کارگزاری‌ها به‌عنوان واسطه‌هایی بین معامله‌گران و بازار فارکس عمل می‌کنند. آن‌ها خدمات مختلفی را برای تسهیل معاملات ارزها ارائه می‌دهند. با این‌حال، همه کارگزاری‌های فارکس یکسان نیستند. انواع مختلفی از آن‌ها وجود دارند که نیازها و خواسته‌های مختلف معامله‌گران را برآورده می‌کنند. در اینجا قصد داریم بدانیم تفاوت‌ها و شباهت‌های بین یک بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس چیست؟ هریک از این دو نوع بروکر، روش‌های مختلفی را برای ارائه خدمات مالی و نقدینگی به معامله‌گران ارائه می‌دهند. در ادامه با این دو بروکر بیشتر آشنا می‌شوید.
بروکر مارکت میکر (DD)
بروکر مارکت میکر در اصل به کارگزاری که میز معاملاتی داشته‌باشد، اطلاق می‌شود. این بروکرها بازارهای خود را بر اساس بازار پایه ایجاد می‌کنند، به این معنی که می‌توانند طیف گسترده‌ای از جفت ارزها و ابزارهای معاملاتی را ارائه دهند. آن‌ها همچنین کنترل بیشتری روی اجرا و قیمت‌گذاری دارند، این یعنی این‌که در دسترس بودن و ثبات بازار را می‌توانند تضمین کنند. مارکت میکرها همچنین می‌توانند اسپردهای ثابتی را ارائه دهند که این به‌نوبه خود می‌تواند برای معامله‌گرانی که پیش‌بینی‌پذیری و ثبات را در بازارهای مالی ترجیح می‌دهند، مفید باشد.
مزایای بروکر مارکت میکر
- این نوع کارگزاری برای معامله‌گرانی که می‌خواهند از قبل هزینه‌های معاملاتی خود را بدانند مناسب است. این کارگزاری‌ها اسپرد یا پورسانت‌های ثابتی دریافت می‌کنند.
- برخی از این بروکرها ممکن است حداقل الزامات سپرده یا اندازه حساب کمتری داشته‌باشند، زیرا نیازی به پوشش ریسک‌های ارائه‌دهندگان نقدینگی ندارند.
- آن‌ها ابزارهای معاملاتی مختلفی را ارائه می‌دهند، زیرا فعالیتشان به وجود نقدینگی در بازار بین بانکی بستگی ندارند.
معایب بروکر مارکت میکر
- این کارگزاری‌ها ممکن است اسپرد یا پورسانت بالاتری داشته‌باشند، زیرا شامل حاشیه سود و حق بیمه ریسک خود می‌شوند.
- آن‌ها ممکن است اجرای کندتر یا لغزش بیشتری داشته‌باشند، زیرا ممکن است در شرایط نوسان بازار، سفارشات را مجدداً به‌روزرسانی یا رد کنند.
بیشتر بخوانید: اسپرد ثابت یا متحرک
بروکر NDD فارکس
بروکر NDD فارکس به‌عنوان یک کارگزاری که فاقد میز معاملاتی است، شناخته می‌شود. این نوع بروکرها به‌عنوان واسطه بین معامله‌گر و بازار واقعی عمل می‌کنند. بازار واقعی متشکل از تامین‌کنندگان نقدینگی مختلف مانند بانک‌ها، مؤسسات و سایر کارگزاری‌ها است. آن‌ها شرایط معاملاتی شفاف و منصفانه‌ای را ارائه می‌دهند، زیرا در قیمت‌ها و اجرا دخالت نمی‌کنند.
بروکرهای NDD را با اسپرد کمتر و اجرای سریع‌تر معاملات می‌شناسند. کارگزاری‌های NDD همچنین اسپردهای متغیری را ارائه می‌دهند که می‌تواند برای معامله‌گرانی که به‌دنبال هزینه‌های کمتر و فرصت‌های بهتر هستند، سودمند باشد.
مزایای بروکر NDD فارکس
- این بروکرها اسپردهای کمتر و قیمت‌گذاری شفاف‌تر را ارائه می‌دهند، زیرا شرایط واقعی بازار را منعکس می‌کنند.
- آن‌ها اجرای سریع‌تر و لغزش کمتری را ارائه می‌دهند، زیرا سفارشات را دوباره به‌روزرسانی یا رد نمی‌کنند.
معایب بروکر NDD فارکس
- بروکر NDD ممکن است برای خدمات خود کمیسیون یا کارمزد دریافت کند که می‌تواند هزینه‌های معاملاتی را افزایش دهد.
- ممکن است حداقل الزامات سپرده یا اندازه حساب بالاتری داشته‌باشند، زیرا باید خطرات ارائه‌دهندگان نقدینگی را پوشش دهند.
- این بروکرها ممکن است اسپرد ثابت یا دستورات توقف ضرر تضمین شده را ارائه ندهند، زیرا به نوسانات و نقدینگی بازار بستگی دارند.
بیشتر بخوانید: مزایا و معایب اسپرد متغیر در معاملات فارکس
انواع بروکر NDD فارکس
دو نوع از کارگزاری NDD وجود دارد، یکی کارگزاری ECN و دیگری کارگزاری STP که با یک‌دیگر تفاوت‌هایی دارند. ECN مخفف شبکه ارتباط الکترونیکی و STP مخفف مستقیم از طریق پردازش است. کارگزاری‌های ECN معامله‌گران را به شبکه‌ای از ارائه‌دهندگان نقدینگی متصل می‌کنند، جایی که می‌توانند عمق بازار و بهترین پیشنهاد و قیمت‌ها را از منابع مختلف جویا شوند.
کارگزاری‌های STP سفارش‌ها را به یک یا چند ارائه‌دهنده نقدینگی هدایت می‌کنند که ممکن است بهترین قیمت‌ها و اجرا را ارائه دهند. هر دو کارگزاری ECN و STP دارای اسپردهای متغیری هستند که به شرایط بازار بستگی دارد.
کارگزاری ECN
بروکر ECN نوعی کارگزاری فارکس است که از یک شبکه ارتباطی الکترونیکی (ECN) برای ارتباط مستقیم خریداران و فروشندگان ارزها استفاده می‌کند. این ارتباط بدون دخالت دادن مارکت میکرها انجام می‌شود. یک کارگزای ECN چندین مزیت مانند اجرای سریع‌تر، اسپرد کمتر و شفافیت بیشتر را برای معامله‌گران ارائه می‌دهد. با این‌حال، یک بروکر ECN نیز برای هر معامله کمیسیونی دریافت می‌کند.
نحوه کار ECN
ECN در اصل یک سیستم کامپیوتری است که به‌طور خودکار سفارش‌های خرید و فروش از شرکت‌کنندگان مختلف بازار مانند بانک‌ها، صندوق‌های تامینی، معامله‌گران خرده فروشی و سایر کارگزاری‌ها را مطابقت می‌دهد. یک ECN بهترین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی موجود را برای هر جفت ارز و همچنین عمق بازار (تعداد و اندازه سفارش‌ها در هر سطح قیمت) را نشان می‌دهد.
کارگزاری ECN به‌عنوان پل ارتباطی عمل می‌کند
کارگزاری ECN به‌عنوان پل ارتباطی بین معامله‌گر و ECN عمل می‌کند. معامله‌گر سفارشی را از طریق پلت‌فرم کارگزاری ارسال می‌کند و سپس برای اجرا به ECN ارسال می‌شود. ECN سفارش را با سفارش دیگری از طرف مقابل بازار مطابقت می‌دهد یا آن را به یک ارائه‌دهنده نقدینگی، درصورت وجود سفارش منطبق، هدایت می‌کند.
شفافیت در قیمت‌گذاری دارد
کارگزاری ECN جانب طرف دیگر معامله را نمی‌گیرد و قیمت‌ها یا اجرا را هم دست‌کاری نمی‌کند. کارگزاری صرف نظر از اسپرد یا اندازه معامله، تنها یک کمیسیون ثابت برای هر تراکنش دریافت می‌کند. کارمزد معمولاً بر اساس حجم یا ارزش معامله است و با توجه به کارگزاری و جفت ارز می‌تواند متفاوت باشد.
کارگزاری STP
بروکر STP نوعی کارگزاری فارکس است که از سیستم پردازش مستقیم (STP) برای ارتباط معامله‌گران با بازار، بدون واسطه‌هایی مانند میز معاملات یا بازارسازان استفاده می‌کند. یک کارگزار STP چندین مزیت مانند اجرای سریع‌تر، اسپرد کمتر و شفافیت بیشتر را برای معامله‌گران ارائه می‌دهد. با این‌حال، یک کارگزاری STP برای هر معامله کمیسیونی دریافت می‌کند که می‌تواند هزینه‌های معاملات را افزایش دهد.
نحوه کار یک بروکر STP چگونه است؟
سیستم STP یک فناوری است که به‌طور خودکار سفارشات معامله‌گران را به بازار ارسال می‌کند. در بازار این سفارشات با بهترین قیمت‌های موجود از ارائه‌دهندگان نقدینگی مختلف مانند بانک‌ها، صندوق‌های تامینی یا سایر کارگزاری‌ها مطابقت داده می‌شوند. یک سیستم STP بهترین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی موجود را برای هر جفت ارز نشان می‌دهد.
انتخاب بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس
انتخاب بین بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس به عوامل مختلفی مانند سبک معاملاتی، اهداف و تجربه معاملاتی شما بستگی دارد. هیچ پاسخ قطعی برای این‌که کدام نوع بروکر بهتر است وجود ندارد، زیرا هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند و شما می‌توانید مطابق با استراتژی و برنامه معاملاتی خود، یکی را انتخاب کنید. در اینجا چند دستورالعمل کلی وجود دارد که ممکن است به شما در تصمیم‌گیری کمک کند.
معامله‌گر مبتدی
اگر شما یک مبتدی یا یک معامله‌گر معمولی هستید که می‌خواهید با حداقل سپرده کم، اسپرد ثابت و دسترسی آسان به بازار معامله کنید، ممکن است بروکر مارکت میکر را ترجیح دهید. این بروکرها، یک راه ساده و راحت برای معاملات فارکس بدون دردسر یا ریسک زیاد ارائه می‌دهند. در هنگام استفاده از این بروکرها باید برای لغزش احتمالی و قیمت‌گذاری مجدد در زمان نوسان‌های بالا یا نقدینگی کم آماده باشید.
معامله‌گر حرفه‌ای
معمولاً معامله‌گران حرفه‌ای به سراغ کار با بروکرهای NDD فارکس می‌روند. اگر شما نیز یک معامله‌گر پیشرفته یا حرفه‌ای هستید که می‌خواهید با شفافیت، اسپرد کم، نقدینگی بالا و دسترسی به داده‌های عمق بازار معامله کنید، ممکن است کارگزاری‌های NDD را ترجیح دهید. آن‌ها روشی رقابتی‌تر برای معاملات فارکس بدون هیچ‌گونه دخالت یا دست‌کاری ارائه می‌دهند. با این‌حال، باید توجه داشته‌باشید این نوع بروکرها ممکن است برای خدمات خود کمیسیون یا کارمزد دریافت کنند.
در نهایت، انتخاب بین بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس به ترجیحات شخصی و استراتژی معاملاتی، مقدار بودجه و تحمل ریسک شما بستگی دارد. شما باید تحقیقات خود را انجام دهید و بروکرهای مختلف را بر اساس ویژگی‌های آن‌ها مقایسه کنید. همچنین باید قبل از باز کردن یک حساب کاربری واقعی، پلت‌فرم معاملاتی و اجرای آن‌ها را با یک حساب آزمایشی مورد ارزیابی قرار دهید. به این‌ترتیب، می‌توانید بهترین کارگزاری را پیدا کنید که مطابق با نیازها و انتظارات شما باشد.
بیشتر بخوانید: رگوله آفشور چیست؟
پارامترهای تاثیرگذار در گزینش بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس چیست؟
برای گزینش بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس، باید عوامل زیادی را بررسی کنید. در اینجا چند نکته برای کمک به گزینش و تصمیم‌گیری آگاهانه وجود دارد که به آن‌ها می‌پردازیم.
بررسی مقررات و اعتبار کارگزاری
شما یقیناً می‌خواهید با یک کارگزاری معامله کنید که توسط یک مرجع معتبر مانند FSA، FCA، ASIC، CySEC یا NFA رگوله شده باشد. این تضمین می‌کند کارگزاری از استانداردهای بالای امنیتی، شفافیت و شیوه‌های معاملات منصفانه پیروی می‌کند. همچنین می‌توانید نظرات و رتبه‌بندی‌های آنلاین سایر معامله‌گران را بررسی کنید تا ببینید کارگزاری‌ها از نظر خدمات مشتری، سرعت اجرا و قابلیت اطمینان چگونه عمل می‌کنند.
مقایسه کارمزد و پورسانت کارگزاری
هر کدام از این کارگزاری‌ها ممکن است برای هر معامله یک اسپرد یا پورسانت یا هر دو را دریافت کنند. شما می‌خواهید کارگزاری پیدا کنید که قیمت‌گذاری رقابتی و شفاف را ارائه دهد و هزینه‌های معاملاتی پایینی داشته‌باشد. بهتر است به بروکرهای مختلف بر اساس هزینه‌ها و سایر ویژگی‌هایشان رتبه دهید.
پلت‌فرم معاملاتی و کیفیت اجرای کارگزاری‌ها را بررسی کنید
شما می‌خواهید با یک کارگزاری معامله کنید که یک پلت‌فرم معاملاتی کاربر پسند و پیشرفته را با ابزارها و ویژگی‌های مختلف ارائه دهد. این ابزارها برای افزایش تجربه معاملاتی شما بسیار سودمند هستند. همچنین می‌خواهید کیفیت اجرای بروکر مانند سرعت، دقت و لغزش سفارشات خود را بررسی کنید. در بیشتر کارگزاری‌ها، این امکان در اختیار شما قرار دارد تا از یک حساب آزمایشی یا یک حساب واقعی کوچک برای آزمایش پلت‌فرم و اجرای کارگزاری قبل از تعهد به سرمایه‌گذاری بزرگ‌تر استفاده کنید.
شرایط معاملات و خدمات کارگزاری‌ها را در نظر بگیرید
اسپرد کم، اهرم بالا، برداشت سریع و انواع حساب‌های مختلف از پارامترهای مهم در هنگام گزینش بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس است. تمام معامله‌گران به‌دنبال کار در بروکری هستند که خدمات مطلوبی به کاربران خود ارائه می‌دهد. این خدمات می‌تواند به معامله‌گران در بهبود مهارت‌ها و دانش معاملاتی و همچنین ارتباط با سایر معامله‌گران کمک کند.
خدمات اپوفایننس
اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که خدمات معاملاتی مبتکرانه و عملی را در حوزه معاملات فارکس ارائه می‌دهد. این کارگزاری سلیقه‌ها و استراتژی‌های معامله‌گران را در نظر می‌گیرد و انواع حساب‌های مختلف مانند ECN، ECNpro و سایر حساب‌های معاملاتی را در دسترس کاربران خود قرار می‌دهد. این حساب‌ها کمیسیون و اسپرد پایین و منصفانه‌ای دارند. با این نوع حساب‌ها، می‌توانید به بهترین قیمت‌های موجود از چندین منبع دسترسی داشته‌باشید و عمق بازار را ببینید.
بیشتر بخوانید: اسپرد بروکر اپوفایننس
بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس دو نوع کارگزاری هستند که در نحوه اجرای سفارشات و کسب درآمد از معامله با یک‌دیگر تفاوت دارند. بروکر مارکت میکر کارگزاری است که با ذکر قیمت خرید و فروش برای یک جفت ارز، بازاری را برای مشتریان خود ایجاد می‌کند. یک بروکر بازارساز از اسپرد (تفاوت بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی) درآمد کسب می‌کند.
بروکر NDD فارکس، کارگزاری است که معامله‌گران را مستقیماً با بازار یا تامین‌کنندگان نقدینگی مرتبط می‌کند. یک کارگزاری NDD از پورسانت‌ها درآمد کسب می‌کند و اسپرد کمتر و شفافیت بیشتری ارائه می‌دهد، اما ممکن است دارای اسپرد متغیر باشد.
بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس چه تفاوتی با یک‌دیگر دارند؟
این دو نوع بروکر در نحوه اجرای سفارشات و ارائه خدمات مالی با یک‌دیگر تفاوت دارند.
کارگزاری ECN چیست؟
بروکر ECN در اصل نوعی کارگزاری است که از یک شبکه ارتباطی الکترونیکی (ECN) برای ایجاد ارتباط مستقیم خریداران و فروشندگان ارزها استفاده می‌کند.
کارگزاری STP چیست؟
STP بروکری است که از سیستم پردازش مستقیم (STP) برای ایجاد ارتباط بین معامله‌گران با بازار استفاده می‌کند. این بروکر در اجرای سفارشات از واسطه‌هایی مانند میز معاملات یا بازارسازان استفاده نمی‌کند.
