• توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌ها را ارزیابی کنند.

بیایید مفهوم اهرم را با یک مثال ساده از وام مسکن توضیح دهیم. فرض کنید برای خرید یک خانه ۵۰۰ هزار دلاری، ۲۰ درصد مبلغ خانه را به‌عنوان پیش‌پرداخت پرداخت می‌کنید، یعنی ۱۰۰ هزار دلار. در این‌حالت، اهرم شما ۵:۱ است، چون با ۱۰۰ هزار دلار، کنترلی بر یک دارایی ۵۰۰ هزار دلاری دارید. حالا تصور کنید ارزش خانه ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵۰ هزار دلار برسد. این افزایش ۵۰ هزار دلاری، تنها ۱۰ درصد از ارزش کل خانه است، اما سود شما را تا ۵۰ درصد سرمایه اولیه‌تان افزایش می‌دهد. این یعنی سرمایه‌گذاری ۱۰۰ هزار دلاری شما‌ حالا ۱۵۰ هزار دلار ارزش دارد. این همان قدرت اهرم است.

بهینه‌ترین میزان اهرم برای معاملات فارکس چقدر است؟

مقدار اهرم مناسب در معاملات فارکس به عواملی مثل تحمل ریسک، استراتژی معاملاتی و شرایط بازار بستگی دارد. به‌طور کلی، توصیه می‌شود با اهرم‌های پایین‌تر، مثل ۱:۱۰ یا کمتر شروع کنید تا ریسک معاملات خود را به حداقل برسانید. البته معامله‌گران باتجربه گاهی از اهرم‌های بالاتری مانند ۱:۵۰ یا حتی ۱:۱۰۰ استفاده می‌کنند، اما این کار نیازمند مهارت و درک عمیق از بازار است.

نکته مهم این است که اهرم بالا، سود شما را چند برابر می‌کند، اما زیان‌ها را هم به‌همان شدت افزایش می‌دهد. به‌همین دلیل، داشتن یک برنامه مدیریت ریسک قوی و استفاده از ابزارهایی مثل دستورات توقف ضرر (Stop Loss) برای محدود کردن زیان‌ها، کاملاً ضروری است.

اگر تازه‌کار هستید، بهتر است ابتدا با اهرم پایین معامله کنید و با افزایش مهارت و تجربه، به‌تدریج از اهرم‌های بالاتر استفاده کنید. به یاد داشته‌باشید در معاملات فارکس، هوشمندانه عمل کردن همیشه بهتر از عجله برای سودهای بزرگ است.

اهرم مبتنی بر حاشیه (مارجین)

وقتی یک حساب دمَت (Demat) برای معاملات سهام باز می‌کنید، می‌توانید با استفاده از اهرم معاملاتی مبتنی بر مارجین سرمایه خود را چند برابر کنید. در این روش، شما بخشی از ارزش معامله را به‌عنوان مارجین نزد کارگزاری می‌گذارید و بقیه مبلغ را از او قرض می‌گیرید. به زبان ساده، شما بخشی از هزینه معامله را پرداخت می‌کنید و کارگزاری باقی سرمایه لازم را برای انجام معامله تأمین می‌کند.

مارجین یکی از متداول‌ترین روش‌های اهرم در بازار فارکس است که به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تر انجام دهید. این ابزار، فرصت مناسبی برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند. اما باید توجه داشته‌باشید که استفاده از مارجین همزمان با افزایش پتانسیل سود، ریسک زیان را نیز بیشتر می‌کند. بنابراین مدیریت ریسک در این نوع معاملات کلیدی است.

در معاملات آنلاین فارکس، استفاده از اهرم معاملاتی مارجین حتی اگر زیاد باشد، لزوماً به معنای افزایش ریسک نیست. این‌که معامله‌گر فقط ۱٪ یا ۲٪ از ارزش معاملات را به‌عنوان مارجین پرداخت کند، به‌تنهایی تأثیری بر میزان سود یا زیان او ندارد. در واقع آنچه اهمیت دارد، میزان سرمایه‌ای است که معامله‌گر برای هر موقعیت نسبت به مارجین موردنیاز تخصیص می‌دهد.

در اینجا، اهرم واقعی نقشی کلیدی ایفا می‌کند. اهرم واقعی نشان می‌دهد معامله‌گر چگونه از سرمایه خود استفاده می‌کند و شاخص قدرتمندتری برای تعیین میزان سود یا زیان احتمالی است. به‌عبارت دیگر، این تصمیمات شما در مورد تخصیص سرمایه و نحوه استفاده از اهرم است که نتایج معاملات را شکل می‌دهد، نه صرفاً میزان مارجین پرداخت‌شده.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس، با استانداردهای جهانی و دریافت رگوله معتبر از کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC)، همچون الماسی درخشان در دنیای فارکس می‌درخشد. این بروکر آنشور با فراهم کردن دسترسی به بازارهای مالی بین‌المللی، از ارزهای دیجیتال گرفته تا فارکس، فرصتی بی‌نظیر برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است تا در فضایی مطمئن و حرفه‌ای، معاملات خود را انجام دهند.

اپوفایننس نه‌تنها پلت‌فرم‌های معاملاتی پیشرفته و ابزارهای تحلیلی حرفه‌ای را در اختیار کاربران قرار می‌دهد، بلکه تجربه‌ای روان، سودآور و لذت‌بخش از معامله‌گری را به ارمغان می‌آورد. اگر به‌دنبال فضایی هستید که ترکیبی از امنیت، امکانات بی‌نقص و سودآوری را ارائه دهد، اپوفایننس انتخابی است که شما را به قله‌های موفقیت مالی می‌رساند.

سخن پایانی

بهتر است بدانید که اهرم معاملاتی یکی از ابزارهای جذاب و پرکاربرد در دنیای مالی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با استفاده از مقدار کمی سرمایه اولیه، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و بازده سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند. این ابزار، به‌خصوص در بازارهایی مانند فارکس، مشتقه‌ها و حتی برخی از بازارهای سهام، به‌دلیل پتانسیل بالایی که در سودآوری دارد، توانسته جایگاه ویژه‌ای پیدا کند.

با این‌حال، اهرم معاملاتی همان‌طور که می‌تواند بازده معاملات را تقویت کند، به‌همان نسبت ریسک زیان را نیز افزایش می‌دهد. به‌همین دلیل، این ابزار بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه توصیه می‌شود. برای کاهش ریسک‌های ناشی از بکارگیری اهرم معاملاتی، معامله‌گران باید برنامه‌ریزی دقیقی داشته‌باشند و از توقف ضررStop Loss و سایر ابزارهای مفید استفاده کنند.

منبع +++