شاخص دلار آمریکا DXY و شاخص داوجونز DJIA، دو شاخص مهم در بازارهای مالی جهانی هستند که اغلب رابطه معکوس با یک‌دیگر دارند. شاخص دلار، نمایان‌گر قدرت دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای خارجی است، در حالی که شاخص داوجونز، عمل‌کرد ۳۰ شرکت بزرگ و پیشرو در ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند. هنگامی که دلار قوی‌تر می‌شود، هزینه‌های صادراتی شرکت‌های آمریکایی افزایش می‌یابد که می‌تواند باعث کاهش درآمدها و در نتیجه کاهش ارزش سهام در داوجونز شود. به‌عکس، ضعف دلار می‌تواند باعث افزایش رقابت‌پذیری محصولات آمریکایی در بازارهای جهانی و افزایش درآمد شرکت‌ها شود که این امر به افزایش شاخص داوجونز کمک می‌کند. بنابراین، سرمایه‌گذاران همواره به رابطه شاخص دلار و داوجونز توجه ویژه‌ای دارند. در این مقاله قصد داریم به بررسی این رابطه بپردازیم.
اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر فارکس توانسته رگوله ASIC استرالیا را دریافت کند. این کارگزاری به معامله‌گران خدمات امن و مطمئنی ارائه می‌دهد. اپوفایننس با دریافت جوایزی مانند مبتکرترین بروکر، در فارکس اکسپوی ۲۰۲۳، توانسته است جایگاه ویژه‌ای را در بازار کسب کند. اگر قصد دارید از رابطه شاخص دلار و داوجونز در معاملات خود استفاده کنید، اپوفایننس تمام امکانات لازم را در اختیارتان قرار می‌دهد. برای دریافت اطلاعات بیشتر و شروع معاملات، به وب‌سایت این مجموعه مراجعه کنید.
نقش شاخص دلار در اقتصاد جهانی چیست؟
شاخص دلار آمریکا US Dollar Index معیاری است که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز مهم دیگر جهان، شامل یورو، ین ژاپن، پوند انگلیس، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس، اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص از سال ۱۹۷۳ میلادی توسط بازارهای مالی و بانک‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد و تغییرات آن تأثیرات وسیعی بر اقتصاد جهانی دارد. دلار آمریکا به‌عنوان ارز مرجع در بسیاری از معاملات بین‌المللی، نظیر نفت، طلا، و کالاهای اساسی، به‌کار می‌رود. بنابراین، افزایش یا کاهش ارزش دلار می‌تواند قیمت این کالاها را تغییر دهد.
برای مثال، هنگامی که ارزش دلار افزایش پیدا می‌کند، قیمت نفت که به دلار معامله می‌شود، برای خریداران با ارزهای دیگر گران‌تر می‌شود و این می‌تواند تقاضای جهانی را کاهش دهد. به‌علاوه بانک‌های مرکزی کشورها، دلار آمریکا را در جایگاه ارز ذخیره‌ای نگه‌داری می‌کنند. این بدان معناست که تغییرات در ارزش دلار می‌تواند بر سیاست‌های ارزی و اقتصادی کشورها تأثیر بگذارد. به‌همین دلیل، تحلیل‌گران و سیاست‌گذاران به دقت تحولات شاخص دلار را دنبال می‌کنند و علاوه‌بر آن، رابطه شاخص دلار و داوجونز را زیر نظر می‌گیرند.
اهمیت شاخص داوجونز در بازار سهام آمریکا چیست؟
شاخص داوجونز یکی از معتبرترین و پرکاربردترین شاخص‌های بازار سهام در آمریکا و جهان است. این شاخص که در سال ۱۸۹۶ میلادی توسط چارلز داو تأسیس شد، عمل‌کرد ۳۰ شرکت بزرگ و شناخته‌شده را که در صنایع مختلف فعالیت می‌کنند، اندازه‌گیری می‌کند. این شرکت‌ها معمولاً نماینده بخش‌های مختلف اقتصادی هستند و تغییرات در ارزش سهام آن‌ها می‌تواند تصویری کلی از سلامت اقتصادی آمریکا ارائه دهد.
سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازار به شاخص داوجونز به‌عنوان یکی از ابزارهای اصلی برای ارزیابی عمل‌کرد بازار سهام آمریکا نگاه می‌کنند. همچنین، رسانه‌ها و خبرگزاری‌ها نیز به‌طور گسترده تغییرات این شاخص را پوشش می‌دهند، زیرا نوسانات آن می‌تواند بر روانشناسی بازار و تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. تحلیل‌گران علاوه‌بر بررسی شاخص داوجونز، به‌طور ویژه، رابطه شاخص دلار و داوجونز را زیر نظر می‌گیرند تا از طریق آن عمل‌کرد سایر شاخص‌ها و بازارهای جهانی را مورد بررسی قرار دهند.
بیشتر بخوانید: رابطه دلار و داوجونز
نحوه ارتباط شاخص دلار و داوجونز
در جایگاه یک معامله‌گر، بهتر است بدانید رابطه شاخص دلار و داوجونز پیچیده و چندبعدی است. به‌طور کلی زمانی که ارزش دلار آمریکا افزایش می‌یابد، قیمت محصولات و خدمات شرکت‌های چندملیتی آمریکایی که در شاخص داوجونز حضور دارند، در بازارهای بین‌المللی بالاتر می‌رود. این افزایش قیمت می‌تواند باعث کاهش تقاضا برای محصولات این شرکت‌ها شود و در نتیجه، درآمد و سودآوری آن‌ها کاهش یابد. این موضوع می‌تواند باعث کاهش ارزش سهام این شرکت‌ها و در نهایت، کاهش شاخص داوجونز شود.
از طرف دیگر، کاهش ارزش دلار می‌تواند موجب افزایش قدرت رقابت محصولات آمریکایی در بازارهای جهانی شود و فروش و سودآوری شرکت‌های آمریکایی را افزایش دهد. این امر می‌تواند باعث افزایش شاخص داوجونز شود. با این‌حال، رابطه شاخص دلار و داوجونز همواره به این صورت نیست و می‌تواند تحت‌تأثیر عوامل دیگر، نظیر سیاست‌های پولی و مالی، وضعیت اقتصادی داخلی و جهانی و رویدادهای غیرمنتظره قرار بگیرد. برای مثال در زمان بحران‌های مالی یا رکودهای اقتصادی، هر دو شاخص ممکن است به‌طور هم‌زمان کاهش یابند.
عوامل موثر بر رابطه شاخص دلار و داوجونز چیست؟
چندین عامل مهم می‌تواند بر رابطه شاخص دلار و داوجونز تأثیرگذار باشد که در ادامه بر هریک از آن‌ها می‌پردازیم.
- سیاست‌های پولی و مالی: تغییرات در نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند تاثیر مستقیمی بر ارزش دلار و بازار سهام داشته‌باشد. افزایش نرخ بهره معمولاً باعث افزایش ارزش دلار و کاهش شاخص‌های سهام می‌شود، زیرا هزینه وام‌گیری افزایش پیدا می‌کند و سودآوری شرکت‌ها کاهش می‌یابد.
- نرخ تورم: افزایش نرخ تورم می‌تواند ارزش دلار را کاهش دهد و به افزایش هزینه‌های تولید و کاهش سودآوری شرکت‌ها منجر شود. کاهش نرخ تورم نیز توانایی این را دارد تا تاثیر معکوس داشته‌باشد.
- وضعیت اقتصادی جهانی: رویدادهای اقتصادی جهانی، نظیر بحران‌های مالی، تغییرات در قیمت نفت و دیگر کالاهای اساسی، می‌تواند تاثیرات گسترده‌ای بر ارزش دلار و شاخص داوجونز بگذارد. به‌عنوان مثال، افزایش قیمت نفت می‌تواند به کاهش ارزش دلار و افزایش هزینه‌های تولید برای شرکت‌های آمریکایی منجر شود.
- تنش‌های تجاری و سیاسی: مسائل ژئوپلیتیکی و تنش‌های تجاری بین آمریکا و سایر کشورها می‌تواند باعث بروز نوسانات در ارزش دلار و بازار سهام شود. برای مثال، جنگ‌های تجاری باعث افزایش تعرفه‌ها و کاهش تجارت بین‌المللی می‌شود که هر دو بر رابطه شاخص دلار و داوجونز تاثیر می‌گذارند.
بیشتر بخوانید: رابطه شاخص دلار با نفت
ابزارهای تحلیل رابطه شاخص دلار و داوجونز کدامند؟
برای تحلیل رابطه دلار و داوجونز می‌توانید از ابزارها و روش‌های مختلفی استفاده کنید. در ادامه با این ابزارها بیشتر آشنا می‌شوید.
- تحلیل تکنیکال: این روش شامل استفاده از نمودارها و شاخص‌های تکنیکال، مانند میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی RSI و شاخص مکدی MACD است. این ابزارها به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا روندها و نقاط تغییر را شناسایی کنند و پیش‌بینی‌هایی درباره آینده بازار ارائه دهند.
- تحلیل بنیادی: این نوع تحلیل، شامل بررسی عوامل اقتصادی و مالی مانند گزارش‌های سودآوری شرکت‌ها، نرخ بهره، سیاست‌های پولی و شرایط اقتصادی عمومی است. تحلیل‌گران بنیادی به‌دنبال ارزش ذاتی سهام و مقایسه آن با قیمت بازار هستند.
- مدل‌های اقتصادی و آماری: استفاده از مدل‌های اقتصادسنجی و آماری، مانند رگرسیون برای بررسی ارتباطات تاریخی و پیش‌بینی تغییرات آینده بسیار مفید است. این مدل‌ها می‌توانند به شناسایی الگوها و روابط بین متغیرهای مختلف کمک کنند.
- تحلیل بین بازاری: این روش شامل بررسی تاثیرات متقابل بین بازارهای مختلف مانند بازار ارز، کالا و اوراق قرضه است. این تحلیل می‌تواند به فهم بهتر رابطه شاخص دلار و داوجونز کمک کند. به‌عنوان مثال، تحلیل‌گران ممکن است بررسی کنند که چگونه تغییرات در قیمت نفت بر ارزش دلار و شاخص داوجونز تأثیر می‌گذارد.
با استفاده از این ابزارها و روش‌ها، تحلیل‌گران می‌توانند درک بهتری نسبت به رابطه دلار و داوجونز پیدا کنند و تصمیمات سرمایه‌گذاری بهتری بگیرند.
خدمات اپوفایننس
کارگزاری اپوفایننس معتبرترین و قابل اعتمادترین بروکر فارکس است که مجموعه‌ای متنوع از خدمات معاملاتی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی ارائه می‌دهد. این خدمات شامل موارد زیر می‌شوند.
- معاملات آنلاین: اپوفایننس به کاربران خود امکان دسترسی به پلتفرمهای معاملاتی پیشرفته را می‌دهد که از طریق آن‌ها می‌توانند به معامله سهام، ارزهای دیجیتال، کالاها و دیگر ابزارهای مالی بپردازند.
- پشتیبانی مشتریان: این کارگزاری خدمات پشتیبانی مشتریان را به‌صورت 24 ساعته و 7 روز در هفته ارائه می‌دهد تا به سوالات و نیازهای مشتریان خود پاسخ دهد.
- حساب‌های مدیریت‌شده: این کارگزاری حساب‌های مدیریت‌شده را برای سرمایه‌گذارانی که ترجیح می‌دهند مدیریت سرمایه خود را به متخصصان واگذار کنند، ارائه می‌دهد.
- ابزارهای تحلیلی: کاربران اپوفایننس به ابزارهای تحلیلی پیشرفته و نمودارهای لایو دسترسی دارند که به آن‌ها در تحلیل بازار و پیش‌بینی روندها کمک می‌کند.
- خدمات مالی متنوع: این کارگزاری خدمات مالی متنوعی از جمله ارائه وام‌های سرمایه‌گذاری و مشاوره‌های مالی شخصی را نیز ارائه می‌دهد.
اپوفایننس با ارائه این خدمات سعی دارد تا نیازهای مختلف معاملاتی شما را پوشش دهد و تجربه‌ای کارآمد و مطمئن برایتان فراهم کند. اگر می‌خواهید از رابطه شاخص دلار و داوجونز در معاملات خود استفاده کنید، این کارگزاری تمام امکانات لازم را در اختیار شما قرار می‌دهد. برای دریافت اطلاعات بیشتر، به وب‌سایت اپوفایننس مراجعه کنید.
یکی از اصول کلی در رابطه شاخص دلار و داوجونز این است که تقویت دلار آمریکا می‌تواند باعث کاهش شاخص داوجونز شود و بالعکس. دلیل اصلی این رابطه معکوس این است که دلار قوی‌تر هزینه‌های صادراتی شرکت‌های آمریکایی را افزایش می‌دهد و در نتیجه، سودآوری آن‌ها را پایین می‌آورد. به‌همین ترتیب، ضعیف‌تر شدن دلار می‌تواند به بهبود عمل‌کرد شرکت‌های صادرکننده و افزایش شاخص داوجونز کمک کند. با این‌حال، این رابطه همیشه ثابت نیست و تحت‌تأثیر عوامل دیگری مانند سیاست‌های پولی و مالی، شرایط اقتصادی جهانی و رویدادهای ژئوپلیتیک قرار می‌گیرد.
آیا شاخص داوجونز می‌تواند بر شاخص دلار تأثیر بگذارد؟
به‌طور مستقیم خیر، اما وضعیت اقتصادی و عمل‌کرد شرکت‌های بزرگ می‌توانند بر اعتماد سرمایه‌گذاران به دلار تأثیر بگذارند.
آیا می‌توان از شاخص دلار برای پیش‌بینی شاخص داوجونز استفاده کرد؟
به‌طور قطعی نمی‌توان گفت، اما تحلیل‌گران ممکن است از شاخص دلار به‌عنوان یکی از ابزارهای پیش‌بینی استفاده کنند.
