میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بورس در آمریکا و جهان است که بسیاری از معامله‌گران، تغییرات آن را از نزدیک دنبال می‌کنند. بااین‌وجود، بسیاری از این تماشاگران و تعقیب‌کنندگان نمی‌دانند که این شاخص به‌طور دقیق، نمایانگر و نماینده چه نوعی از داده‌ها است، چه اهمیتی دارد و چگونه می‌توان باتکیه‌بر اطلاعات به‌دست‌آمده از آن دست به ترید زد. در این مقاله می‌خواهیم نگاهی به شاخص داوجونز بیندازیم، با مفهوم و تاثیری که روی سرمایه‌گذاری‌ها دارد آشناتر شویم، نگاهی به تاریخچه و روزهای آغازین آن داشته باشیم، معیارهای ایجاد آن را زیر ذره‌بین ببریم و از روش‌های معامله و استراتژی‌های معاملاتی آن سر دربیاوریم. با ما همراه باشید.
شاخص داوجونز چیست؟
(Dow Jones Industrial Average) یا میانگین صنعتی داوجونز که به‌اختصار آن را (DJIA) صدا می‌زنند، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی آمریکا است که 128 سال قبل توسط چارلز هنری داو و ادوارد جونز – که بنیان‌گذاران شرکت داو جونز بودند – منتشر شد.
این شاخص یکی از چهار شاخص اصلی و اثرگذار بورس ایالات متحده آمریکا به‌شمار می‌رود که توسط وال استریت ژورنال ( The Wall Street Journal) به‌روز می‌شود. در این شاخص، عملکرد 30 شرکت برتر، اثرگذار و فعال آمریکایی به نمایش درمی‌آید. اهمیت داوجونز به قدری بالا است که آن را به‌عنوان نمادی برای ارزیابی وضعیت کلی اقتصاد در ایالات متحده آمریکا در نظر می‌گیرند.
نگاهی به تاریخچه شاخص داوجونز
میانگین صنعتی داوجونز برای اولین‌بار در تاریخ 26 می 1896 توسط دو گزارشگر مالی به نام‌های چارلز داو (Charles Dow) و ادوارد جونز (Edward Jones) منتشر شد. این دو گزارشگر برای تهیه گزارش خود 12 شرکت بزرگ در بخش‌های مختلف سهام ایالات متحده را مورد بررسی قرار داد و اولین ارزش آن‌ها را 40.94 در نظر گرفتند.
آن‌ها از این شاخص به‌عنوان راهی برای نمایش میزان سلامت بازار سهام آمریکا استفاده می‌کردند. این دو گزارشگر در سال 1882 شرکت خود به نام (Dow, Jones & Co) را راه‌اندازی کرده و یک خبرنامه مالی با عنوان «نامه بعدازظهر مشتری» را به چاپ رساندند. در این گزارش، خلاصه‌ای از قیمت‌های سهام و مجموعه اخبار اقتصادی روز به‌دست خوانندگان رسانده می‌شد.
بعدها این روزنامه کوچک گسترش پیدا کرد و از دل آن وال‌استریت ژورنال متولد شد. این موضوع همزمان بود با شرایطی که سرمایه‌گذاران دسترسی بسیار کمی به داده‌ها داشتند. چون شرکت‌ها از انتشار داده‌های واقعی به سرمایه‌گذاران خودداری کرده و حتی سعی می‌کردند ذهن آن‌ها را منحرف کنند. اینجا بود که میانگین صنعتی داوجونز با داده‌های خود که بر مبنای بررسی 12 شرکت برتر آن زمان بود، پا به میدان گذاشت. این 12 شرکت شامل موارد زیر می‌شدند:
- روغن پنبه آمریکایی (American Cotton Oil)؛
- شکر آمریکایی (American Sugar)؛
- تنباکو آمریکا (American Tobacco)؛
- گاز شیکاگو (Chicago Gas)؛
- تقطیر و تغذیه گاو (Distilling & Cattle Feeding)؛
- شرکت جنرال الکتریک (General Electric)؛
- گاز لاکلد (Laclede Gas)؛
- کمپانی رهبر ملی (National Lead)؛
- کمپانی آمریکای شمالی (North American)؛
- زغال‌سنگ و آهن تنسی (Tennessee Coal & Iron)؛
- چرم ایالات متحده (U.S. Leather)؛
- لاستیک ایالات متحده (United States Rubber).
بعدها تعداد این شرکت‌ها به 30 مورد افزایش پیدا کرد و تغییراتی در آن به وجود آمد.
اهمیت شاخص داوجونز
داوجونز از چند دریچه اهمیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد. بیایید نگاهی به این موارد بیندازیم.
- این شاخص به سرمایه‌گذاران بینش درستی از بازار سهام و موقعیت‌های مناسب برای سرمایهگذاری می‌دهد؛
- از آن به‌عنوان ملاکی برای کیفیت سرمایهگذاری استفاده می‌کنند؛ مثلا اگر سودآوری سبد سرمایهگذاری شما از میانگین داوجونز بیشتر باشد، این یعنی شما در انتخاب سهم‌هایتان عالی عمل کرده‌اید؛ البته برعکس این موضوع هم برقرار است؛
- داوجونز می‌تواند روند حرکت آینده سهام و دیگر دارایی‌های مالی مانند ETF را با درصد خطای بسیار کمی تخمین بزند.
مزیت‌ها و معایب استفاده از شاخص داوجونز
برای آنکه بتوانیم این شاخص را بهتر درک کنیم، باید نگاهی به مزیت‌ها و معایب آن بیندازیم.
مزیت‌های داوجونز
- با استفاده از این شاخص می‌توانید به دیدی کلی نسبت به اوضاع اقتصادی شرکت‌های قدرتمند آمریکا و بازار سهام این کشور دست یابید؛
- به‌دلیل آنکه می‌توانید همزمان قدرت سهام 30 شرکت قدرتمند را با یک شاخص مورد معامله قرار دهید، نسبت به معامله یک سهم، ریسک تجاری کمتری را تقبل می‌کنید؛ چون احتمال ورشکستگی این شرکت‌ها بسیار پایین است؛
- اگر در فارکس مشغول معامله جفت‌ارزهایی هستید که یک طرف آن‌ها را دلار آمریکا تشکیل می‌دهند، می‌توانید دیدگاه گسترده‌تری را به‌دست آورید.
معایب داوجونز
- بررسی این شاخص فقط از راه تحلیل تکنیکال قابل‌انجام نیست و شما باید بر مباحث فاندامنتالی هم تسلط کافی داشته باشید؛
- این شاخص فقط 30 شرکت سهامی آمریکا را زیر ذره‌بین می‌برد و از باقی شرکت‌ها خبری نیست؛
- معامله روی این شاخص به سرمایه بالاتری نیاز دارد و نوسان‌های ایجاد شده در نمودار فارکس آن شدید هستند.
معیار انتخاب شرکت‌های شاخص Dow Jones چیست؟
سردبیران وال‌استریت ژورنال از معیارهای مختلفی برای انتخاب این 30 شرکت کمک می‌گیرند؛ اما ساده‌ترین آن این است که شرکت‌های قدرتمند و اثرگذار در بازار سهام و اقتصاد آمریکا شانس بیشتری برای حضور در این لیست پیدا می‌کنند. به زبان ساده، شرکت‌هایی که ارزش سهامشان بیشتر است، وزن بیشتری در شاخص داوجونز پیدا کرده و در این شاخص تاثیر بیشتری خواهند داشت.
چه شرکت‌هایی داوجونز را تشکیل می‌دهند؟
در حال حاضر لیست 30 شرکت تشکیل‌دهنده شاخص داوجونز به صورت زیر هستند:
- مایکروسافت (Microsoft Corporation)؛
- اپل (Apple Inc) ؛
- آمازون (Amazon.com, Inc)؛
- ویزا (Visa Inc)؛
- جی پی مورگان چیس (JPMorgan Chase & Co)؛
- وال‌مارت (Walmart Inc)؛
- یونایتد هلث گروپ (Unitedhealth Group Inc)؛
- پروکتر اند گمبل (The Procter & Gamble Company)؛
- جانسون اند جانسون (Johnson & Johnson)؛
- هوم دیپو (The Home Depot, Inc)؛
- مارک اند کو (Merck & Co, Inc)؛
- شوران (Chevron Corporation)؛
- سیلز فورس (Salesforce, Inc)؛
- کوکاکولا (The Coca-Cola Company)؛
- والت‌دیزنی (The Walt Disney Company)؛
- سیسکو سیستم (Cisco Systems, Inc)؛
- مک‌دونالد (McDonald’s Corporation)؛
- کاترپیلار (Caterpillar Inc)؛
- ماشین‌های تجاری بین‌المللی (International Business Machines Corporation)؛
- ورایزن (Verizon Communications Inc)؛
- امریکن اکسپرس (American Express Company)؛
- اینتل (Intel Corporation)؛
- ام ژن (Amgen Inc)؛
- نایکی (NIKE, Inc)؛
- هانی ول (Honeywell International Inc)؛
- گلدمن ساکس (The Goldman Sachs Group, Inc)؛
- بوئینگ (The Boeing Company)؛
- تراولز (The Travelers Companies, Inc)؛
- تری ام (3m Co)؛
- داو (Dow Inc).
داوجونز چیست؟
داوجونز نام شرکتی است که در سال 1882 توسط دو فرد به نام‌های چارلز داو و ادوارد جونز راه‌اندازی شد. این شرکت، دروازه‌ای برای دادن اطلاعات مالی شرکت‌های برتر اقتصادی آمریکا به روی سرمایه‌گذاران بود. از آن زمان تا به امروز، داوجونز اطلاعات 30 سازمان و کمپانی برتر آمریکا را در قالب یک شاخص به نام داوجونز منتشر می‌کند. جالب اینکه در کنار شاخص داوجونز، میانگین‌های دیگری مانند میانگین حمل‌و‌نقل (DJTA) و میانگین ترکیبی (DJCA) هم توسط همین شرکت منتشر می‌گردند. شرکت داوجونز در سال 2007 توسط مجموعه (News Corp) خریداری شد.
نماد شاخص Dow Jones
این شاخص در بروکرها یا پلتفرم‌های معاملاتی با نمادهای مختلفی ارائه می‌شود. به‌عنوان‌مثال، نماد داوجونز در فارکس به‌صورت (DOW JONES) است. شما می‌توانید آن را با نمادهای دیگری مانند DOWJONES30، US30، DJI، US30 Cash، WALLst30 یا Dow Jones Industrial Average پیدا کرده و به پلتفرم معاملاتی متاتریدر خود بیفزایید.
چه عواملی بر شاخص داوجونز تاثیر می‌گذارند؟
عواملی که روی این شاخص تاثیر می‌گذارند بیشتر از آنکه تکنیکالی باشند، فاندامنتالی هستند. به زبان دیگر، عواملی که از جنس اخبار و اطلاعات هستند، روی نوسان‌های این شاخص تاثیر می‌گذارند. در ادامه، کمی دقیق‌تر به این موضوع نگاه می‌کنیم.
شیوه عملکرد شرکت‌های حاضر در لیست
هر اندازه که میزان سوددهی، رشد و کیفیت عملکرد 30 شرکت حاضر در لیست داوجونز بیشتر باشد، به‌دنبال آن ارزش سهامشان هم بیشتر شده و شاخص نیز رشد می‌کند.
داده‌های اقتصادی ایالات متحده آمریکا
در بازه‌های زمانی مختلف، داده‌ها و گزارش‌های اقتصادی مانند نرخ تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، حراج اوراق قرضه 30 ساله، تراز بودجه فدرال و غیره، از سوی موسسه‌های معتبر در آمریکا منتشر می‌شوند که همه آن‌ها به شکلی روی این شاخص تاثیر می‌گذارند.
بیشتر بخوانید: نرخ بیکاری
تغییر در سیاست‌های پولی و مالی
هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی و مالی دولت آمریکا و شرکت‌های حاضر در لیست داوجونز می‌تواند تاثیر خود را روی تراز نهایی به نمایش درآورد.
اخبار اقتصادی و حتی شایعه‌ها
انتشار هرگونه اخبار از دل شرکت‌های حاضر در لیست داوجونز، خبرهای مربوط به سیاست‌های کلان اقتصادی، اخبار اقتصادی جهان، خبرهای مربوط به سرمایهگذاری، تغییرات مدیریتی و غیره، می‌توانند در شمار عوامل تاثیرگذار روی شاخص داوجونز محسوب شوند.
تحولات سیاسی و اقتصادی جهان
تمام تحولات سیاسی و اقتصادی که در جهان رخ می‌دهند و به‌نوعی به آمریکا و اقتصاد آن ارتباط پیدا می‌کنند، می‌توانند اثر خود را روی این شاخص به یادگار بگذارند. ازاین‌دست می‌توانیم به اپیدمی کرونا، اقدام‌های سیاسی آمریکا و غیره اشاره کنیم.
شیوه معامله شاخص Dow Jones
شما نمی‌توانید به‌طور مستقیم روی شاخص داوجونز سرمایهگذاری کنید؛ اما می‌توانید آن را به شکل‌های مختلف و در قالب صندوق‌های سرمایهگذاری مورد معامله قرار دهید. در ادامه، این موضوع را برایتان روشن می‌کنیم.
استفاده از معاملات CFD
CFD قراردادی است که به ما امکان می‌دهد نماد داوجونز را از راه خرید یا فروش آن و سودآوری از راه تفاوت قیمت ایجاد شده در زمان باز کردن پوزیشن تا بسته‌شدن آن مورد معامله قرار دهیم. در این نوع معاملات می‌توانیم از اهرم‌ها هم استفاده کنیم.
معامله از راه معاملات آتی و آپشن
این نوع معاملات به ما امکان می‌دهند که نماد داوجونز را در یک تاریخ مشخص آتی، مورد معامله قرار دهیم. در روش معاملات آتی، ما باید دست به ترید بزنیم درحالی‌که در معاملات آپشن چنین الزامی وجود ندارد.
معامله از راه صندوق‌های قابل‌معامله یا ETF
در روش صندوق‌های قابل‌معامله، ما سهام داوجونز را خریداری کرده و آن را مورد معامله قرار می‌دهیم.
استراتژی معامله میانگین صنعتی داوجونز
انتخاب استراتژی مناسب برای معامله شاخص داوجونز باتوجه‌به ریسک بالای معاملات روی این شاخص به علت نوسان‌های شدید آن یکی از کارهایی است که به‌دقت و تجربه معاملاتی شما یا کمک‌گرفتن از افراد آگاه نیاز دارد. نباید این‌طور فکر کنید که چون داوجونز نشان‌دهنده قدرت سهام 30 شرکت برتر آمریکایی است، می‌توانید آن را خریده و برای مدتی طولانی نگه دارید.
این موضوع به‌دلیل نوسان بسیار زیاد و فراز و فرودهایی که به‌دلیل اخبارهای سیاسی و اقتصادی به وجود می‌آیند، نه تنها توصیه نمی‌شود، بلکه عاقلانه هم نیست. در ادامه، شما را با استراتژی اسکالپ برای معامله شاخص داوجونز آشنا می‌کنیم.
استراتژی معاملاتی Scalping برای Dow Jones که بر اساس انجام کوتاه‌مدت معاملات برای به‌دست‌آوردن سودهای کوچک استوار است، می‌تواند شیوه‌ای مناسب برای سودآوری از نوسان‌های پرقدرت نمودارهای قیمتی این شاخص باشد. یکی از روش‌های پیشنهادی برای اجرای این استراتژی، استفاده از چهار اندیکاتور برای گرفتن تایید ورود است.
به‌این‌ترتیب که برای ورود به معامله، باید قیمت بالاتر از میانگین متحرک 50 دوره، RSI باید بالای 50، هیستوگرام MACD باید بالای خط سیگنال و اسیلاتور Stochastic باید روی حالت فروش بیش از اندازه باشد. قانون خروج از معامله هم زمانی است که اندیکاتور مکدی از زیر خط سیگنال ورود عبور می‌کند. به‌عنوان‌مثال، برای یک حساب با بالانس 200 هزار دلاری، استاپ لاس را باید حدود 50 دلار دورتر از نقطه ورود در نظر بگیرید و سود را روی حدود 89 دلار بگذارید.
این شیوه معامله برای کسانی که در تحلیل فاندامنتال چندان قوی نیستند، اما توانایی مدیریت معاملات را بر اساس روش‌های تکنیکالی دارند، بسیار مناسب است. برای گرفتن بهترین نتیجه از اجرای استراتژی اسکالپینگ روی شاخص داوجونز، نکته‌های زیر را رعایت کنید:
- برای معامله خود از یک پلتفرم معاملاتی قابل‌اعتماد که در یک بروکر معتبر مانند اپوفایننس ارائه می‌شود، کمک بگیرید تا داده‌ها و نمودارها را در زمان واقعی و بدون فاصله از بازار به‌شما ارائه دهد؛
- قبل از ورود به معامله، حد ضرر خود را تنظیم کرده و سطح سودآوری خود را به شکلی معقول در نظر بگیرید تا میزان ریسک خود را کم کنید؛
- از اندیکاتورهای معتبر برای تایید نقطه‌های ورود و خروج از معامله کمک بگیرید؛
- قبل از اینکه استراتژی خود را روی پول واقعی به‌کار بگیرید، با استفاده از یک حساب آزمایشی آن را بسنجید.
بیشتر بخوانید: تکنیک های اسکالپینگ در فارکس
خدمات اپوفایننس
اگر به‌دنبال یک نقشه‌راه برای بازار سهام می‌گردید تا نگاهی به وضعیت فعلی اقتصاد و بازار شرکت‌های سهامی آمریکا بیندازید، می‌توانید روی شاخص داوجونز حساب کنید. این شاخص از گذشته تا به امروز راهنمای سرمایه‌گذاران بوده، اما برای‌آنکه در آینده هم بتواند همچنان اثربخشی خود را حفظ کند، باید به‌روز، مفید و مرتبط باقی بماند.
در صورتی که به‌تازگی وارد بازار فارکس شده‌اید و می‌خواهید این نماد را در بازارهای مالی معامله کرده یا با استفاده از آن، دیدگاه خود را در مورد بازارهای مالی گسترده‌تر کنید، قبل از هر چیز با باز کردن اکانت فارکس در بروکر رگوله شده اپوفایننس و گذاشتن زمان برای آموزش و تمرین، مسیر سودآوری خود را هموار سازید. ما در اپوفایننس با بیش از 300 ابزار تخصصی و نمادهای مختلف معاملاتی در کنار اسپردهای رقابتی و فراهم‌کردن بهترین شرایط برای ترید، همراه شما خواهیم بود.
آیا ممکن است لیست شرکت‌های داوجونز تغییر کند؟
بله. شرکت‌هایی که در این لیست قرار می‌گیرند، در بازه‌های زمانی مشخص توسط سردبیران نشریه وال‌استریت ژورنال مورد بررسی قرار می‌گیرند و شرکت‌هایی که صلاحیت خود را برای حضور در این لیست ازدست‌داده باشند، از آن حذف شده و شرکت‌های دیگر جایگزین آن‌ها می‌شوند.
شاخص داوجونز چه زمانی به‌روزرسانی می‌شود؟
این شاخص بر اساس صلاح‌دید و تشخیص سردبیران وال‌استریت ژورنال که آن هم بر پایه رصد تغییرات بازار و اقتصاد است، به‌روزرسانی می‌گردد. بنابراین، بازه زمانی مشخصی ندارد.
