بازار فارکس، یکی از بزرگ‌ترین و پررونق‌ترین بازارهای مالی جهان شمرده می‌شود که در آن معامله‌گران می‌توانند ارزهای مختلف را خریدوفروش کنند. بازار فارکس یک بازار غیرمتمرکز و دوطرفه است که در آن نرخ تبدیل ارز بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. این بازار 24 ساعت طی شبانه‌روز و پنج روز در هفته فعال است و در سطح جهانی در آن معاملات انجام می‌شود. در این مقاله با روش های مختلف معاملات فارکس آشنا می‌شوید.
با مطالعه این مقاله از مجله اپوفایننس بهترین بروکر برای ایرانیان، با سه روش عمده معاملات فارکس، یعنی تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و سیستم‌های معاملات خودکار آشنا می‌شوید و می‌آموزید چگونه از آن‌ها برای بهبود عملکرد خود در بازار فارکس استفاده کنید. همچنین یاد می‌گیرید چگونه می‌توانید با ترکیب چند روش، استراتژیهای جامع و کارآمدی بسازید.
تحلیل تکنیکال و ابزارهای آن
تحلیل تکنیکال نیز جزء روش های مختلف معاملات فارکس محسوب می‌شود که بسیار کاربردی است. این روش، بر اساس حجم‌ها، الگوهای بازار و بررسی تاریخچه قیمت‌ها انجام می‌شود. هدف تحلیل تکنیکال پیش‌بینی رفتار بازار در آینده بر اساس الگوهای گذشته است.
تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که همه عوامل مؤثر بر قیمت ارز، از جمله عوامل سیاسی، اقتصادی و روانشناختی، در قیمت فعلی بازار منعکس شده‌اند. بنابراین، تحلیل‌گران تکنیکال نیازی به بررسی این عوامل ندارند و فقط به دادههای قابل اندازه‌گیری و قابل مشاهده بازار توجه می‌کنند.
برای انجام تحلیل تکنیکال، معامله‌گران از ابزارها و شاخص‌های مختلفی استفاده می‌کنند که به آن‌ها کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج مناسبی را در بازار پیدا کنند. این ابزارها و شاخص‌ها را می‌توان به سه دسته عمده تقسیم‌بندی کرد:
نمودارها در روش های مختلف معاملات فارکس
نمودارها روشهای گرافیکی هستند که برای نشان دادن حرکت قیمت در بازه‌های زمانی خاص استفاده می‌شوند. نمودارها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا الگوهای قابل تشخیص را در بازار شناسایی کنند و روند کلی بازار را دنبال کنند. نمودارهای مختلف شامل نمودار خطی، ستونی و شمعدانی هستند. هریک از این نمودارها دارای مزایا و معایب مخصوص به خود هستند و بستگی به سبک و سطح دانش معامله‌گر دارند که کدام نوع را برای معاملات خود مناسب می‌دانند.
خطوط روند در روش های مختلف معاملات فارکس
خطوط روند، خطوطی هستند که روی نمودار قرار می‌گیرند و به نشان دادن جهت حرکت قیمت در بازه زمانی مشخصی کمک می‌کنند. خطوط روند معمولاً بین دو یا چند نقطۀ حداکثر یا حداقل قابل تشخیص در بازه زمان خاص رسم می‌شوند.
خطوط روند به معامله‌گران فارکس کمک می‌کنند تا نقاط حمایت و مقاومت را در بازار شناسایی کنند و از آن‌ها برای تعیین سطح ورود و خروج کمک بگیرند. خطوط روند می‌تواند صعودی، نزولی یا افقی باشند و به شیب و تعداد نقاط تماس بستگی دارند. این خطوط نشان‌دهنده قدرت یا ضعف روند نیز است.
شاخص‌ها در روش های مختلف معاملات فارکس
شاخص‌ها مقادیر عددی هستند که بر اساس فرمول‌های ریاضی از دادههای بازار محاسبه می‌شوند. شاخص‌ها به تریدرها کمک می‌کنند تا شرایط بازار را ارزیابی کرده و از آن سیگنال‌های خریدوفروش را دریافت کنند. شاخص‌ها را می‌توان به دو دسته عمده تقسیم کرد، شاخص‌های پیشرو و شاخص‌های با تاخیر.
شاخص‌های پیشرو
این شاخص‌ها سعی می‌کنند تا تغییرات بازار را قبل از اینکه در قیمت منعکس شوند، پیش‌بینی کنند.
شاخص‌های با تاخیر
شاخص‌های با تاخیر، سعی می‌کنند تا تغییرات بازار را بعد از اینکه در قیمت منعکس شدند، تأیید کنند.
برخی از شاخص‌های معروف عبارتند از: میانگین متحرک ساده (SMA)، میانگین متحرک نمایی (EMA)، نوسانات قیمت (ATR)، شاخص (RSI) و شاخص اختلاف همبستگی (MACD).
مزایا و معایب تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال برای بررسی و پیش‌بینی حرکت قیمت در بازارهای مالی استفاده می‌شود و از نمودارهای تاریخی قیمت کمک می‌گیرد. این روش همانند دیگر روش های مختلف معاملات فارکس، مزایا و معایبی دارد که در ادامه با هریک از آن‌ها آشنا می‌شوید.
مزایای تحلیل تکنیکال
- تحلیل تکنیکال برای بازارهای پویا و نامنظم که قابل پیش‌بینی نیستند، بسیار مناسب است.
- تحلیل تکنیکال به معامله‌گران این اجازه را می‌دهد که با سرعت و دقت بالا به بازار واکنش نشان دهند.
- این تحلیل به تریدرها کمک می‌کند که روانشناسی خود را در بازار کنترل کنند و از احساسات خود پیروی نکنند.
- تحلیل تکنیکال این امکان را می‌دهد که معامله‌گران در بازارهای گوناگون و با دارایی‌های مختلف معامله کنند.
معایب تحلیل تکنیکال
- تحلیل تکنیکال نمی‌تواند عواملی که بر قیمت دارایی تاثیرگذار هستند را در نظر بگیرد. خبرها، رویدادها و عوامل سیاسی و اقتصادی، از جمله این عوامل شناخته می‌شوند.
- این تحلیل به دانش، تجربه، آموزش و استفاده صحیح از ابزارها نیاز دارد که برای همه معامله‌گران در دسترس نیست.
- تحلیل تکنیكال گاهی‌اوقات منجر به سیگنال‌دهی غیرقابل اعتماد، پیچیده یا مغایر هم می‌شود كه باعث سردرگمی و بروز خطا در معاملات می‌گردد.
- این تحلیل نمی‌تواند برای سرمایه‌گذاران طولانی مدت، مناسب باشد، زیرا تحلیل تکنیکال قادر نیست تا قیمت واقعی یك دارایی را ارزیابی كند.
بیشتر بخوانید: راهنمای جامع Bid & ask در فارکس
تحلیل بنیادی و عوامل تاثیرگذار بر آن
تحلیل بنیادی جزء روش های مختلف معاملات فارکس به‌شمار می‌رود. این روش بر اساس بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و جغرافیایی کشورها و مناطق انجام می‌شود. هدف اصلی تحلیل بنیادی، درک و شناسایی ارزش واقعی یا ذاتی یک دارایی است. این تحلیل وظیفه دارد تا قیمت بازار را مورد تجزیه‌وتحلیل خود قرار دهد.
تحلیل بنیادی بر این فرض استوار است که قیمت بازار در طولانی‌مدت به سمت ارزش واقعی خود حرکت می‌کند و اختلاف بین آن‌ها فرصت‌های سودآوری را برای معامله‌گران ایجاد می‌کند. بنابراین، تحلیل‌گران بنیادی سعی می‌کنند با استفاده از داده‌ها و گزارش‌های اقتصادی، تأثیر عوامل مختلف را روی قیمت بازار پیش‌بینی کنند.
برای انجام تحلیل بنیادی، معامله‌گران از عوامل و شاخص‌های مختلف اقتصادی استفاده می‌کنند. این شاخص‌ها به آن‌ها کمک می‌کند تا قدرت نسبی چند ارز را با چشم‌انداز اقتصاد کلان کشورهایشان مقایسه کنند. این عوامل و شاخص‌ها را می‌توان به سه دسته عمده تقسیم‌بندی کرد.
نظرات عمومی
این نظرات در واقع صحبت‌هایی هستند که مردم درباره‌ی اتفاقات و رخدادهای جهانی و منطقه‌ای ابراز می‌کنند. این نظرات روی قیمت پول‌های مختلف تأثیر می‌گذارد. البته عوامل مختلفی رخ می‌دهند که منجربه این گونه نظرات می‌شود. این عوامل را نمی‌توان پیش‌بینی کرد و ناگهان اتفاق می‌افتند و ممکن است باعث بالا و پایین رفتن قیمت جفت ارزها شوند. بعضی از این عوامل شامل جنگ، تغییر حکومت‌ها، تحریم، تجمع، گفت‌وگو بین کشورها و اخبار مهم می‌شود.
عوامل كمی
عوامل کمی شامل دادههای آماری و شاخص‌های كلى هستند که عملكرد كلى اقتصاد یك كشور یا منطقه را نشان می‌دهند. این عوامل معمولاً به‌صورت منظم و قابل پیش‌بینی منتشر می‌شوند و می‌توانند باعث تغییرات قابل توجه قیمت شوند. برخی از این عوامل عبارتند از: نرخ تورم، نرخ بیكاری، تولید ناخالص داخلی، میزان تجارت خارجی، میزان اعتبار و میزان اعتماد مصرف‌كننده.
عوامل كیفی
عوامل کیفی شامل سیاست‌های پولی و مالی هستند که توسط بانك مرکزی و دولت یك كشور یا منطقه خاص اتخاذ می‌شوند. این عوامل معمولاً به‌صورت نامنظم و نسبتاً قابل پیش‌بینی رخ می‌دهند و می‌توانند باعث تغییرات قابل ملاحظه‌ای در قیمت شوند. برخی از عوامل کیفی عبارتند از: نرخ بهره، خرید اوراق قرضه، بودجه دولت، برنامه‌های اقتصادی و سیاست‌های مرتبط با برنامه‌های اقتصادی.
مزایای تحلیل بنیادی
- این تحلیل برای پیش‌بینی روند بازار در بلندمدت قابل استفاده است
- به‌صورت تکی یا ترکیبی با سایر روش‌ها می‌توان از آن استفاده کرد
- قابل استفاده برای شناسایی فرصت‌های سودآور در بازار است
- برای درک عوامل مؤثر بر بازار می‌توان از آن استفاده کرد
معایب تحلیل بنیادی
- به منابع اطلاعاتی معتبر و به‌روز نیاز دارد
- به آگاهی و دانش کافی در زمینه‌های اقتصاد، سیاست و جغرافیا احتیاج دارد
- به تفسیر و تحلیل صحیح و منطقی از داده‌ها و گزارش‌ها احتیاج پیدا می‌کند
- عوامل غیرقابل پیش‌بینی و ناگهانی را باید در نظر بگیرد که ممکن است بازار را تحت‌تاثیر خود قرار دهند
سیستم‌های معاملات خودکار و معاملات الگوریتمی
سیستم‌های معاملات خودکار یا ربات‌های معاملات فارکس یکی از روش های مختلف معاملات فارکس است که بر اساس استفاده از نرم‌افزارها و الگوریتم‌های کامپیوتری انجام می‌شود. هدف اصلی سیستم‌های معاملات خودکار، اجرای دقیق استراتژیهای معاملاتی است. این سیستم‌ها با استفاده از قوانین و شروط مشخص شده توسط تریدر کار می‌کنند.
بیشتر بخوانید: معاملات آپشن در فارکس
این سیستم‌ها بر این فرض استوار هستند که بازار فارکس دارای الگوها و قوانین قابل شناسایی و پیاده‌سازی است و با کاهش عوامل انسانی مانند احساسات، خطاها و تأخیرها، می‌توان عملکرد بهتری را در بازار از خود نشان داد.
برای انجام معاملات خودکار، معامله‌گران از نرم‌افزارها و الگوریتم‌های مختلفی استفاده می‌کنند که به آن‌ها کمک می‌کند تا استراتژیهای خود را روی بازار پیاده‌سازی کنند. این نرم‌افزارها و الگوریتم‌ها را می‌توان به دو دسته عمده تقسیم‌بندی کرد:
نرم‌افزارهای تجارت الکترونیک از روش های مختلف معاملات فارکس
نرم‌افزارهای تجارت الکترونیک یا پلتفرم‌های معاملات فارکس، نرمافزارهایی هستند که به معامله‌گران امکان دسترسی به بازار فارکس و انجام معاملات را می‌دهند. این نرم‌افزارها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا دادههای بازار را دریافت کنند و بر اساس آن‌ها سفارش‌ها را ثبت و اجرا كنند. برخی از نرم‌افزارهای تجارت الكترونیك عبارتند از: MetaTrader 4 (MT4) . MetaTrader 5 (MT5)
سیستم‌های معاملات الگوریتمی از روش های مختلف معاملات فارکس
سیستم‌های معاملات الگوریتمی یا ربات‌ها، درواقع نرمافزارهایی هستند که براساس الگوریتم‌های كامپیوتری، استراتژیهای معامله‌گران را به‌صورت خودكار یا نیمه‌خودكار پیاده‌سازی می‌کنند. این سیستم‌ها به معامله‌گران كمك می‌کنند تا بازار را مورد تجزیه‌وتحلیل قرار دهند، سیگنال‌های خریدوفروش را دریافت کرده و سفارش‌ها را ثبت و اجرا کنند. برخی از سیستم‌های معاملات الگوریتمی عبارتند از: Expert Advisor (EA) ، Forex Robot و Trading Strategy ، ZuluTrade.
بیشتر بخوانید: ربات معاملاتی فارکس
مزایای سیستم‌های معاملات خودکار
- در هر بازه زمانی و هر بازاری می‌توان از آن استفاده کرد.
- به‌صورت تکی یا ترکیبی با سایر روش‌ها قابل استفاده است.
- به‌صورت کاملاً خودکار یا نیمه‌خودکار می‌توان از آن استفاده کرد.
- با کمک این سیستم‌ها، می‌توان عوامل انسانی مانند احساسات، خطاها و تأخیرها را کاهش داد.
معایب سیستم‌های معاملات خودکار
- باید به نرم‌افزارها و الگوریتم‌های مناسب و مطمئن دسترسی داشته‌باشد.
- برای تنظیم استراتژیها به آزمون و خطا و تجربۀ کافی نیاز دارد.
- به نظارت و کنترل دائمی نیاز دارد.
ترکیب روش های مختلف معاملات فارکس
هر چند که هر کدام از روشهای معاملات فارکس دارای مزایا و معایب خود هستند، اما بهترین روش آن است که از ترکیب چند روش برای ایجاد استراتژیهای جامع و کارآمد استفاده کرد. با ترکیب چند روش، می‌توانید نقاط قوت و ضعف هر روش را جبران کنید و بازار را از دیدگاه‌های مختلف بررسی کنید. همچنین، با ترکیب چند روش، می‌توانید مناسب‌ترین استراتژی را براساس شخصیت، سطح دانش، سبک و هدف خود انتخاب کنید.
مزایای استفاده از روش های مختلف معاملات فارکس
- بهبود دقت و کارآمدی سیگنال‌های معاملاتی
- کاهش خطاهای ناشی از عوامل انسانی و روانشناسی
- بهینه‌سازی بازده معاملات و کاهش ریسک آن
- سازگار شدن با شخصیت و سبک معاملاتی تریدر
نقش روانشناسی معامله‌گری در انتخاب و استفاده از روشهای مختلف تحلیل در فارکس
نقش روانشناسی معامله‌گری در دنیای پیچیده و پرچالش بازارهای مالی، به‌خصوص هنگام استفاده از روشهای تحلیل برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی انکارناپذیر است. این عنصر کلیدی می‌تواند نقشی برجسته در موفقیت یا شکست یک معامله‌گر ایفا کند. با تمرکز بر جنبه‌های روانشناسی معامله‌گری و ارتباط آن با انتخاب و استفاده بهینه از روشهای تحلیل، می‌توان به درک عمیق‌تر و گسترده‌تری از این موضوع حیاتی دست یافت. در ادامه به بررسی روش های مختلف معاملات فارکس می‌پردازیم.
چرا معامله‌گری تنها تحلیل و محاسبات نیست؟
ابتدا باید بدانید که معامله‌گری تنها یک فعالیت تحلیلی و محاسباتی نیست، بلکه ترکیبی از تحلیل داده‌ها، پیش‌بینی روندهای بازار و توانایی مدیریت پیچیدگی‌هایی است که اغلب فراتر از عقل و منطق ساده هستند؛ یعنی عوامل روانی نیز نقشی کلیدی در فرایند تصمیم‌گیری ایفا می‌کنند.
مدیریت احساسات: تأثیر ترس و طمع بر تحلیل معاملات
دو احساس بسیار قوی ترس و طمع، به‌طور مداوم در فضای معاملات وجود دارند و اگر به درستی مدیریت نشوند، می‌توانند کارکرد روشهای تحلیلی شما را مختل کنند. فرض کنید ترسی قوی از ضرر کردن دارید. این حس می‌تواند منجربه اقدامات عجولانه‌ای شود، مانند بستن زودهنگام معاملات سودآور یا اجتناب از ورود به موقعیت‌هایی که شانس بالایی برای موفقیت داشتند.
از سوی دیگر اگر طمع بر شما غلبه کند، ممکن است وارد موقعیت‌هایی شوید که از نظر ریسک توجیه‌پذیر نیستند یا مدت زیادی در یک معامله باقی بمانید تا به سودی بیش‌ازحد انتظار برسید. اما نتیجه این طمع اغلب چیزی جز افزایش زیان یا کاهش سود واقعی نیست. روانشناسی معامله‌گری به تریدر کمک می‌کند تا این احساسات را شناسایی کرده و جلوی تأثیرگذاری آن‌ها را بر فرایند انتخاب روشهای تحلیل بگیرد.
پذیرش اشتباهات: فرصتی برای یادگیری و تقویت روش‌ها
یکی دیگر از جنبه‌های کلیدی روانشناسی معامله‌گری، پذیرفتن اشتباهات است. بازار مالی، به‌ویژه فارکس یا سایر بازارهای ناپایدار، غیرقابل‌پیش‌بینی هستند. بنابراین وقوع اشتباه غیرقابل‌اجتناب است. معامله‌گرانی که بر اثر یک اشتباه دچار ترس از ادامه فعالیت شده یا خود را بیش‌ازحد سرزنش می‌کنند، معمولاً پس از مدتی انگیزه خود را از دست می‌دهند.
در عوض، روانشناسی معامله‌گری صحیح به شما یاد می‌دهد که این اشتباهات را به‌عنوان بخشی طبیعی از مسیر یادگیری بپذیرید. هر خطا در واقع فرصتی است تا نقاط ضعف خود را شناسایی کرده و ابزارها، روش‌ها و رویکردهای تحلیلی خود را بهبود بخشید. برای نمونه، اگر پس از تحلیل تکنیکال یک نمودار قیمت، وارد یک معامله شدید و نتیجه برخلاف انتظارتان شد، باید بررسی کنید که آیا تحلیل شما ناقص بوده، سیگنال‌ها درست تفسیر نشده‌اند یا عواملی خارجی تأثیرگذار بوده‌اند.
نظم و انضباط: ستون اصلی بهره‌مندی از تحلیل‌ها
نظم و انضباط یکی از ارکان پایه‌ای معامله‌گری موفق است که به‌طور مستقیم با جنبه‌های روانی افراد مرتبط است. وجود ده‌ها ابزار تحلیل مالی مختلف، ممکن است باعث شود که بعضی افراد بدون هیچ ساختار مشخصی بین این ابزارها جابه‌جا شوند یا تحت‌تأثیر هیجان‌های لحظه‌ای از استراتژی خود منحرف شوند.
اینجاست که روانشناسی معامله‌گری، کمک می‌کند تا معامله‌گر بتواند نظم ذهنی خود را حفظ کند و همواره بر اساس یک برنامه معاملاتی مشخص، تصمیم‌گیری کند. برای مثال، یک معامله‌گر حرفه‌ای قبل از ورود به هر معامله‌ای باید معیارهای ورود و خروج خود را تعریف کرده و پایبند به اجرای آن‌ها باشد؛ حتی زمانی که بازار وسوسه‌برانگیز به نظر برسد.
انتخاب روش تحلیل مناسب در بازار فارکس
روشهای مختلف معاملات فارکس، ابزارهایی متنوع را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا بتوانند روند بازار را پیش‌بینی کرده و تصمیمات خود را بر اساس داده‌ها و اطلاعات معتبر بگیرند. هر یک از این روش‌ها که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم، دارای مزایا و معایب خاص خود هستند و انتخاب بهترین روش به‌ویژگی‌های شخصیتی و سبک معاملاتی فرد بستگی دارد.
تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
این روش مبتنی بر مطالعه رفتار گذشته قیمت‌ها و عملکرد نمودارها است. معامله‌گرانی که علاقه‌مند به الگوهای چارت، اندیکاتورها، خطوط روند و سطوح حمایت و مقاومت هستند، تمایل بیشتری به استفاده از تحلیل تکنیکال دارند. اگر فردی هستید که سرعت تصمیم‌گیری اهمیت زیادی برایتان دارد و توانایی تجزیه‌وتحلیل سریع داده‌ها را دارید، ممکن است این روش برای شما مناسب باشد. تحلیل تکنیکال به‌طور متوسط در کوتاه‌مدت کارایی بیشتری دارد.
تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)
این نوع تحلیل بر اساس بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تأثیرگذار بر ارزها انجام می‌شود. معامله‌گرانی که به مطالعه گزارش‌های اقتصادی مانند نرخ بیکاری، تصمیمات بانک‌های مرکزی یا میزان تولید ناخالص داخلی علاقه دارند و زمان کافی برای تحلیل داده‌ها در اختیارشان است، معمولاً تحلیل بنیادی را ترجیح می‌دهند. این روش برای افراد صبور و منطقی که دیدگاه بلندمدت‌تری دارند، مناسب‌تر است.
تحلیل احساسات بازار (Sentiment Analysis)
در این شیوه، تمرکز بر دیدگاه غالب معامله‌گران نسبت به مسیر آینده بازار قرار دارد. داده‌هایی مانند میزان معاملات خریداران و فروشندگان یا گزارش‌های مربوط به احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران، می‌توانند برای گرفتن تصمیم‌ها مورد استفاده قرار بگیرند. این روش اغلب توسط کسانی استفاده می‌شود که به‌دنبال شناسایی تغییرات ناگهانی در جریان روانی بازار هستند.
انتخاب اینکه کدام روش یا ترکیب روش‌ها برای شما مناسب‌تر است، نیازمند خودشناسی دقیق است. روانشناسی معامله‌گری در این بخش اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کند. هر فرد باید بداند چگونه ویژگی‌های شخصیتی، نظیر صبوری، ریسک‌پذیری، یا سرعت واکنش، می‌تواند روی انتخاب روش تأثیر بگذارد.
بیشتر بخوانید: قدرت تحلیل احساسات در معاملات فارکس
چگونه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را در کنار یکدیگر استفاده کنیم؟
روش های مختلف معاملات فارکس، به‌خصوص استفاده هم‌زمان از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، می‌تواند ترکیبی قوی از دو جهان متفاوت اما مکمل را در اختیار شما قرار دهد و به‌طور قابل‌توجهی، کیفیت تصمیم‌گیری‌های مربوط به بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری شما را بهبود بخشد. این رویکرد ترکیبی به شما این امکان را می‌دهد که هم از تحلیل دادههای گذشته بازار برای شناسایی الگوها و فرصت‌ها استفاده کنید و هم عوامل بنیادی و اقتصادی مؤثر بر ارزش‌گذاری دارایی‌ها را در نظر بگیرید. در ادامه، به بررسی نحوه ترکیب این دو روش پرداخته و چارچوبی جامع برای استفاده هماهنگ از آن‌ها ارائه خواهیم داد.
چرا ترکیب این دو روش مفید است؟
ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی به‌عنوان دو روش مکمل در فرایند تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، ابزاری قدرتمند برای افزایش دقت و کارایی در معاملات محسوب می‌شود. این رویکرد جامع به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند از نقاط قوت هر دو روش بهره‌مند شوند و درعین‌حال، ریسک‌ها را بهتر مدیریت کنند. در ادامه به دلایل اصلی مفیدبودن این ترکیب می‌پردازیم.
تأیید سیگنال‌ها
یکی از مزایای برجسته ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی، قابلیت تأیید متقابل سیگنال‌های خریدوفروش است. تحلیل تکنیکال معمولاً بر اساس الگوها، نوسانات قیمت و حجم معاملات سیگنال‌های کوتاه‌مدتی ارائه می‌دهد؛ اما این سیگنال‌ها بدون داشتن یک پشتوانه قوی از فاکتورهای بنیادی ممکن است ناپایدار باشند. تحلیل بنیادی در اینجا نقش تعیین‌کننده‌ای دارد، چون اطلاعات عمقی درباره سلامت مالی، پتانسیل رشد و شرایط اقتصادی کلی دارایی را ارائه می‌دهد.
برای مثال، فرض کنید تحلیل تکنیکال نشان‌دهنده یک فرصت خرید مناسب در سهام یک شرکت خاص باشد؛ اما اگر از طریق تحلیل بنیادی مشخص شود که آن شرکت دچار مشکلات جدی مانند بدهی بالا یا کاهش درآمد است، چنین سیگنالی ممکن است قابل‌اعتماد نباشد. بنابراین، این ترکیب نه‌تنها به اعتبارسنجی سیگنال‌ها کمک می‌کند، بلکه احتمال اشتباهات را هم کاهش می‌دهد.
شناسایی فرصت‌های پنهان
در چارچوب تحلیل بنیادی، بررسی دقیق عوامل اساسی و بلندمدت امکان شناسایی فرصت‌هایی را فراهم می‌کند که ممکن است از چشم بازار دور مانده باشند. معامله‌گران با استفاده از روش های مختلف معاملات فارکس قادر خواهند بود این فرصت‌ها را تحلیل کرده و قبل از آنکه پیامدهای آن‌ها به‌صورت تغییرات قیمتی ظاهر شود، اقدامات لازم را انجام دهند.
فرض کنید شرکتی با قابلیت‌های پیشرفت فناورانه وارد یک حوزه نوآورانه شده و انتظار می‌رود در آینده نزدیک درآمدزایی چشمگیری داشته باشد. اگرچه این اطلاعات در دادههای تکنیکال فعلی ممکن است دیده نشود، اما موجب این می‌شود که شما بتوانید با یک دیدگاه حساب‌شده و قبل از افزایش قیمت سهام آن، اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.
کاهش ریسک
یکی از چالش‌های اساسی در بازارهای مالی، مواجهه با ریسک‌های پیش‌بینی‌نشده است. استفاده از هر یک از دو روش تحلیل تکنیکال یا بنیادی، به تنهایی ممکن است شما را تحت ریسک بیشتری قرار دهد. اما زمانی که این روش‌ها با یکدیگر ترکیب شوند، نه‌تنها شناخت دقیقی از عوامل داخلی و خارجی مؤثر بر دارایی به دست خواهید آورد، بلکه تصمیم‌گیری‌هایتان مبتنی بر دادههای جامع‌تری خواهد بود.
از طریق تحلیل بنیادی می‌توان از شرکت‌هایی که دارای مشکلات ساختاری هستند یا دارایی‌هایی که ارزش واقعی ندارند، دوری کرد. در مقابل، تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کند زمان مناسب ورود یا خروج از معامله را مشخص کنید. بدین‌ترتیب با مدیریت بهتر ریسک، می‌توانید از ضررهای سنگین جلوگیری کنید و بازده معاملات خود را بهبود دهید.
چگونه این دو روش را با هم ترکیب کنیم؟
برای ترکیب دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، نیاز به یک رویکرد گام‌به‌گام وجود دارد که بتواند نقاط قوت هر یک از این دو روش را به‌طور هماهنگ به کار بگیرد. در این فرایند، هدف این است که از دیدگاه جامع‌تر و کامل‌تری بهره‌مند شوید تا بتوانید تصمیمات سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌تر و بهینه‌تری بگیرید. در ادامه، مراحل ترکیب دو روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال را به‌صورت گسترده‌تر توضیح می‌دهیم:
شروع با تحلیل بنیادی: ارزیابی ارزش ذاتی دارایی‌ها
نخستین گام در هر تصمیم‌گیری، سرمایه‌گذاری است که باید با بررسی عمیق ویژگی‌های اقتصادی، مالی و سیاسی مؤثر بر دارایی انجام شود. برای این منظور، شما باید اطلاعات جامعی از وضعیت کلی اقتصاد، سیاست‌های پولی و مالی، شرایط صنعت مربوطه و عملکرد شرکت یا دارایی خاص هدف جمع‌آوری کنید. تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند تا ارزش ذاتی «Intrinsic Value» یک دارایی را مشخص و آن را با قیمت فعلی مقایسه کنید. هدف اصلی در این مرحله، شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت و کشف آن دسته از دارایی‌هایی است که ارزش بیشتر یا کمتر از قیمت واقعی خود دارند؛ برای مثال:
- در صورت مواجهه با یک دارایی که قیمت آن کمتر از ارزش واقعی‌اش است، احتمالاً با گزینه‌ای روبرو هستید که در آینده بازده بالاتری خواهد داشت.
- از سوی دیگر، اگر دارایی بیش از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده باشد، ممکن است زمان مناسبی برای خرید نباشد یا حتی می‌تواند گزینه مناسبی برای فروش باشد.
- ابزارهایی مانند بررسی ترازنامه، صورت‌های سود و زیان، نسبت‌های مالی (مانند P/E یا ROE) و همچنین دنبال‌کردن اخبار کلان اقتصادی و سیاست‌گذاری‌ها می‌توانند در این تحلیل بسیار مفید باشند.
بررسی تحلیل تکنیکال: یافتن نقاط عملیاتی
بعد از مشخص‌شدن ارزش واقعی یک دارایی به واسطه تحلیل بنیادی و اطمینان از پتانسیل رشد بلندمدت آن، نوبت به مرحله بعد می‌رسد. در این مرحله، با کمک روشهای مختلف معاملات فارکس، باید به بررسی تغییرات قیمتی در گذشته بپردازید، نمودارها را تحلیل کنید و جزئیات تحرکات قیمتی را بشناسید تا بتوانید بهترین زمان برای انجام معامله خود را بیابید. در این فرایند ابزارهای تحلیل تکنیکال نقش مهمی بر عهده دارند.
زمانی که ارزش یک دارایی با استفاده از تحلیل بنیادی مشخص شد و مطمئن شدید آن دارایی پتانسیل رشد خوبی از دیدگاه بلندمدت دارد، می‌توانید وارد مرحله دوم شوید. این مرحله شامل بررسی رفتار قیمت‌ها در گذشته، استفاده از نمودارها و تحلیل حرکات قیمتی برای تعیین بهترین زمان ورود یا خروج از معامله است. تحلیل تکنیکال به این منظور انجام می‌شود که:
- نقاط مناسب برای خرید «زمان ورود» یا فروش «زمان خروج» مشخص شوند؛
- سطوح حمایت «Support» و مقاومت «Resistance» شناسایی گردد؛
- حد ضرر «Stop-Loss» برای مدیریت ریسک تعیین شود تا از افت بیش‌ازحد سرمایه جلوگیری کند؛
- حد سود «Take-Profit» تعیین گردد تا در شرایط مطلوب بیشترین بهره‌برداری انجام شود؛
- ابزارهایی مانند اندیکاتورها «RSI، MACD، میانگین‌های متحرک و غیره»، الگوهای قیمتی «مثل سر و شانه، پرچم یا مثلث‌ها»، حجم معاملات و پرایس اکشن نقش مهمی در این بخش ایفا می‌کنند.
مقایسه و همگرایی سیگنال‌های دو روش
حال که هر یک از دو روش تحلیل به‌صورت جداگانه انجام شده است، نوبت به آن می‌رسد که نتایج حاصل از آن‌ها با یکدیگر مقایسه شوند تا به تصویر روشن‌تری دست یابید:
اگر سیگنال‌های ارائه‌شده توسط تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال در یک راستا قرار داشته باشند، احتمال موفقیت بالاتر خواهد بود. به‌عنوان‌مثال، اگر تحلیل بنیادی نشان‌دهنده ارزش ذاتی بالای یک سهام باشد و تحلیل تکنیکال هم یک نقطه ورود ایدئال را تأیید کند، می‌توانید با اطمینان بیشتری اقدام به خرید کنید.
اما اگر بین نتایج این دو روش تضاد یا مغایرت مشاهده شود، بهتر است قبل از اقدام نهایی کمی بیشتر صبر کنید یا دادههای بیشتری را به دست آورید. به‌طور مثال، ممکن است تحلیل بنیادی نشان دهد که سهامی پتانسیل رشد بالایی دارد، اما بررسی روش های مختلف معاملات فارکس از دیدگاه تکنیکال، نمودار قیمت سهام را در مرحله‌ای نشان دهد که احتمالاً قبل از رشد اولیه دچار اصلاح قیمتی خواهد شد. در چنین شرایطی، درپیش‌گرفتن رویکردی محتاطانه‌تر ضروری است.
خدمات اپوفایننس
کارگزاری آنشور اپوفایننس با دریافت رگوله Asic استرالیا، امکانات متنوعی را در زمینه تحلیل تکنیکال، بنیادی و معاملات خودکار به کاربران خود ارائه می‌دهد. این بروکر با ارائه ابزارهای کاربردی، معاملات شما را تسهیل می‌کند. شما به‌عنوان یک معامله‌گر می‌توانید از نمودارهای زنده، شاخص‌های تکنیکال، تقویم اقتصادی، خبرنامه، سیگنال‌های معاملاتی و آموزش‌های آنلاین استفاده کنید.
در این مقاله با روش های مختلف معاملات فارکس، یعنی تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و سیستم‌های معاملات خودکار آشنا شدید و نحوه استفاده از آن‌ها را برای بهبود عملکرد خود آموختید. همچنین مشاهده کردید که چگونه می‌توانید با ترکیب چند روش، استراتژیهای جامع و کارآمد بسازید. هر چند هر یک از روش های مختلف معاملات فارکس، دارای مزایا و معایب خود هستند، ولی بهترین روش آن است که از ترکیب چند روش برای ایجاد استراتژیهای جامع و کارآمد استفاده شود.
چگونه می‌توان بهترین نرم‌افزار را برای انجام معاملات خودکار پیدا کرد؟
برای پیدا کردن بهترین نرم‌افزار یا الگوریتم برای انجام معاملات خودکار، شما باید به چند عامل توجه کنید؛ باید نرم‌افزار یا الگوریتم را از منابع معتبر و مطمئن تهیه کنید. باید نرم‌افزار را با استفاده از دادههای تاریخی یا حساب آزمایشی، مورد آزمایش و ارزیابی قرار دهید و در نهایت، باید نرم‌افزار یا الگوریتم را با توجه به سطح دانش، سبک و هدف خود انتخاب و تنظیم كنید.
آیا می‌توان عوامل اقتصادی را دنبال کرد؟
بله! برای دنبال کردن عوامل اقتصادی، شما باید از منابع اطلاعاتی معتبر و به‌روز استفاده کنید. برخی از منابع اطلاعاتی، عبارتند از: تقویم اقتصادی، گزارش‌های اقتصادی، بیانیه‌های بانک مرکزی، خبرهای سیاسی و جغرافیایی.
روش‌هایی یادگیری تحلیل تکنیکال چیست؟
برای یادگیری تحلیل تکنیکال، شما باید از منابع آموزشی معتبر و کارآمد استفاده کنید. به‌سادگی می‌توانید از این منابع برای آشنایی با مفاهیم، ابزارها، شاخص‌ها و استراتژیها استفاده کنید.
