مهتاب صفری

احتمالاً تا به‌حال شنیده‌اید که می‌گویند دلار آمریکا قوی یا ضعیف شده است. اما آیا می‌دانید قوی یا ضعیف‌بودن دلار آمریکا یعنی چه و چگونه می‌توان فهمید که دلار قوی است یا ضعیف؟ معیار تشخیص این موضوع، شاخص دلار امریکا (USDX) است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا قدرت نسبی دلار را درک کنند. این شاخص کلیدی به آن‌ها کمک می‌کند تا ببینند به‌طور کلی ارزش دلار چگونه بر قیمت‌های مصرف‌کننده، تقاضا برای واردات و صادرات و وضعیت اقتصاد تأثیر می‌گذارد. در این مقاله از اپوفایننس، به بررسی تاریخچه، محاسبه، تحلیل و معامله‌ شاخص دلار امریکا می‌پردازیم و نشان می‌دهیم که چگونه این شاخص می‌تواند به معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازارهای مالی کمک کند.

شاخص دلار امریکا چیست؟

شاخص دلار امریکا (USDX یا DXY) یا دلاریندکس، یک معیار مهم برای اندازه‌گیری قدرت یا ضعف دلار آمریکا در بازارهای مالی است. این شاخص با مقایسه‌ ارزش دلار آمریکا با سبدی از شش ارز اصلی جهان که اغلب به‌عنوان شرکای اصلی تجاری آمریکا شناخته می‌شوند، یعنی یورو (EUR)، فرانک سوئیس (CHF)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند بریتانیا (GBP) و کرون سوئد (SEK) محاسبه می‌شود.

شاخص دلار امریکا در سال 1973 با ارزش پایه 100 معرفی شد و از آن زمان تا کنون، تغییرات آن روی اقتصاد جهانی و قیمت کالاها و خدمات تأثیر گذاشته است. این شاخص برای اندازه‌گیری قدرت خرید دلار نسبت به سایر ارزها و تغییرات آن در طول زمان استفاده می‌شود. یورو بزرگ‌ترین جزء این شاخص است که 57.6 درصد از سبد را تشکیل می‌دهد. وزن بقیه ارزهای موجود در شاخص، عبارت‌اند از: ین (13.6%)، پوند (11.9%)، دلار کانادا (9.1%)، کرون (4.2%) و فرانک (3.6%).

تاریخچه شاخص دلار امریکا

شاخص دلار امریکا در سال ۱۹۷۳ توسط شورای فدرال رزرو آمریکا (Federal Reserve Board) برای نمایش تغییرات قیمت دلار آمریکا در مقابل ارزهای دیگر ایجاد شد. این رویداد بعد از فروپاشی توافق برتون وود اتفاق افتاد.

توافق برتون وود در سال 1944 امضا شد و بر اساس آن کشورهای امضاکننده تعادلات بین‌المللی خود را به دلار آمریکا (که به‌عنوان ارز رزرو جهانی استفاده می‌شد) تسویه می‌کردند، در‌حالی که دلار آمریکا به طلا با نرخ ثابت 35 دلار بر اونس قابل تبدیل بود. این سیستم باعث ایجاد نگرانی در مورد نرخ ارز و ارتباط آن با قیمت طلا شد و رئیس‌جمهور ریچارد نیکسون تصمیم گرفت به‌طور موقت از استاندارد طلا خارج شود. در نتیجه، کشورهای دیگر می‌توانستند هر نوع توافقی را به جز قیمت طلا برای نرخ ارز خود انتخاب کنند. در واقع خارج‌شدن از استاندارد طلا اجازه داد تا ارزش دلار آزادانه در بازارهای ارز (فارکس) شناور شود. در سال 1973، بسیاری از دولت‌های خارجی تصمیم گرفتند نرخ ارز خود را شناور کنند که به اتمام توافق برتون وود منجر شد.

در ابتدا، دلاریندکس با استفاده از قیمت طلا، نقره، پلاتین و مس، به‌عنوان سبد ارزی تشکیل شده بود. اما در سال ۱۹۷۸، این سبد ارزی به شش ارز عمده دنیا تغییر کرد. USDX به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مالی جهان، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران، اقتصاددانان و تصمیم‌گیران قرار گرفته و تأثیر بسزایی بر بازارهای مالی و اقتصاد جهان داشته است. از دهه 1980، شاخص دلار امریکا به‌عنوان یک قرارداد آتی قابل معامله شد و سفته‌بازان از آن به‌عنوان راهی برای گمانه‌زنی در مورد حرکت دلار آمریکا در برابر سبدی از سایر ارزهای اصلی استفاده کردند. از سال 1985، شاخص دلار توسط بورس بین‌قاره‌ای (ICE) محاسبه و نگهداری می‌شود.

از آنجا که شاخص دلار امریکا تلاش می‌کند تا شرکای تجاری اصلی ایالات متحده را نمایندگی کند، احتمال می‌رود در سال‌های آینده، ارزهایی که سبد را تشکیل می‌دهند، جایگزین شوند. این احتمال وجود دارد که در آینده ارزهایی مانند یوان چین (CNY) و پزو مکزیک (MXN) جایگزین ارزهای دیگر در شاخص شوند، زیرا در‌حال حاضر چین و مکزیک شرکای تجاری اصلی ایالات متحده آمریکا هستند.

بیشتر بخوانید: جفت ارزهای اصلی MAJORS

محاسبه شاخص دلار امریکا

برای محاسبه USDX، ابتدا ارزش دلار آمریکا نسبت به هر یک از ارزهای سبد را محاسبه و سپس میانگین وزن‌دار این ارزش‌ها را بر اساس وزن هر ارز در سبد محاسبه می‌کنند. در نهایت، این میانگین وزن‌دار به شکل یک شاخص معین محاسبه می‌شود.

شاخص دلار امریکا ICE در زمان واقعی تقریباً هر 15 ثانیه محاسبه می‌شود. این محاسبه بی‌درنگ بین همه فروشندگان داده توزیع می‌شود. قیمت‌های زمان واقعی نقدی USDX و قراردادهای آتی بر اساس USDX از فروشندگان داده‌های بازار و در WebICE (یک سرویس اشتراک مبتنی بر اینترنت که دسترسی بی‌درنگ به فعالیت‌های معاملاتی در پلتفرم معاملاتی ICE را فراهم می‌کند) در دسترس است. از آنجایی که ICE داده‌های قیمت را کنترل می‌کند و آن‌ها برای فید داده هزینه‌ پرداخت می‌کنند، دسترسی به قیمت زمان واقعی USDX رایگان نیست.

قیمت‌های تاخیری نقدی USDX را می‌توان در وب‌سایت‌هایی مانند بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC ،WSJ و Yahoo Finance مشاهده کرد. قیمت‌های تاخیری برای معاملات آتی شاخص دلار امریکا ICE در وب‌سایت ICE موجود است.

چرا شاخص دلار امریکا برای معامله گران مهم است؟

سرمایه‌گذاران، شاخص دلار امریکا را از این جهت زیر نظر دارند که به آن‌ها اجازه می‌دهد ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ارزهای اصلی نظارت کنند. اگر معامله‌گری متقاعد شود که دلار آمریکا در کل افزایش می‌یابد، ممکن است ساده‌تر باشد که به جای مدیریت چند موقعیت فارکس، یک شرط‌بندی تجاری روی شاخص دلار در‌حال افزایش انجام دهد. برخی از فعالان بازار هم از USDX برای اهداف پوششی استفاده می‌کنند. در کل، USDX برای معامله‌گران به دلایل زیر اهمیت بسیار زیادی دارد:

تأثیر بر بازار ارزها

دلار آمریکا به‌عنوان ارز پایه جهانی شناخته می‌شود و بیشتر معاملات بین‌المللی با استفاده از دلار صورت می‌گیرد. بنابراین تغییرات در ارزش شاخص دلار امریکا، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر سایر ارزها داشته باشد. در واقع، USDX نشان‌دهنده قدرت اقتصادی آمریکا در مقابل سایر کشورها است.

تأثیر بر بازار سهام و دیگر بازارها

USDX به‌عنوان یک معیار برای سلامت اقتصاد آمریکا و پایداری سیاست‌های پولی این کشور شناخته می‌شود. بنابراین تغییرات در شاخص دلار امریکا، می‌تواند تأثیر مستقیمی بر بازارهای سهام، طلا، نفت و سایر کالاها داشته باشد. توجه به این نکته هم مهم است که قیمت بسیاری از کالاها مانند نفت، طلا و سایر کالاهای مهم به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود.

ریسک و مدیریت سرمایه

بسیاری از معامله‌گران برای مدیریت ریسک و سرمایه خود از USDX استفاده می‌کنند؛ زیرا تغییرات در این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در ارزش سایر دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها باشد. به‌عنوان مثال، اگر شاخص دلار امریکا کاهش یابد، ارزش دارایی‌های دیگر ارزان‌تر می‌شود و برعکس.

تأثیر بر معاملات بین‌المللی

دلار آمریکا به‌عنوان ارز تجارتی مهم در سراسر جهان استفاده می‌شود. بسیاری از معاملات بین‌المللی، از جمله سرمایه‌گذاری‌ها و تبادلات مالی با استفاده از دلار آمریکا صورت می‌گیرد. بنابراین تغییرات در USDX می‌تواند تأثیر مستقیمی بر صادرات و واردات کشورها داشته و بر روند تجارت بین‌المللی تأثیرگذار باشد.

طبق آنچه که گفته شد، شاخص دلار امریکا به‌عنوان یک معیار اقتصادی مهم، تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصادی جهان دارد و لازم است که معامله‌گران آن را در تحلیل‌های اقتصادی خود در نظر بگیرند.

چه چیزی بر قیمت شاخص دلار امریکا تأثیر می‌گذارد؟

شاخص دلار متاثر از عرضه و تقاضا برای دلار آمریکا و ارزهایی است که بخشی از سبد خرید هستند. اگر تقاضا برای دلار زیاد شود یا عرضه آن کاهش یابد، قیمت دلار افزایش می‌یابد و شاخص دلار نیز به تبع آن زیاد می‌شود. برخی از عواملی که می‌توانند شاخص را جابجا کنند، عبارت‌اند از:

نرخ بهره

نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا (Federal Reserve) تأثیر قابل توجهی بر قیمت شاخص دلار دارد. افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، دلار آمریکا را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند که منجر به افزایش ارزش این شاخص می‌شود. از طرف دیگر، اگر بازار شروع به قیمت‌گذاری با نرخ‌های بهره پایین‌تر کند، DXY تحت فشار قرار می‌گیرد و پایین می‌آید.

احساس ریسک

دلار آمریکا به‌طور سنتی به‌عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می‌شود. در زمان تلاطم بازار یا بحران، دلار به احتمال زیاد افزایش خواهد یافت. تقاضا برای ارز ممکن است در زمان‌هایی که معامله‌گران اشتها برای ریسک بالا دارند، کاهش یابد.

اصول کلان

DXY درست مانند جفت‌ارزهای استاندارد به انتشار اخبار/داده‌ها واکنش نشان می‌دهد. اعلام اطلاعات اقتصادی مهم مانند شاخص قیمت‌ها، نرخ بیکاری، رشد اقتصادی و فعالیت صنعتی می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت دلار و همچنین، شاخص دلار امریکا داشته باشد. اطلاعات مثبت می‌تواند منجر به ارتقای ارزش دلار شود، در‌حالی که اطلاعات منفی ممکن است باعث کاهش ارزش آن شود.

معامله‌گران باید به وزن‌دهی‌ها توجه داشته باشند. به‌عنوان مثال، یک حرکت غیرمنتظره نرخ توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) به‌دلیل وزن زیادی که یورو در سبد دارد، تأثیر مهم‌تری از سایر ارزها بر شاخص دلار امریکا خواهد داشت.

تحولات بین‌المللی

تحولات بین‌المللی هم می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش شاخص دلار داشته باشد. عواملی مانند تغییرات در نرخ ارزهای دیگر، تجارت بین‌المللی، سیاست‌های تجاری و روابط بین‌المللی و عوامل جهانی مانند تغییرات در بازار نفت، تغییرات سیاسی، تروریسم، جنگ و توافقات تجاری بین‌المللی، می‌توانند تأثیر مستقیم یا غیرمستقیمی بر قیمت شاخص دلار داشته باشند.

تأثیر ترکیب سبد ارزی

ترکیب سبد ارزی که برای محاسبه شاخص دلار استفاده می‌شود، تأثیر زیادی بر قیمت شاخص دلار دارد و تغییرات در ارزش هر یک از ارزهای موجود در سبد می‌تواند روی قیمت شاخص تأثیرگذار باشد.

توجه داشته باشید که تعدیل شاخص دلار امریکا به‌ندرت انجام می‌شود. آخرین تعدیل عمده در زمان معرفی یورو انجام شد. این موضوع، یکی از دلایلی است که شاخص در گذشته مورد انتقاد قرار گرفته است. فهرست شرکای تجاری اصلی ایالات متحده در طول چهار دهه گذشته به‌طور قابل توجهی تغییر کرده است و واقعا عجیب است که فرانک سوئیس و کرون سوئد در سبد حضور دارند، اما خبری از وون کره جنوبی، رئال برزیل یا یووان چین و کشورهایی که ایالات متحده آمریکا روابط تجاری قابل توجهی با آن‌ها برقرار کرده است، در سبد نیست.

با توجه به عوامل فوق، قیمت شاخص دلار ممکن است در طول زمان به شدت متغیر باشد و معامله‌گران باید این تغییرات را در نظر بگیرند تا بتوانند تصمیمات موفق‌تری در معاملات خود بگیرند.

تحلیل شاخص دلار امریکا

اگر از تحلیل تکنیکال در معاملات خود استفاده می‌کنید، می‌توانید شاخص دلار امریکا را تقریباً به همان روشی که برای هر نوع جفت ارز یا شاخص سهام انجام می‌دهید، تجزیه‌وتحلیل کنید.

در تحلیل تکنیکال می‌توانید با استفاده از نمودارهای قیمت و حجم، الگوهای قیمتی را شناسایی کنید و تحلیل‌های تکنیکی انجام دهید. به‌عنوان مثال، ممکن است الگوهای معکوس مانند سر و شانه معکوس (inverse head and shoulders) یا الگوی موج‌های الیوت را در نمودارها تشخیص دهید که نشان‌دهنده تغییرات ممکن در جهت قیمت دلار است.

استفاده از تحلیل بنیادی ممکن است کمی دشوارتر باشد، زیرا باید داده‌ها و اطلاعات کشورهای مختلف را در نظر بگیرید. تحلیل بنیادی شامل بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی است که می‌تواند به شما کمک کند تا تأثیرات آن‌ها را بر قیمت دلار آمریکا درک کنید. برای مثال، اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو، اطلاعات اشتغال و رشد اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های تجاری، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت دلار داشته باشد. در این میان، نرخ‌های بهره نقش مهمی ایفا می‌کنند، به‌ویژه زمانی که گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است مسیر سیاست پولی خود را تغییر دهد، افزایش می‌یابد.

با این‌حال، اگر معامله‌گری قصد دارد از شاخص دلار امریکا برای شرط‌بندی در جهت دلار استفاده کند، باید همیشه مراقب سبد و وزن‌ها باشد. به‌عنوان مثال اگر انتظار می‌رود دلار آمریکا در برابر ارزهای کالایی مانند دلار استرالیا و کانادا کاهش یابد، مثلاً به دلیل اخبار منفی یا رشد اقتصادی کندتر در آن بازارها، اما در برابر یورو چندان تغییری نکند، شاخص دلار امریکا کاهش نخواهد داشت، زیرا وزن CAD کم و وزن یورو بالا است.

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که به شما امکان معامله با انواع بازارهای مالی از جمله فارکس را می‌دهد. با اپوفایننس می‌توانید از پلتفرم‌های محبوب و قدرتمند متاتریدر ۴ و ۵ استفاده کنید و به‌راحتی از تمام دستگاه‌های خود به بازار دسترسی داشته باشید. اپوفایننس دارای مجوز FSA و ASIC استرالیا است و از سرمایه شما با استفاده از روش‌های امنیتی پیشرفته محافظت می‌کند.

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد بروکر آنشور اپوفایننس، پلتفرم سوشیال ترید است. این پلتفرم به شما امکان می‌دهد که معاملات بهترین تریدر‌های اپو را در حساب خود کپی کنید. شما می‌توانید پروفایل، سوابق و رتبه تریدر‌های موفق را مشاهده و آن‌ها را دنبال کنید. سپس می‌توانید معاملات آن‌ها را به‌صورت خودکار یا دستی در حساب خود اجرا کنید. این روش به شما کمک می‌کند تا از تجربه و دانش تریدر‌های حرفه‌ای بهره ببرید و سود خود را افزایش دهید.

چگونه از شاخص دلار امریکا استفاده می‌شود؟

USDX به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا قدرت خرید دلار آمریکا را نسبت به شش ارز موجود در سبد شاخص نظارت کنند.

سرمایه‌گذاران از شاخص دلار به‌عنوان آزمون تورنسل برای عملکرد اقتصادی ایالات متحده، به‌ویژه در مورد واردات و صادرات استفاده می‌کنند. هرچه کالاهای صادراتی ایالات متحده بیشتر باشد، تقاضای بین‌المللی بیشتری برای دلار آمریکا برای خرید آن کالا وجود دارد. وقتی تقاضا برای دلار زیاد باشد، USDX افزایش می‌یابد.

توجه داشته باشید که USDX، همانطور که گفته شد، دارای کاستی‌هایی است که سرمایه‌گذاران باید آن را درک کنند. وزن ارزهای مورد استفاده برای محاسبه شاخص، بر اساس بزرگ‌ترین شرکای تجاری ایالات متحده در دهه 1970 بود. در نتیجه، محاسبه آن شامل ارزهای بازارهای نوظهور، مانند پزو مکزیک (MXN) یا ارزهای کالا نمی‌شود. همچنین رنمینبی چین (CNY) را شامل نمی‌شود، حتی اگر چین در‌حال حاضر با اختلاف زیادی بزرگ‌ترین شریک تجاری ایالات متحده باشد. بنابراین، این شاخص به‌عنوان یک معیار اقتصادی، ممکن است در‌حال حاضر کمتر از دهه‌های گذشته مفید باشد.

بیشتر بخوانید: چگونه شاخص دلار آمریکا را بخوانیم؟

چه چیزی دلار آمریکا را قوی می‌کند؟

در سال 2022 میلادی، شاخص دلار امریکا 17.3 درصد رشد داشته و از حدود 94 به بالای 110 صعود کرده است. قدرت‌گیری سریع دلار در سال 2022 دلایل مختلفی دارد؛ اول این‌که اولویت اصلی فدرال رزرو در سال 2022 کاهش تورم از بالاترین سطح چند دهه اخیر بود و بهترین سلاح آن افزایش نرخ بهره به شمار می‌آمد. فدرال رزرو در‌حال حاضر نرخ وجوه را بین 3 تا 3.25 درصد افزایش داده است. در واقع، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) سه افزایش متوالی نرخ بهره را به میزان 75 واحد پایه صادر کرده است. هر چه نرخ بهره بیشتر شود، تقاضا برای دلار آمریکا از سوی سرمایه‌گذاران خارجی بیشتر می‌شود و این امر، فشار رو به بالا بر USDX وارد می‌کند.

در عین‌حال، حمله روسیه به اوکراین باعث ایجاد عدم اطمینان اقتصادی در سراسر جهان، به‌ویژه در بازار انرژی اروپا شده است. از آنجایی که دلار آمریکا ارز ذخیره جهانی است و به‌طور کلی به‌عنوان یک پناهگاه امن در طول دوره‌های بی‌ثباتی اقتصادی در نظر گرفته می‌شود، سرمایه‌گذاران هم برای ایمنی و امنیت به جمع‌آوری دلار روی آورده‌اند و در نتیجه تقاضا برای دلار شدت گرفته است. افزایش تقاضا برای دلار، تأثیر مستقیمی بر افزایش شاخص دلار امریکا دارد.

در‌حال حاضر، شاخص دلار امریکا بسیار بالا است. دلار قوی به این معنی است که سایر ارزهای جهانی نسبتا ضعیف بوده‌اند که فشارهای تورمی و نوسانات بازار مالی را تشدید می‌کند. نکته جالب اینجاست که دلار قوی می‌تواند خبر بدی برای سهام ایالات متحده باشد که درآمد بین‌المللی ایجاد می‌کند و می‌تواند منجر به این شود که شرکت‌های آمریکایی به تجارت خارج از کشور روی بیاورند. به‌عنوان مثال شرکت نیمه‌هادی Qualcomm (QCOM) تقریباً تمام (96٪) درآمد خود را در سطح بین‌المللی ایجاد می‌کند، در‌حالی که پلتفرم‌های متا مادر فیس‌بوک (META) و آلفابت مادر گوگل (GOOGLE)، بیش از نیمی از درآمد خود را در خارج از کشور آمریکا تولید می‌کنند.

شاخص دلار امریکا، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی جهان است که تأثیر قابل توجهی در بازارهای مالی و اقتصادی جهانی دارد. تحلیل و مطالعه این شاخص به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند چگونه تغییرات در اقتصاد آمریکا بر سایر کشورها و بازارها تأثیر دارد. به خاطر تأثیر قدرتمندی که دلار آمریکا در بازارهای جهانی دارد، تحلیل‌های مربوط به این شاخص را باید به‌دقت و با توجه به عوامل مختلفی نظیر سیاست‌های پولی و اقتصادی انجام داد. بنابراین لازم است که معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران اقتصادی، به‌دقت این شاخص را دنبال کنند و در تصمیم‌گیری‌های خود در مورد بازارهای مالی و اقتصادی به آن توجه کنند.

اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر معتبر و رگوله‌شده، با ارائه ابزار‌های کاربردی و حرفه‌ای برای تحلیل بازار و کنترل ریسک، معاملات شما را تسهیل می‌کند. یکی از این ابزار‌ها Technical Views است که تنها ارائه‌دهنده تحقیقات بازار مالی در جهان است. این ابزار، ترکیبی منحصربه‌فرد و ارزشمند از تخصص تحلیل‌گران ارشد و الگوریتم‌های خودکار را ارائه می‌دهد. با استفاده از این ابزار می‌توانید سناریوهای تکنیکال را در یک نگاه درک کنید و با خطوط روند واضح، سناریوهای جایگزین و نمودار‌های مدرن، معاملات خود را مدیریت کنید.

اپوفایننس، علاوه‌بر ارائه خدمات معاملاتی، به شما این فرصت را می‌دهد که یک درآمد غیرفعال داشته باشید. شما می‌توانید به‌عنوان یک همکار اپوفایننس ثبت‌نام کنید و از طرح جامع پاداش برخوردار شوید. شما می‌توانید با معرفی مشتریان جدید به اپوفایننس، کمیسیون‌های بالایی دریافت کنید و از برنامه‌های ویژه و امتیازات اختصاصی لذت ببرید. اپوفایننس به شما امکان می‌دهد که از معاملات خود و دیگران سود ببرید و به یک تریدر موفق و کارآمد تبدیل شوید.

تولید ناخالص داخلی، یکی از رویدادهای مهم و تاثیر‌گذار در بازار فارکس است که نشان می‌دهد اقتصاد یک کشور چقدر تغییر کرده است. معامله‌گران فارکس با دقت به نرخ‌های جدید GDP نگاه می‌کنند، زیرا این نرخ‌ها می‌توانند تأثیر بزرگی بر سیاست‌های بانک‌های مرکزی و دولت‌ها داشته‌باشند. در این مقاله قصد داریم تا این شاخص را بررسی کنیم و تاثیر آن بر بازارهای مالی و تصمیمات معامله‌گران را بدانیم.

تولید ناخالص داخلی چیست؟

GDP مخفف تولید ناخالص داخلی است و نشان می‌دهد که یک کشور چقدر کالا و خدمات تولید می‌کند. این شامل همه کالاها و خدماتی است که در کشور مصرف یا صادر می‌شوند. GDP معمولاً با درصد تغییر در نرخ سه ماهه یا سالانه اندازه‌گیری می‌شود. این درصد را نرخ رشد می‌گویند. بیش‌تر اقتصاددانان فکر می‌کنند که نرخ رشد GDP خوب 2-3٪ است.

چهار مولفه GDP چیست؟

چهار عامل تولید ناخالص داخلی عبارتند از مصرف، سرمایه‌گذاری، دولت و صادرات خالص. این مولفه‌ها راه‌های مختلفی را نشان می‌دهند که کالاها و خدمات به دست مشتریان می‌رسند. در ادامه برای درک بهتر، بیش‌تر به این عوامل می‌پردازیم.

مصرف

پارامتر مصرف در اصل خریدهایی است که افراد برای نیازهای خود انجام می‌دهند. این شامل کالاهای مختلف مانند غذا و لباس، خودرو و وسایل منزل و خدماتی است که توسط کارگران ارائه می‌شود، مانند تعمیرات و بازسازی‌ها.

سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری، خریدهایی است که توسط یک واحد اقتصادی انجام می‌شود. آن‌ها به دو دسته کالاهای مصرفی و سرمایه‌ای تقسیم می‌شوند. کالاهای مصرفی، هر چیزی است که توسط یک شرکت تهیه می‌شود؛ مانند زمین، تجهیزات، ماشین‌ها و حتی حقوق کارکنان. تمام کالاهای مصرفی به جز زمین با زمان فرسوده یا کهنه می‌شوند.

از طرف دیگر، کالاهای سرمایه‌ای، کلیه کالاهایی است که توسط یک شرکت ساخته شده، اما هنوز به فروش نرسیده است. این کالاها همچنان یک ارزش تجارتی محسوب می‌شوند، زیرا انتظار می‌رود که در آینده سودآوری را ایجاد کنند.

دولت

دولت در تولید ناخالص داخلی هزینه‌هایی را که توسط بخش دولتی صورت می‌گیرد، مانند پرداخت به کارمندان عمومی، هزینه‌های عمومی و هزینه‌های ساخت‌وساز توصیف می‌کند. این عناصر GDP دولت به‌عنوان کالاها و خدماتی که در کشور تولید می‌شوند، در نظر گرفته می‌شود. بنابراین هزینه‌های آن‌ها در محاسبه GDP شامل می‌شود. هزینه‌های ساخت‌وساز را گاهی اوقات به‌عنوان سرمایه‌گذاری دولتی می‌شناسند.

صادرات

صادرات خالص در اصل کلیه کالاها و خدماتی است که در داخل کشور ساخته می‌شوند، اما تاجران آن‌ها را به خارج از کشور می‌فروشند. صادرات خالص با کم کردن هزینه‌های واردات از درآمد صادرات محاسبه می‌شود. کالاهای وارداتی در داخل کشور ساخته نمی‌شوند، بنابراین هزینه‌های آن کالاها و خدمات جهانی از GDP یک کشور کاسته می‌شود، زیرا پول پرداختی برای آن از اقتصاد کشور خارج شده است.

تولید ناخالص داخلی چگونه محاسبه می‌شود؟

GDP مجموعه‌ای از چهار عامل تولید ناخالص داخلی است که در بالا ذکر شدند. مصرف، سرمایه‌گذاری، دولت و صادرات خالص. GDP معمولاً توسط سازمان‌های دولتی هر کشور انجام می‌شود، اما گروه‌های خصوصی نیز اطلاعات GDP ملی را منتشر می‌کنند.

چه چیزی در GDP گنجانده نمی‌شود؟

تولید ناخالص داخلی فقط ارزش کالاها و خدماتی را که در داخل یک کشور تولید می‌شوند، نشان می‌دهد. بنابراین، برخی از تراکنش‌های اقتصادی که مربوط به تولید نیستند یا در خارج از کشور انجام می‌شوند، در آن لحاظ نمی‌شوند. این تراکنش‌ها در روش‌های دیگری از تحلیل اقتصادی مورد بررسی قرار می‌گیرند. در ادامه با مواردی آشنا می‌شوید که در GDP گنجانده نمی‌شود.

واردات کالا

واردات کالاها و خدمات از کشورهای دیگر در تولید ناخالص داخلی قرار نمی‌گیرد؛ زیرا به معنای خروج سرمایه از کشور و تولید در جای دیگر است. همچنین، کالاها و خدماتی که توسط اتباع خارجی در داخل کشور تولید می‌شوند، از GDP حذف می‌شوند، اما در تولید ناخالص ملی GNP، وارد می‌شوند. معمولاً این دو شاخص از هم خیلی فاصله ندارند.

مالیات

مالیات‌هایی که توسط کسب‌وکارها پرداخت می‌شوند مانند مالیات بر ارزش افزوده نیز در تولید ناخالص داخلی محاسبه نمی‌شود، زیرا بخشی از درآمد کسب‌وکارها نیستند. اما این مالیات‌ها بعدها در هزینه‌های دولتی در نظر گرفته می‌شوند.

استفاده از GDP برای تحلیل بنیادی فارکس چگونه است؟

تولید ناخالص داخلی، یک شاخص از اندازه و فعالیت اقتصادی یک کشور است. شما می‌توانید از آن برای بررسی تاریخچه اقتصادی، پیش‌بینی آینده اقتصادی و مقایسه اقتصادهای مختلف استفاده کنید. در این‌جا می‌خواهیم ببینیم که چگونه بازارهای فارکس به اطلاعات GDP واکنش نشان می‌دهند.

تأثیر تولید ناخالص داخلی بالا بر ارزها

GDP بالا موجب افزایش تقاضا برای ارز یک کشور می‌شود، هم در داخل کشور و هم در سطح جهانی. این کشورها به‌عنوان اقتصادهای در حال رشد شناخته می‌شوند، زیرا حجم اقتصاد آن‌ از لحاظ ارزش پولی در حال افزایش است. به‌طور کلی، نرخ رشد GDP بالاتر به معنای اقتصاد قوی‌تر و تقاضای بالاتر برای کالاها و خدمات است. این امر می‌تواند تقاضا برای ارز داخلی را افزایش دهد، زیرا مصرف‌کنندگان و کسب ‌کارها برای خرید کالاها و خدمات به مقدار بیش‌تری از آن نیاز دارند. نرخ رشد GDP بالاتر می‌تواند سرمایه‌گذاران خارجی را نیز جذب کند. تمام این رخ‌دادها می‌توانند عرضه ارز و تقاضا برای پول داخلی را افزایش دهند و منجر به افزایش ارزش پول داخلی شوند.

تأثیر تولید ناخالص داخلی پایین بر ارزها

از سوی دیگر، کاهش نرخ GDP به معنای اقتصاد ضعیف‌تر و تقاضای کم‌تر برای کالاها و خدمات است. این امر می‌تواند تقاضا برای پول داخلی را کاهش دهد. نرخ GDP پایین‌تر نیز می‌تواند سرمایه‌گذاران خارجی را که ممکن است به‌دنبال ریسک‌های کم‌تر یا بازدهی بالاتر در جاهای دیگر باشند، دلسرد کند. این موارد می‌توانند عرضه ارز و تقاضا برای پول داخلی را کاهش دهند و ارزش پول داخلی را پایین بیاورند.

بیشتر بخوانید: چگونه شاخص دلار آمریکا را بخوانیم؟

تاثیر تولید ناخالص داخلی آمریکا بر دلار چیست؟

رشد GDP نشان‌دهنده عمل‌کرد اقتصادی یک کشور است. تاثیر GDP بر دلار آمریکا پیچیده است و به عوامل مختلفی، از جمله رشد نسبی GDP سایر کشورها، انتظارات بازار و سیاست‌های پولی بانک مرکزی بستگی دارد.

معامله گران از اطلاعات مربوط به GDP چگونه می‌توانند در معاملات خود استفاده کنند؟

داده‌های GDP شاخص مهمی از سلامت و رشد اقتصادی یک کشور را نشان می‌دهند. معامله‌گران می‌توانند از این داده‌ها برای پیش‌بینی تغییرات در عرضه و تقاضای کالاها و خدمات و همچنین، جهت نرخ بهره و تورم استفاده کنند. در این‌جا چند روش وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند از داده‌های GDP در معاملات خود استفاده کنند.

مقایسه نرخ رشد GDP بین کشورها

معامله‌گران می‌توانند نرخ رشد تولید ناخالص داخلی کشورهای مختلف را مقایسه کنند تا تشخیص دهند کدام یک از کشورها، سریع‌تر یا کندتر رشد می‌کنند. این می‌تواند به آن‌ها کمک کند تا تصمیمات مناسبی بگیرند که کدام ارزها، سهام، اوراق قرضه یا کالاها را بخرند یا بفروشند. برای مثال، اگر نرخ GDP ایالات متحده بالاتر از نرخ رشد GDP اتحادیه اروپا باشد، معامله‌گران ممکن است انتظار داشته‌باشند که دلار آمریکا در برابر یورو افزایش یابد و بر این اساس سرمایه‌گذاری کنند.

تحلیل اجزای GDP

معامله‌گران همچنین می‌توانند اجزای تولید ناخالص داخلی مانند مصرف، سرمایه‌گذاری، مخارج دولت و صادرات خالص را تجزیه‌وتحلیل کنند تا منابع و محرک‌های رشد اقتصادی را درک کنند. این اطلاعات می‌تواند به آن‌ها کمک کند تا بخش‌ها، صنایع یا شرکت‌هایی را که احتمالاً از تغییرات GDP سود یا ضرر می‌بینند، شناسایی کنند. به‌عنوان مثال، اگر مولفه مصرف GDP در حال افزایش باشد، معامله‌گران ممکن است انتظار داشته‌باشند سهام مصرف‌کننده عمل‌کرد خوبی داشته‌باشد و بالعکس.

نظارت بر انتظارات GDP

معامله‌گران همچنین می‌توانند تجدید نظرها و انتظارات GDP را نظارت کنند، زیرا می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر احساسات و نوسانات بازار داشته‌باشند. داده‌های تولید ناخالص داخلی، معمولاً در سه نسخه پیشرفته، مقدماتی و نهایی منتشر می‌شوند. بازبینی‌های بین این نسخه‌ها می‌تواند صحت و قابلیت اطمینان آن‌ها و همچنین، امیدواری‌ها یا ناامیدی‌های بازار را نشان دهد.

همچنین برای معامله‌گران این امکان وجود دارد تا داده‌های GDP واقعی را با پیش‌بینی‌ها یا برآوردهای موجود مقایسه کنند تا واکنش بازار را بسنجند و موقعیت خود را بر این اساس تنظیم کنند. به‌عنوان مثال، اگر داده‌های GDP واقعی بالاتر از داده‌های GDP مورد انتظار باشد، معامله‌گران ممکن است انتظار واکنش مثبت بازار را داشته‌باشند.

محدودیت‌های GDP چیست؟

GDP به‌عنوان شاخصی از رفاه و توسعه اقتصادی دارای محدودیت‌هایی است. در ادامه به برخی از محدودیت‌های آن می‌پردازیم.

اثرات زیست محیطی تولید و مصرف

این شاخص اثراتی مانند آلودگی، کاهش منابع یا تغییرات آب و هوایی را در نظر نمی‌گیرد. این‌ها بعد بد اقتصادی محسوب می‌شوند، زیرا کیفیت زندگی و پایداری رشد اقتصادی را کاهش می‌دهند. GDP ممکن است عمل‌کرد اقتصادی کشورهایی را که از منابع طبیعی خود بهره‌برداری می‌کنند یا به محیط زیست خود آسیب می‌رسانند، بدون در نظر گرفتن پیامدهای بلندمدت، اغراق‌آمیز نشان دهد.

تغییرات در کیفیت محصول

تغییرات در کیفیت محصول و نوآوری را که ممکن است سودمندی و رفاه مصرف‌کنندگان را افزایش دهد، در بر نمی‌گیرد. به‌عنوان مثال، یک تلفن هوشمند امروزی ممکن است ویژگی‌ها و عمل‌کردهای بیش‌تری نسبت به تلفن هوشمند چند سال پیش ارائه دهد، اما تولید ناخالص داخلی فقط ارزش بازار محصول را در نظر می‌گیرد، نه بهبود کیفیت یا مطلوبیت آن‌را.

منعکس‌کننده واقعی نیست

منعکس‌کننده توزیع درآمد و ثروت در بین جمعیت نیست و این ممکن است بر رفاه اجتماعی و اقتصادی یک کشور تأثیر بگذارد. GDP بالا احتمال دارد وجود نابرابری درآمد، فقر یا ناآرامی اجتماعی را پنهان کند. این شاخص نحوه تقسیم محصولات اقتصادی بین مردم و همچنین تأثیر آن بر شادی یا رضایت آن‌ها را اندازه‌گیری نمی‌کند.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که خدمات معاملاتی را برای ابزارهای مالی مختلف، مانند فارکس، کالاها، سهام، شاخص‌ها و ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. این بروکر که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده است، یک پلت‌فرم سریع و کاربرپسند دارد و همیشه نیازهای معاملاتی معامله‌گران را در نظر می‌گیرد. شما به‌عنوان یک معامله‌گر می‌توانید از ابزارهای تجزیه‌وتحلیل بروکر آنشور اپوفایننس استفاده کنید و تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌ای بگیرید.

GDP میزان ارزش بازاری کل کالاها و خدماتی است که در داخل یک کشور در یک دوره زمانی مشخص ساخته می‌شوند. این شاخص با تولید ناخالص ملی یا GNP متفاوت است که ارزش کل کالاها و خدماتی را نشان می‌دهد که توسط شهروندان یک کشور تولید می‌شوند، بدون توجه به اینکه آن‌ها در کجای جهان زندگی می‌کنند.

بیشتر بخوانید: ثبت نام بروکر اپوفایننس

داده‌های تولید ناخالص داخلی، یکی از تاثیرگذارترین شاخص‌های اقتصادی برای معامله‌گران است، زیرا عمل‌کرد کلی و پتانسیل اقتصادی یک کشور را منعکس می‌کند. با استفاده از داده‌های GDP، معامله‌گران می‌توانند بینشی از روندها و شرایط اقتصاد کلان به‌دست آورند و تصمیمات آگاهانه و سودآوری بگیرند.

منبع ++++

آیا می‌دانید که نرخ بهره چگونه بر ارزش پول شما و تصمیم‌گیری‌هایتان به‌عنوان تریدر تاثیر می‌گذارد؟ نرخ بهره یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی است که روی بازارهای مالی و ارزی، تقاضا و عرضه ارز و نرخ تبدیل آن‌ها اثرگذار است. در این مقاله از اپوفایننس، به بررسی Interest rate می‌پردازیم و تأثیر Interest rate روی ارزش ارزها و معاملات فارکس را با مثال‌های عملی نشان می‌دهیم. همچنین به شما نشان می‌دهیم که چگونه Interest rate بالا یا پایین، ارزش ارزها را افزایش یا کاهش می‌دهد و چه فرصت‌ها و چالش‌هایی را برای معامله‌گران فارکس ایجاد می‌کند. امیدواریم که این مقاله برای شما مفید و جذاب باشد.

نرخ بهره چیست؟

Interest rate، میزان درصدی است که برای استفاده از پول در یک دوره زمانی مشخص پرداخت می‌شود. این نرخ نشان‌دهنده هزینه یا بازده پول است و بین دو طرف معامله، یعنی وام‌دهنده (بستانکار) و وام‌گیرنده (بدهکار) توافق می‌شود. نرخ بهره، بر اساس عوامل مختلفی مانند مبلغ وام، مدت زمان وام، ریسک وام، نوع وام و همچنین، عوامل دیگری مانند تورم و سیاست‌های بانک مرکزی تعیین می‌شود.

به‌عنوان مثال، فرض کنید شما 50 میلیون تومان از بانک قرض می‌گیرید و بانک از شما Interest rate 10٪ در سال می‌خواهد. این بدان معنی است که شما باید در پایان هر سال، 5 میلیون تومان به‌عنوان سود به بانک بپردازید. اگر مدت وام شما 5 سال باشد، شما در پایان دوره، باید 25 میلیون تومان به‌عنوان سود و 50 میلیون تومان به‌عنوان اصل وام را به بانک برگردانید. بنابراین، هزینه کل وام شما 75 میلیون تومان خواهد بود.

از طرف دیگر، وقتی سرمایه‌گذاران سرمایه را به یک محصول مالی اختصاص می‌دهند، بانک در واقع پول را قرض می‌کند. سود، بهایی است که بانک برای نگه‌داشتن پول برای مدت زمان معین نزد خود به سرمایه‌گذار می‌پردازد. به‌عنوان مثال، سرمایه‌گذاری 10 میلیون تومان برای یک سال با نرخ بهره 10٪ به این معنی است که سرمایه‌گذار در پایان دوره، در مجموع یک میلیون تومان سود دریافت می‌کند.

معمولاً سرمایه‌گذاران این گزینه را دارند که وجوه خود را برداشت کنند یا آن‌ها را مجدداً در یک محصول دیگر با مدت معین سرمایه‌گذاری کنند. اینجاست که سود مرکب اهمیت پیدا می‌کند، زیرا سرمایه‌گذار در صورت سرمایه‌گذاری مجدد سرمایه‌اش، سود آخرین سپرده مدت‌دار خود را هم دریافت می‌کند.

انواع نرخ بهره

اساساً سه نوع اصلی نرخ بهره وجود دارد: اسمی ‌یا نومینال، نرخ موثر و نرخ واقعی.

نرخ اسمی ‌یا نومینال

نرخ اسمی ‌یا نومینال، نرخ بهره‌ای است که بدون در نظر گرفتن تورم محاسبه می‌شود. این نرخ، نرخی است که در قرارداد بین وام‌دهنده و وام‌گیرنده تعیین می‌شود و صرفاً نرخ اعلام‌شده‌ای است که پرداخت‌های بهره بر اساس آن محاسبه می‌شود. به‌عبارت دیگر نرخ اسمی، سود پرداختی سالانه به دارنده اوراق قرضه یا وام است که به‌صورت نسبتی از ارزش اسمی ‌برگه است.

به‌عنوان مثال، فرض کنید شما 100 میلیون تومان از بانک وام می‌گیرید و بانک از شما نرخ بهره اسمی ‌20 درصد در سال می‌خواهد. این امر به این معنی است که شما باید در پایان هر سال، 20 میلیون تومان به‌عنوان سود به بانک بپردازید. اگر مدت وام شما 5 سال باشد، شما در پایان دوره، باید 100 میلیون تومان به‌عنوان سود و 100 میلیون تومان به‌عنوان اصل وام را به بانک برگردانید. بنابراین، هزینه کل وام شما 200 میلیون تومان خواهد بود.

نرخ موثر

نرخ بهره موثر (EIR)، ترکیب در کل مدت سرمایه‌گذاری را در نظر می‌گیرد. به‌عبارت دیگر، نرخ موثر، نرخ واقعی یک وام یا سرمایه‌گذاری است که در آن اثرات ترکیبی در نظر گرفته می‌شود و اغلب برای مقایسه نرخ سالانه با شرایط ترکیبی مختلف (روزانه، ماهانه، سالانه و غیره) استفاده می‌شود. به این معنی که نرخ اسمی ‌5% ترکیبی سه ماهه برابر با نرخ موثر 5.095%، ترکیبی ماهانه 5.116% و روزانه 5.127% خواهد بود. این نرخ می‌تواند با فرمول زیر محاسبه شود:

EIR = (1 + i/n)ⁿ – 1

که در آن، i نرخ اسمی‌ و n، تعداد دوره‌های ترکیب در هر سال است. برای مثال، اگر یک وام با نرخ اسمی ‌۱۲٪ و ترکیب ماهانه داشته‌باشیم، نرخ موثر آن برابر است با:

EIR = (1 + 0.12/12)¹² – 1 ~ 0.1268

یعنی حدود ۱۲٫۶۸٪. این نرخ نشان می‌دهد وام‌گیرنده چقدر بهره واقعی برای هر سال پرداخت می‌کند. نرخ موثر، می‌تواند برای مقایسه وام‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایی با نرخ‌ها و دوره‌های ترکیب مختلف مفید باشد.

نرخ بهره واقعی

نرخ واقعی هنگام در نظر گرفتن تأثیر تورم بر نرخ‌های بهره اسمی‌ مفید است. در اصل، نرخ واقعی، نرخ تورم را از نرخ اسمی ‌کسر می‌کند. به این معنی که اگر نرخ بهره اسمی ‌5 درصد و نرخ تورم هم 5 درصد باشد، نرخ واقعی عملاً 0 درصد است. این نرخ نشان می‌دهد سرمایه‌گذار یا وام‌گیرنده چقدر از قدرت خرید خود را در ازای وام یا سرمایه‌گذاری افزایش یا کاهش می‌دهد. نرخ واقعی را می‌توان با فرمول زیر محاسبه کرد:

r = i – π

که در آن r نرخ واقعی، i نرخ اسمی ‌و π نرخ تورم (مورد انتظار یا واقعی) است. برای مثال، اگر یک وام با نرخ اسمی ‌۲۰٪ و نرخ تورم مورد انتظار ۱۵٪ داشته‌باشیم، نرخ واقعی آن برابر است با:

r = 0.20 – 0.15 = 0.05

یعنی حدود ۵٪ است. این نرخ نشان می‌دهد وام‌گیرنده پس از کسر تورم، ۵٪ از قدرت خرید خود را از دست می‌دهد. نرخ واقعی، می‌تواند برای مقایسه وام‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایی با نرخ‌ها و دوره‌های ترکیب مختلف مفید باشد.

بر اساس سه تعریف فوق، انواع مختلف دیگری از نرخ بهره را می‌توان به‌صورت زیر تعریف کرد:

نرخ ساده

نرخ ساده یا Simple Interest Rate، نوعی نرخ بهره است که بر اساس مبلغ اصلی سرمایه‌گذاری یا وام، بدون در نظر گرفتن هیچ هزینه اضافی یا هزینه‌های دیگر محاسبه می‌شود. این نوع نرخ به‌طور معمول برای محاسبه سود در مواردی مانند تعیین بهره در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌شود. برای محاسبه نرخ ساده، از فرمول زیر استفاده می‌شود:

SI=P×I×N

که در آن:

• SI سود یا بهره ساده است.
• P مقدار اصلی سرمایه‌گذاری یا وام است.
• I نرخ نومینال یا بهره سالانه است.
• N مدت زمان سرمایه‌گذاری یا وام در واحد زمانی مورد نظر است (معمولاً به سال محاسبه می‌شود).

فرض کنید شما یک وام 10 میلیون تومانی با نرخ بهره نومینال ۵٪ سالانه گرفته‌اید و می‌خواهید بهره ساده را برای مدت ۳ سال محاسبه کنید. مقدار بهره ساده برای این وام، برابر با یک میلیون و 500 هزار تومان است.

نرخ بهره مرکب یا ترکیبی

نرخ مرکب، یک نوع نرخ است که در طی مدت زمان، بهره‌های پرداختی به سرمایه اصلی اضافه می‌شود و سپس بهره‌های بعدی بر اساس مجموع سرمایه اصلی و بهره‌های اضافی محاسبه می‌شوند. به این ترتیب در نرخ مرکب، سرمایه و بهره‌های اضافی ترکیب می‌شوند و مورد محاسبه قرار می‌گیرند. برای محاسبه نرخ مرکب، از فرمول زیر استفاده می‌شود:

CI = P × (1 + I)^N – P

که در آن:

• CI مقدار نهایی سرمایه (مبلغ اصلی و بهره‌های اضافی) است؛
• P مقدار اصلی سرمایه‌گذاری یا وام است؛
• I نرخ بهره نومینال یا بهره سالانه است؛
• N مدت زمان سرمایه‌گذاری یا وام در واحد زمانی مورد نظر است (معمولاً به سال محاسبه می‌شود).

فرض کنید که شما یک وام 10 میلیون تومانی با نرخ نومینال ۵٪ سالانه گرفته‌اید و می‌خواهید مبلغ نهایی سرمایه را برای مدت ۳ سال محاسبه کنید:

A = 10,000,000 × [(1 + 0.05)³ – 1]

مقدار نهایی سرمایه برای این وام با مبلغ اصلی ۱۰،۰۰۰ دلار و نرخ نومینال ۵٪ برای مدت ۳ سال، حدوداً ۱٬۵۷۶٬۲۵۰ تومان است.

نرخ بهره اسمی‌ در مقابل نرخ واقعی

نرخ اسمی ‌همیشه کل داستان را بیان نمی‌کند. نرخ بهره، نرخ بهره قبل از تعدیل تورم است.

نرخ بهره واقعی = نرخ بهره اسمی ‌– تورم مورد انتظار

نرخ اسمی‌ معمولاً همان نرخ اعلام‌شده یا پایه‌ای است که می‌بینید (به‌عنوان مثال، بازده اوراق قرضه). از سوی دیگر، بازارها بر این نرخ تمرکز نمی‌کنند، بلکه بر نرخ واقعی تمرکز می‌کنند. اگر اوراق قرضه‌ای داشتید که بازده اسمی ‌آن 6 درصد بود اما نرخ تورم سالانه 5 درصد بود، بازده واقعی اوراق 1 درصد بوده است.

اهمیت نرخ در بازارهای مالی چیست؟

نرخ بهره یکی از عوامل کلیدی در بازارهای مالی است و اهمیت زیادی دارد. در ادامه، برخی از اهمیت‌های Interest rate در بازارهای مالی را بیان می‌کنیم:

• تأثیر بر ارزش دارایی‌ها: Interest rate تأثیر مستقیمی ‌بر قیمت و ارزش دارایی‌ها دارد. به این ترتیب که با تغییر نرخ ، قیمت دارایی‌ها هم تغییر می‌کند. این تغییرات بر بازارهای سرمایه، بازارهای ارز، بازارهای سهام و سایر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد. به‌عنوان مثال، افزایش نرخ بهره می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای ارز یک کشور شود؛ زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند سرمایه‌گذاری خود را به ارز یک کشور با نرخ بهره بالا انجام دهند. این ممکن است باعث افزایش قیمت ارز کشور مربوطه نسبت به سایر ارزها شود.
• تأثیر بر تصمیمات سرمایه‌گذاری: Interest rate تعیین‌کننده‌ سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها است و بر تصمیمات سرمایه‌گذاری تأثیر مستقیم دارد. Interest rate بالا می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت سرمایه‌گذاری در بخش‌هایی با بازدهی بالاتر هدایت کند، در‌حالی که Interest rate پایین ممکن است سرمایه‌گذاران را ترغیب به سرمایه‌گذاری در بخش‌های کم‌ریسک‌تر و کم‌بازده‌تر کند.
• تأثیر بر مصرف: Interest rate بر رفتار مصرف‌کنندگان تأثیرگذار است و تأثیر مستقیمی‌ بر میزان مصرف و پرداخت قسط وام‌ها دارد. Interest rate بالا می‌تواند موجب کاهش توان خرید و مصرف مردم شود، در‌حالی که با Interest rate پایین، این امکان وجود دارد که توان خرید و مصرف بیشتر شود.

• تأثیر بر تورم: تعیین Interest rate ، ابزاری برای کنترل تورم است. Interest rate بالا می‌تواند موجب افزایش تورم شود، زیرا برای کنترل تورم، بانک مرکزی ممکن است Interest rate را افزایش دهد. در عین‌حال، نرخ بهره پایین می‌تواند موجب کاهش تورم شود. به‌عبارت دیگر، Interest rate بالا می‌تواند تورم را کنترل کند و نرخ پایین، ممکن است تورم را افزایش دهد.
• تأثیر بر اقتصاد کلان: سیاست‌های بانک مرکزی در مورد نرخ بهره، تأثیر زیادی روی اقتصاد کلان و رشد اقتصادی دارد. نرخ پایین می‌تواند مشوق سرمایه‌گذاری و ایجاد اشتغال باشد، در‌حالی که نرخ بالا می‌تواند پس‌انداز را تشویق کند.

طبق آنچه که گفته شد، Interest rate اهمیت زیادی در بازارهای مالی دارد و روی اقتصاد و تصمیمات مالی افراد تأثیرات وسیعی می‌گذارد. این نرخ به‌عنوان یک ابزار کلیدی برای مدیریت اقتصاد و اعتبار اقتصادی مورد استفاده قرار می‌گیرد و معامله‌گران هنگام اتخاذ تصمیمات خود باید حتماً به این فاکتور توجه کنند.

بیشتر بخوانید: تاثیر سیاست های بانک مرکزی بر فارکس

نرخ بهره چگونه و بر اساس چه عواملی تعیین می‌شود؟

نرخ بهره یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی است که تاثیر گسترده‌ای روی تصمیمات سرمایه‌گذاری، مصرف، وام‌گرفتن و وام‌دادن دارد. نرخ بهره توسط بانک مرکزی هر کشور بر اساس عوامل متعددی، مانند وضعیت اقتصاد تعیین می‌شود.

زمانی که بانک مرکزی Interest rate را بالا می‌برد، هزینه بدهی افزایش پیدا می‌کند. وقتی هزینه بدهی بالا باشد، مردم از استقراض و وام‌گرفتن منصرف می‌شوند و تقاضا برای وام کاهش پیدا می‌کند. در یک اقتصاد با Interest rate بالا، مردم به پس‌انداز پول خود متوسل می‌شوند، زیرا از نرخ پس‌انداز بیشتر سود می‌برند. به این ترتیب بازار سهام آسیب می‌بیند، زیرا سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند از نرخ بالاتر پس‌انداز استفاده کنند تا اینکه در بازار سهام با بازده کمتر سرمایه‌گذاری کنند. همچنین کسب‌وکارها دسترسی محدودی به منابع مالی سرمایه از طریق بدهی دارند که منجر به انقباض اقتصادی می‌شود.

اقتصادها اغلب در دوره‌هایی با نرخ بهره پایین تحریک می‌شوند، زیرا وام‌گیرندگان به وام‌هایی با نرخ‌های ارزان دسترسی دارند. از آنجایی که نرخ بهره در پس‌انداز پایین است، مشاغل و افراد بیشتر احتمال دارد که اقدام به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تری مانند سهام کنند. این هزینه‌ها به اقتصاد دامن می‌زند و سرمایه به بازار تزریق می‌کند که منجر به توسعه اقتصادی می‌شود.

در‌حالی که دولت‌ها نرخ‌های بهره پایین‌تر را ترجیح می‌دهند، اما در نهایت منجر به عدم تعادل بازار می‌شوند که در آن تقاضا بیش از عرضه است که باعث تورم می‌شود. هنگامی‌که تورم رخ می‌دهد، نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند. بانک‌های مرکزی برای مبارزه با تورم ممکن است الزامات ذخیره بالاتری را تعیین کنند؛ عرضه پول محدود شود یا تقاضای بیشتری برای اعتبار وجود داشته‌باشد. برخی از مهم‌ترین عواملی که بر نرخ بهره اثرگذار هستند، عبارت‌اند از:

• تقاضا و عرضه پول: رابطه مستقیمی ‌بین میزان تقاضا و نرخ بهره وجود دارد. هر چه تقاضا برای پول بیشتر باشد، Interest rate هم بالاتر می‌رود و برعکس. عرضه پول توسط بانک مرکزی کنترل می‌شود که می‌تواند با ابزارهای سیاست پولی تأثیر بگذارد.
• افزایش درآمد: با افزایش درآمد عمومی، Interest rate هم به‌طور متناسبی افزایش می‌یابد؛ زیرا افراد بیشتر مایل به مصرف و سرمایه‌گذاری هستند و تقاضا برای پول بیشتر می‌شود.
• تورم: نرخ بهره با تورم اقتصادی رابطه مستقیم دارد. هر چه تورم بالاتر باشد، Interest rate هم بالاتر می‌رود؛ زیرا وام‌دهنده برای جبران کاهش قدرت خرید پول در آینده، Interest rate بالاتری می‌خواهد. همچنین تورم باعث افزایش تقاضا برای پول می‌شود که نرخ بهره را بالا می‌برد.
• نوع وام: در فرآیند اعطای وام، Interest rate به‌عنوان یک عامل تضمین‌کننده عمل می‌کند. هر چه ریسک بازپرداخت وام بالاتر باشد، Interest rate هم بالاتر خواهد بود. برای مثال، وام‌های بدون ضمانت، معمولا نرخ بالاتری نسبت به وام‌های با ضمانت دارند.
• مدت زمان وام: مدت زمان وام هم بر Interest rate تأثیر دارد. هر چه مدت زمان وام طولانی‌تر باشد، Interest rate هم بالاتر خواهد بود؛ زیرا وام‌دهنده برای جبران عدم استفاده از پول در طول زمان و ریسک بالاتر بازپرداخت، Interest rate بالاتری می‌خواهد.
• وضعیت اقتصادی و سیاسی: وضعیت اقتصادی و سیاسی یک کشور بر نرخ بهره تأثیر دارد. هر چه وضعیت اقتصادی و سیاسی پایدارتر باشد، نرخ بهره پایین‌تر خواهد بود؛ زیرا اعتماد سرمایه‌گذاران و وام‌گیرندگان بالاتر است و ریسک بازپرداخت وام کمتر است.

اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر فارکس، امکان دسترسی به تعداد زیادی از بازارهای مالی جهانی مانند فارکس، رمزارزها، سهام، شاخص‌ها و غیره را به شما می‌دهد. با استفاده از این بروکر، می‌توانید با بیش از 1000 نماد معاملاتی ترید کنید و از مزایای بسیار زیادی که اپوفایننس برای شما فراهم می‌کند، بهره‌مند شوید.

پلتفرم سوشیال ترید بروکر آنشور اپوفایننس، به شما این فرصت را می‌دهد که تریدرهای ماهر را پیگیری کنید و معاملات آن‌ها را در حساب خود تکرار کنید. شما می‌توانید از دانش و تجربه آن‌ها استفاده کنید و سود خود را بالا ببرید. همچنین اگر یک تریدر موفق هستید، می‌توانید با این روش که سرمایه‌گذاران معاملات شما را پیگیری کنند و شما از پورسانت آن‌ها سود کنید، درآمد ثابت کسب کنید.

اپوفایننس که مجهز به رگوله Asic استرالیاست، ابزارهایی را ارائه می‌دهد که به شما کمک می‌کنند تا بازار را بهتر تحلیل کنید و ریسک خود را مدیریت کنید. شما می‌توانید از پلتفرم‌های محبوب متاتریدر ۴ و ۵ در تمام دستگاه‌های خود استفاده کنید و از قابلیت‌هایی مانند اندیکاتورها، اسکریپت‌ها، اکسپرت ادوایزرها و بک تست بهره ببرید.

همچنین می‌توانید از Technical Views استفاده کنید. تکنیکال ویوز یک ابزار تحلیل بازار مالی پیشرفته است که با استفاده از الگوریتم‌های خودکار و تحلیل‌گران ارشد، پیش‌بینی‌های معاملاتی عملی و دقیقی را به شما ارائه می‌دهد و شانس سودآوری‌تان را به میزان زیادی افزایش می‌دهد.

چرا نرخ بهره برای معامله‌گران فارکس مهم است؟

نرخ بهره نقش کلیدی در دنیای معاملات فارکس ایفا می‌کند و بر بسیاری از جنبه‌های بازار تاثیر می‌گذارد. در واقع می‌توان گفت Interest rate دنیای فارکس را به گردش در می‌آورد. به‌عبارت دیگر، بازار فارکس توسط نرخ‌های بهره جهانی اداره می‌شود. نرخ بهره یک ارز، احتمالاً بزرگ‌ترین عامل در تعیین ارزش درک‌شده یک ارز است. بنابراین دانستن اینکه بانک مرکزی یک کشور چگونه سیاست‌های پولی خود را مانند تصمیم‌گیری در مورد Interest rate تعیین می‌کند، برای معامله‌گران اهمیت بسیار زیادی دارد.

برای معامله‌گران فارکس، نرخ‌های بهره از مهم‌ترین عوامل هستند؛ زیرا مبنایی برای محاسبه سوآپ یا تفاوت Interest rate بین دو ارز محسوب می‌شود. این نرخ‌ها تعیین می‌کنند که یک معامله‌گر برای حفظ یک موقعیت یک‌شبه چقدر دریافت یا پرداخت می‌کند. سوآپ می‌تواند یک موقعیت سودآور را به یک موقعیت بازنده تبدیل کند و بالعکس. هنگامی که Interest rate کاهش می‌یابد، معامله‌گران با چالش‌های جدیدی روبرو می‌شوند، اما این چالش‌ها با خود فرصت‌های بالقوه سودآوری را هم به همراه دارند.

بیشتر بخوانید: سوآپ در فارکس

یکی از بزرگ‌ترین تأثیرات بر تصمیم بانک مرکزی در مورد نرخ بهره، ثبات قیمت یا «تورم» است. تورم افزایش مداوم قیمت کالاها و خدمات است. به‌طور کلی پذیرفته شده است که تورم متوسط با رشد اقتصادی همراه است. با این‌حال، تورم بیش‌ازحد می‌تواند به اقتصاد آسیب برساند و به همین دلیل است که بانک‌های مرکزی همیشه مراقب شاخص‌های اقتصادی مرتبط با تورم مانند CPI و PCE هستند.

بانک‌های مرکزی در تلاش برای حفظ تورم در سطح متعادل، به احتمال زیاد نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهند و در نتیجه، رشد کلی پایین‌تر و تورم آهسته‌تر می‌شود. این امر به این دلیل اتفاق می‌افتد که تعیین نرخ‌های بهره بالا معمولاً مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها را وادار می‌کند تا کمتر وام بگیرند و بیشتر پس‌انداز کنند. به این ترتیب عرضه و تقاضا و البته فعالیت اقتصادی را کم می‌کند که تا حدی می‌تواند جلوی تورم را بگیرد. وام‌ها گران‌تر می‌شوند، در‌حالی که نقدینگی جذاب‌تر می‌شود.

از سوی دیگر، زمانی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها تمایل بیشتری به وام‌گرفتن دارند (زیرا بانک‌ها الزامات وام را تسهیل می‌کنند)، مخارج خرده‌فروشی و سرمایه افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه، نوعی رونق اقتصادی به وجود می‌آید.

حال ممکن است این سوال برای شما پیش بیاید که این موضوع چه ربطی به بازار فارکس دارد؟

ارزها به نرخ بهره متکی هستند؛ زیرا جریان سرمایه جهانی را به داخل و خارج از یک کشور دیکته می‌کنند.  آن‌ها چیزی هستند که سرمایه‌گذاران برای تعیین اینکه آیا در یک کشور سرمایه‌گذاری کنند یا خیر، استفاده می‌کنند. به‌عنوان مثال، اگر بین یک حساب پس‌انداز با Interest rate 1% و دیگری با Interest rate 0.25% انتخاب داشته‌باشید، کدام را انتخاب می‌کنید؟

هر چه Interest rate یک کشور بالاتر باشد، احتمال تقویت پول آن بیشتر می‌شود. ارزهای احاطه‌شده با نرخ‌های بهره پایین‌تر به احتمال زیاد در بلندمدت تضعیف می‌شوند. نکته اصلی در اینجا این است که نرخ‌های بهره داخلی به‌طور مستقیم بر احساس بازیگران بازار جهانی در مورد ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر تأثیر می‌گذارند.

انتظارات نرخ بهره

بازارها با پیش‌بینی رویدادها و موقعیت‌های مختلف همواره در‌حال تغییر هستند. نرخ‌های بهره همان کار را انجام می‌دهند؛ یعنی تغییر می‌کنند، اما قطعاً به دفعات تغییر نمی‌کنند. بیشتر معامله‌گران فارکس وقت خود را روی نرخ‌های بهره فعلی نمی‌گذارند، زیرا بازار قبلاً آن‌ها را به قیمت ارز قیمت‌گذاری کرده است. آنچه مهم‌تر است این‌که انتظار می‌رود نرخ بهره به کجا برسد. همچنین مهم است بدانید نرخ‌های بهره تمایل دارند مطابق با سیاست پولی یا به‌طور خاص‌تر، با پایان چرخه‌های پولی تغییر کنند.

اگر نرخ‌ها در یک دوره زمانی پایین و پایین‌تر رفته‌اند، تقریباً اجتناب‌ناپذیر است که برعکس این امر اتفاق بیفتد. نرخ‌ها باید در مقطعی افزایش یابند و می‌توانید روی سفته‌بازان حساب کنید تا بفهمند چه زمانی و چقدر این اتفاق خواهد افتاد.

بازار به آن‌ها خواهد گفت؛ یک شیفت در انتظارات، سیگنالی است مبنی بر اینکه تغییر در سفته‌بازی آغاز خواهد شد و با نزدیک‌شدن به تغییر نرخ بهره، شتاب بیشتری خواهد گرفت. در‌حالی که نرخ‌های بهره با تغییر تدریجی سیاست پولی تغییر می‌کند، احساسات بازار هم می‌تواند به‌طور ناگهانی تنها از یک گزارش تغییر کند. این امر باعث می‌شود که نرخ‌های بهره به شکلی شدیدتر یا حتی در جهت مخالف، آن‌طور که از ابتدا پیش‌بینی می‌شد، تغییر کند.

یکی از روش‌هایی که می‌توانید برای نظارت بر انتظارات نرخ بهره استفاده کنید و البته یکی از پربیننده‌ترین اخبار منتشر‌شده است، نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو است. نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو که پس از هر جلسه فدرال رزرو منتشر می‌شود، پیش‌بینی‌های ۱۶ عضو کمیته بازار آزاد فدرال را نشان می‌دهد (بزرگ‌های فدرال رزرو که در واقع مسئول تعیین نرخ‌های بهره هستند).

تفاوت نرخ بهره

بسیاری از معامله‌گران فارکس از تکنیک مقایسه Interest rate یک ارز با نرخ بهره ارز دیگر، به‌عنوان نقطه شروع برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه یک ارز ممکن است ضعیف یا تقویت شود، استفاده می‌کنند. تفاوت بین این دو Interest rate که به‌عنوان «تفاوت نرخ بهره» شناخته می‌شود، ارزش کلیدی است که باید مراقب آن بود. این اسپرد می‌تواند به شما کمک کند تغییرات ارزها را که ممکن است واضح نباشد، شناسایی کنید.

اختلاف نرخ بهره که افزایش می‌یابد، به تقویت ارز با بازده بالاتر کمک می‌کند، در‌حالی که کاهش اختلاف برای ارز با بازده پایین‌تر مثبت است. مواردی که نرخ بهره دو کشور در جهت مخالف حرکت می‌کند، اغلب برخی از بزرگ‌ترین نوسانات بازار را ایجاد می‌کند. افزایش Interest rate در یک ارز همراه با کاهش Interest rate ارز دیگر، معادله کاملی برای نوسانات شدید است.

Interest rate یکی از مفاهیم بنیادی در اقتصاد است که بر تصمیم‌گیری‌ها و عملکرد بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد. این نرخ توسط بانک‌های مرکزی تعیین می‌شود و تحت‌تاثیر عوامل گوناگونی، از جمله سیاست‌های پولی، شرایط اقتصادی و تحریم‌های بین‌المللی قرار می‌گیرد. فهم عمیق از نرخ بهره و عواملی که آن را تحت‌تاثیر قرار می‌دهند، برای سیاست‌گذاران، سرمایه‌گذاران و افرادی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، بسیار اساسی است. بنابراین پیگیری و درک نرخ بهره و تأثیرات آن بر اقتصادها و بازارهای مالی، به‌عنوان یکی از چالش‌های اصلی و حیاتی در راهبرد‌های سیاست‌گذاری اقتصادی باید مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر معتبر دارای رگوله ASIC است و اسپرد‌های فوق رقابتی نزدیک به صفر پیپ را به شما ارائه می‌دهد که باعث می‌شود با کاهش هزینه‌های معاملاتی و افزایش قدرت معاملاتی خود با استفاده از منابع بیشتر و بهینه‌تر، به سود بیشتری دست پیدا کنید.

تکنیکال ویوز یکی از ابزارهای ارزشمند ارائه‌شده توسط اپوفایننس است که به معامله‌گران کمک می‌کند از تحلیل‌های تکنیکال بهره‌ ببرند و تصمیمات معاملاتی خود را براساس آن‌ها بگیرند. این ابزار ارائه‌دهنده تحقیقات بازار مالی است که ترکیبی از تخصص تحلیل‌گران ارشد و الگوریتم‌های خودکار را ارائه می‌دهد.

تکنیکال ویوز به‌طور مداوم بازار را مشاهده کرده و بر اساس روش‌های برتر، پیش‌بینی‌های معاملاتی عملی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. این ابزار دارای یک تیم متخصص از تکنسین‌های بازار است که تمام خروجی‌های تحلیلی را اعتبارسنجی می‌کنند تا فقط بهترین تحلیل‌ها منتشر شود. با اپوفایننس، تجربه معاملاتی خود را به یک سطح جدید از اطمینان و موفقیت برسانید.

منبع +++

شاخص قیمت تولید‌کننده یا PPI، روشی برای اندازه‌گیری میزان تغییر قیمت کالاها و خدماتی است که توسط شرکت‌ها در طول زمان به فروش می‌رسد. این مانند یک کارنامه است که به شما می‌گوید وضعیت اقتصاد از دیدگاه تولیدکنندگان یا افرادی که کالاها را می‌سازند و می‌فروشند، چگونه است. معامله‌گران فارکس می‌توانند از داده‌های PPI برای پیش‌بینی روندهای تورم آتی و اقدامات بانک مرکزی استفاده کنند و استراتژی‌های معاملاتی خود را بر این اساس تنظیم کنند. در این مقاله قصد داریم تا شاخص بهای تولیدکننده را از دیدگاه یک معامله‌گر فارکس بررسی کنیم.

شاخص قیمت تولیدکننده چیست و در کجای فرایند تولید محصول قرار می‌گیرد؟

PPI در مرحله ورودی فرآیند تولید قرار می‌گیرد، زیرا منعکس‌کننده قیمت مواد خام، نیروی کار، سرمایه و تجهیزاتی است که برای تولید کالاها و خدمات استفاده می‌شوند. PPI بر قیمت‌هایی که مصرف‌کنندگان برای محصولات نهایی می‌پردازند، تأثیر می‌گذارد و توسط شاخص قیمت مصرف‌کننده CPI در مرحله خروجی فرآیند تولید اندازه‌گیری می‌شود. PPI و CPI، اغلب برای مقایسه روند قیمت برای تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان در طول زمان استفاده می‌شوند.

معامله‌گران فارکس و شاخص بهای تولیدکننده

شما به‌عنوان یک معامله‌گر فارکس، برای درک شاخص بهای تولیدکننده‌ حالت‌های مختلفی را در نظر بگیرید. مثلاً‌ حالتی که در آن PPI یک کشور بیش‌ازحد انتظار افزایش یافته. در این‌حالت، شما ممکن است ارز آن‌را در انتظار افزایش تورم و نرخ بهره خریداری کنید. اگر PPI یک کشور بیش‌ازحد انتظار کاهش یابد، احتمال دارد ارز آن کشور را در انتظار کاهش تورم و نرخ بهره بفروشید. داده‌های PPI معمولاً در هفته دوم هر ماه منتشر می‌شود و ماه قبل را پوشش می‌دهد.

آیا شاخص بهای تولیدکننده مهم است؟

PPI یا همان شاخص بهای تولیدکننده مهم است، زیرا بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد. به‌عنوان مثال، اگر قیمت تولید‌کننده سیب افزایش یابد، خواربارفروشی احتمالاً قیمت بیش‌تری برای سیب از شما دریافت خواهد کرد. این اتفاق تورم نامیده می‌شود؛ به این معنی که سطح عمومی قیمت‌ها در‌حال افزایش است. اما اگر قیمت تولید‌کننده سیب کاهش یابد، خواربارفروشی احتمالاً قیمت سیب کم‌تری را دریافت می‌کند، و این بدان معناست که شما برای خرید یک کیلو سیب مبلغ کم‌تری پرداخت خواهید کرد.

آیا شاخص بهای تولیدکننده منعکس‌کننده اقتصاد سالم است؟

این شاخص منعکس‌کننده سلامت و عمل‌کرد اقتصاد است. به‌عنوان مثال، اگر قیمت تولیدکننده یک محصول سریع‌تر از قیمت مصرف‌کننده افزایش یابد، به این معنی است که تولیدکنندگان سود بیش‌تری کسب می‌کنند که برای اقتصاد خوب است. اما اگر قیمت‌های تولیدکننده سریع‌تر از قیمت‌های مصرف‌کننده کاهش پیدا کند، به این معنی است که تولیدکنندگان سود کم‌تری کسب می‌کنند که برای اقتصاد مضر است.

تفاوت PPI و CPI در چیست؟

PPI با شاخص قیمت مصرف‌کننده CPI متفاوت است. این شاخص، تغییرات قیمت کالاها و خدماتی که مصرف‌کنندگان خریداری می‌کنند را اندازه‌گیری می‌کند. شاخص بهای تولیدکننده PPI، قیمت‌ها را از اولین فروش کالاها و خدمات اندازه‌گیری می‌کند، در‌حالی که CPI قیمت‌های حاصل از فروش نهایی کالاها و خدمات را اندازه‌گیری می‌کند. PPI و CPI هر دو برای اندازه‌گیری تورم و هزینه زندگی استفاده می‌شوند، اما ممکن است همیشه در یک جهت یا با یک نرخ حرکت نکنند. دلیل آن‌هم این است که عوامل دیگری مانند مالیات، یارانه، هزینه‌های توزیع و عرضه و تقاضا بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد.

کالاها و خدمات در PPI چگونه دسته‌بندی می‌شوند؟

شاخص بهای تولید‌کننده، میزان تغییر قیمت محصولات و خدماتی را که توسط تولیدکنندگان فروخته می‌شوند، اندازه می‌گیرد. این شاخص برای محاسبه نرخ تورم در یک اقتصاد مورد استفاده قرار می‌گیرد. کالاها و خدمات در PPI بر اساس سه حوزه وسیع دسته‌بندی می‌شوند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.

محصولات و خدمات

این رایج‌ترین روش بررسی شاخص بهای تولیدکننده است که نشان می‌دهد قیمت انواع مختلف محصولات و خدمات در طول زمان چگونه تغییر می‌کنند. به‌عنوان مثال، می‌توانید ببینید که قیمت غذا، انرژی، فلزات، حمل‌و‌نقل و مراقبت‌های بهداشتی در ماه یا سال گذشته چقدر تغییر کرده است. این اطلاعات به شما در برنامه‌ریزی بودجه و هزینه‌هایتان کمک می‌کند.

صنایع

این روش دیگری است که به کمک آن می‌توانید شاخص بهای تولیدکننده را مورد بررسی قرار دهید. شما به‌عنوان یک محقق یا معامله‌گر فارکس، این توانایی را دارید تا قیمت کالاها و خدمات تولید شده توسط صنایع مختلف را در طول زمان ارزیابی کنید. به‌عنوان مثال می‌توانید ببینید که قیمت کالاها و خدمات تولید شده توسط معدن، ساخت‌وساز و تاسیسات در ماه یا سال گذشته چقدر تغییر کرده است. این می‌تواند به شما در درک عمل‌کرد و سودآوری بخش‌های مختلف اقتصاد کمک کند.

هویت اقتصادی خریدار

هویت اقتصادی خریدار، یک روش مجزا و ویژه برای بررسی و ارزیابی PPI است. این نشان می‌دهد که چگونه قیمت کالاها و خدمات تولید شده توسط انواع مختلف خریداران در طول زمان تغییر می‌کند. به‌عنوان مثال، می‌توانید ببینید که قیمت کالاها و خدمات خریداری شده بر اساس تقاضای نهایی، تقاضای میانی، صادرات و خریدهای دولتی در ماه یا سال گذشته چقدر تغییر کرده است. این می‌تواند به شما در درک عرضه و تقاضا در بازارها و مناطق مختلف کمک کند.

بیشتر بخوانید: معامله کالاهای اساسی

PPI و سطح تورم چه ارتباطی با یک‌دیگر دارند؟

تصور کنید می‌خواهید یک بازی ویدیویی جدید با قیمت 60 دلار بخرید. شما چند ماه است که پول کمک هزینه خود را پس‌انداز کرده‌اید و به اندازه کافی پول برای خرید آن دارید؛ اما وقتی به فروشگاه می‌روید، متوجه می‌شوید که قیمت بازی به 65 دلار رسیده است؛ یعنی باید پول بیش‌تری پرداخت کنید. تورم در اصل به‌همین معناست، یعنی کالاها با گذشت زمان گران‌تر می‌شوند.

چرا کالاها گران می‌شوند؟

چون افرادی که این اشیا را می‌سازند، باید برای چیزهایی که برای ساخت آن‌ها استفاده می‌کنند، هزینه بیش‌تری بپردازند. به‌عنوان مثال، شرکت بازی‌های کامپیوتری باید برای کامپیوترها، نرم‌افزارها، برق و تیمی که بازی‌ها را می‌سازند، هزینه بیش‌تری بپردازد. به این‌ها قیمت تولید‌کننده می‌گویند. شاخص بهای تولیدکننده PPI، میزان تغییر این قیمت‌ها در طول زمان را اندازه‌گیری می‌کند.

چگونه شاخص قیمت تولیدکننده PPI بر ارزها تاثیر می‌گذارد؟

PPI می‌تواند ارزهای بین‌المللی را از طرق مختلفی تحت‌تاثیر قرار دهد. PPI بالاتر نشان می‌دهد که ارزش پول داخلی نسبت به سایر ارزها در‌حال ضعیف شدن است، زیرا برای خرید همان مقدار کالا، واحدهای بیش‌تری از ارز داخلی نیاز است. این امر می‌تواند جذابیت پول داخلی را برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران خارجی که ممکن است آن‌را بفروشند و ارزهای دیگر بخرند، کاهش دهد. این اتفاق می‌تواند منجربه کاهش ارزش پول داخلی در بازار ارز شود. در ادامه، با دو‌حالت دیگر در این بخش آشنا می‌شوید.

تاثیرگذاری بر تراز تجاری

روش دیگری که شاخص بهای تولیدکننده PPI می‌تواند بر ارزهای بین‌المللی تأثیر بگذارد، تأثیر آن بر تراز تجاری است. PPI بالاتر به این معنی است که کالاهای داخلی برای خریداران خارجی گران‌تر است که می‌تواند تقاضا برای صادرات را کاهش دهد. این اتفاق کسری تجاری را افزایش می‌دهد، زیرا ارزش واردات از ارزش صادرات بیش‌تر است. کسری تجاری همچنین می‌تواند بر پول داخلی فشار نزولی وارد کند. این تاثیرگذاری‌ها نشان می‌دهند که اقتصاد داخلی بیش از آن‌که تولید کند، مصرف می‌کند.

تاثیرگذاری بر سیاست پولی

PPI این توانایی را دارد تا با نفوذ بر سیاست پولی، ارزهای بین‌المللی را تحت‌تأثیر خود قرار دهد. PPI بالاتر نشان می‌دهد که اقتصاد داخلی در‌حال تجربه فشارهای تورمی است که می‌تواند قدرت خرید پول داخلی را کاهش دهد. برای مبارزه با تورم، بانک مرکزی ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد تا جریان ورودی، سرمایه خارجی بیش‌تری را جذب کند و تقاضا برای پول داخلی را افزایش دهد. این امر به‌نوبه خود می‌تواند منجربه افزایش ارزش پول داخلی در بازار ارز شود.

چگونه شاخص PPI بر دلار آمریکا تاثیر می‌گذارد؟

شاخص PPI درواقع میانگین تغییر قیمت‌هایی را که تولیدکنندگان داخلی برای تولید خود دریافت می‌کنند، اندازه‌گیری می‌کند. شاخص PPI در اصل شاخص تورم قیمت مصرف‌کننده است که بیش‌تر تورم کلی را تشکیل می‌دهد. شاخص شاخص بهای تولیدکننده PPI با تأثیرگذاری بر انتظارات و اقدامات فدرال رزرو، که سیاست پولی و نرخ‌های بهره را برای اقتصاد ایالات متحده تعیین می‌کند، بر دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد. شاخص PPI بالاتر، نشانه تورم بالاتر است که ممکن است فدرال رزرو را وادار کند تا نرخ بهره را برای مهار فشار تورمی افزایش دهد. این امر دلار آمریکا را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند، زیرا آن‌ها می‌توانند بازده بالاتری از دارایی‌های دلاری خود کسب کنند. شاخص پایین‌تر PPI، نشان‌دهنده تورم پایین‌تر است که ممکن است فدرال رزرو را وادار به کاهش نرخ بهره برای تحریک فعالیت‌های اقتصادی کند. این امر باعث می‌شود دلار آمریکا برای سرمایه‌گذاران جذابیت کم‌تری داشته‌باشد، زیرا آن‌ها می‌توانند بازده کم‌تری از دارایی‌های دلاری خود کسب کنند.

چگونه بر اساس گزارش PPI معامله کنیم؟

برای معامله بر اساس گزارش PPI، معامله‌گران باید داده‌های PPI واقعی را با انتظارات بازار و داده‌های PPI قبلی مقایسه کنند. PPI بالاتر از حد انتظار می‌تواند برای یک ارز صعودی باشد. در مقابل، اگر PPI کم‌تر از حد انتظار باشد، این توانایی را دارد تا باعث نزولی شدن ارزش ارز شود.

رصد داده‌های PPI از کجا امکان‌پذیر است؟

برای نظارت بر داده‌های شاخص بهای تولیدکننده، معامله‌گران می‌توانند از منابع مختلفی مانند وب‌سایت اداره آمار آمریکا و وب‌سایت صندوق بین‌المللی پول استفاده کنند.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که انواع خدمات معاملاتی را در فارکس، CFD، شاخص‌ها و ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. شما می‌توانید با خیال راحت و آسوده با استفاده از پلت‌فرم‌ها و امکانات این کارگزاری معامله کنید. بروکر آنشور اپوفایننس که به تازگی رگوله Asic استرالیا را دریافت کرده، این امکان را در اختیارتان قرار می‌دهد تا با ابزارهای موجود در آن، تحلیل‌های خود را انجام دهید و با کسب اطلاعات مهم از اقتصاد آمریکا، مثل شاخص بهای تولیدکننده و سایر پارامترهای مهم و تاثیرگذار، تصمیمات معاملاتی درستی بگیرید.

بیشتر بخوانید: ثبت نام بروکر اپوفایننس

PPI یا شاخص بهای تولیدکننده، یک معیار است که میزان تغییر قیمت کالاها و خدمات را در سطح تولیدکننده اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص نوسان قیمت محصولات را از دید تولیدکنندگان می‌سنجد و به‌عنوان یک نوع کارنامه اقتصادی عمل می‌کند. درواقع، PPI میانگین قیمت‌های فروش کالاها و خدمات را در محل پایانی تولید اندازه‌گیری می‌کند. این میانگین قیمت‌ها توسط تولیدکنندگان به خرده‌فروشان فروخته می‌شود و خرده‌فروشان آن‌را به بازارهای محلی منتقل می‌کنند. معامله‌گران فارکس می‌توانند از این داده‌ها برای پیش‌بینی روندهای تورم و تصمیم‌گیری در مورد اقدامات بانک مرکزی استفاده کنند.

منبع +

دلار امریکا یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین ارزهای جهان است که بر تجارت، سرمایه‌گذاری و سیاست بسیاری از کشورها تأثیر می‌گذارد. اما چگونه می‌توانیم ارزش دلار را در بازارهای مالی اندازه بگیریم؟ یکی از روش‌های موجود برای این منظور، استفاده از شاخص دلار امریکا یا USDX است. این شاخص معیاری است که ارزش دلار را نسبت به سبدی از شش ارز اصلی جهان اندازه‌گیری می‌کند. در این مقاله از اپوفایننس، به بررسی این موضوع که چگونه شاخص دلار امریکا را بخوانیم، چه عواملی بر شاخص دلار تأثیر می‌گذارند، چگونه می‌توانید با استفاده از نمودارها و ابزارهای تکنیکال، روند و سطوح مهم شاخص دلار را شناسایی کنید و از آن برای خواندن شاخص دلار امریکا استفاده کنید، می‌پردازیم.

معرفی شاخص دلار آمریکا

برای اینکه بدانیم چگونه شاخص دلار امریکا را بخوانیم، بهتر است تعریفی از شاخص دلار داشته باشیم. شاخص دلار آمریکا (USDX یا DXY)، معیار مهمی ‌است که نشان‌دهنده ارزش دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها است. برای اندازه‌گیری ارزش دلار نسبت به سایر ارزها، از مقایسه ارزش دلار با یک سبد از ارزهای خارجی استفاده می‌شود. این سبد شامل ارزهای اصلی دنیا، یعنی یورو (EUR)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند انگلیس (GBP)، کرون سوئد (SEK) و فرانک سوئیس (CHF) است که در واقع شرکای اصلی تجاری آمریکا هستند.

USDX توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال 1973 پس از انحلال توافقنامه برتون وودز تأسیس شد، اما اکنون توسط ICE Data Indices، یکی از شرکت‌های تابعه تبادل بین قاره‌ای (ICE) نگهداری می‌شود. شش ارز موجود در USDX در سال 1973 مهم‌ترین شرکای تجاری آمریکا در نظر گرفته می‌شدند و از آن زمان تاکنون، این شاخص تنها یک‌بار در سال 1999 زمانی که یورو جایگزین مارک آلمان، فرانک فرانسه، لیر ایتالیا، گیلدر هلند و فرانک بلژیک شد، به‌روز شده است. در نتیجه این شاخص، تجارت کنونی ایالات متحده امریکا را که مهم‌ترین شرکای کنونی آن چین، مکزیک و برزیل هستند، به‌طور دقیق منعکس نمی‌کند.

همان‌طور که گفته شد، USDX قدرت نسبی دلار (USD) در برابر سبدی از ارزهای خارجی است، اما وزن ارزهای خارجی در این سبد برابر نیستند. وزن‌ها در سال 1973 تثبیت شدند و بعداً که یورو جایگزین بسیاری از ارزهای اروپایی شد، مورد تعدیل و بازبینی قرار گرفتند. در حال حاضر، هر ارز داخل سبد دارای وزنی به‌صورت زیر است:

• یورو ((EUR57.6٪ وزن
• ین ژاپن (JPY)13.6٪
• پوند استرلینگ (GBP) 11.9٪
• دلار کانادا (CAD) 9.1٪
• کرون سوئد (SEK) 4.2٪
• فرانک سوئیس (CHF) 3.6٪

USDX هنوز هم اعتبار خود را دارد و می‌تواند به‌عنوان نماینده‌ سلامت اقتصاد ایالات متحده امریکا استفاده شود. معامله‌گران می‌توانند از آن برای گمانه‌زنی در مورد تغییر ارزش دلار یا به‌عنوان پوششی در برابر قرارگرفتن در معرض ارز در جاهای دیگر استفاده کنند. خواندن شاخص دلار امریکا برای سرمایه‌گذاران، تجار و تحلیل‌گران اقتصادی اهمیت زیادی دارد؛ زیرا تغییرات در ارزش دلار می‌تواند تأثیرات بزرگی بر بازارهای مالی، تجارت بین‌المللی و سیاست‌های اقتصادی کشورها داشته باشد.

عوامل مؤثر بر شاخص دلار امریکا

تقاضا و عرضه دلار، عوامل اصلی در تعیین ارزش دلار و شاخص آن هستند. در صورتی که تقاضا برای دلار افزایش یابد، ارزش دلار هم زیاد می‌شود و بر شاخص دلار تأثیر مثبت دارد و بالعکس، اگر تقاضا برای دلار کم شود، ارزش دلار پایین می‌آید و بر شاخص دلار هم تأثیر منفی دارد. اما عوامل متعددی وجود دارند که بر عرضه و تقاضای دلار و در نتیجه شاخص آن تأثیر می‌گذارند. از جمله این عوامل که بر درک این مفهوم که «چگونه شاخص دلار امریکا را بخوانیم» موثرند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سیاست‌های پولی و مالی دولت آمریکا: تصمیماتی که دولت آمریکا در زمینه سیاست‌های پولی، مالی و مالیاتی می‌گیرد، می‌تواند تأثیر زیادی بر ارزش دلار داشته باشد. به‌عنوان مثال، اعلام برنامه‌های تحفیف مالیاتی، اعطای تسهیلات پولی و سیاست‌های بودجه‌ای، می‌تواند به تقویت یا ضعیف‌شدن دلار منجر شود.
• نرخ بهره: تصمیماتی که توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) در مورد نرخ بهره و تحریم پولی گرفته می‌شود، بر شاخص دلار آمریکا تأثیرگذار هستند. افزایش نرخ بهره توسط Fed، می‌تواند تقاضا برای دلار را افزایش دهد و باعث جذب سرمایه‌گذاران خارجی و تقویت دلار شود. این امر بر شاخص دلار تأثیر مثبت می‌گذارد، در حالی که کاهش نرخ بهره ممکن است منجر به ضعیف‌شدن دلار شود.
• تورم: سطح تورم در آمریکا، یکی دیگر از عوامل تأثیرگذار بر شاخص دلار آمریکا است. در صورتی که تورم در آمریکا افزایش یابد، ارزش دلار کم می‌شود و بر شاخص دلار تأثیر منفی می‌گذارد.

• تجارت بین‌المللی: روابط تجاری آمریکا با سایر کشورها و عملکرد صادرات و واردات هم می‌تواند بر شاخص دلار اثر بگذارد. در صورتی که تجارت بین‌المللی آمریکا بهبود یابد و صادرات افزایش پیدا کند، معمولاً ارزش دلار هم افزایش می‌یابد و بر شاخص دلار تأثیر مثبت می‌گذارد.
• رویدادهای سیاسی و اجتماعی: رویدادهای سیاسی و اجتماعی در آمریکا و جهان بر شاخص دلار تأثیر می‌گذارند. به‌عنوان مثال، تغییرات در سیاست خارجی آمریکا، انتخابات ریاست‌جمهوری، تصمیمات سیاسی، ناپایداری‌های اجتماعی، بحران‌های بین‌المللی و رویدادهای جهانی، می‌تواند تأثیر مستقیم و غیرمستقیمی‌ بر خواندن شاخص دلار امریکا داشته باشند.
• انتظارات بازار: انتظارات بازار هم می‌تواند بر شاخص دلار آمریکا اثر بگذارد. در صورتی که بازار انتظار داشته باشد که ارزش دلار افزایش یابد، این تأثیر قابل مشاهده است.

برای خواندن شاخص دلار امریکا باید این عوامل را به‌طور جامع و هم‌زمان در نظر بگیرید و تحلیل کنید. همچنین استفاده از نمودارها و شاخص‌های تکنیکال، می‌تواند به شما در درک بهتر روند و تغییرات شاخص دلار آمریکا کمک کند.

چگونه شاخص دلار امریکا را بخوانیم؟

شاخص دلار آمریکا (USDX) درست مانند هر جفت ارز، نمودار خاص خود را دارد.

شاخص دلار آمریکا (USDX) ارزش کلی دلار را نسبت به پایه 100 هزار اندازه‌گیری می‌کند. به‌عنوان مثال، اگر قرائت فعلی 86.212 را نشان می‌دهد، بدان معناست که دلار از ابتدای شروع شاخص 13.79 درصد کاهش یافته است (86.212 – 100.000). اگر این قرائت 120.650 بود، به این معنی است که ارزش دلار از زمان شروع شاخص 20.65 درصد افزایش یافته است. 100000 – 120.650

شروع شاخص دلار آمریکا مارس 1973 است. زمانی که بزرگ‌ترین کشورهای جهان در واشنگتن دی‌سی گرد هم آمدند و همه توافق کردند که اجازه دهند ارزهایشان آزادانه در برابر یکدیگر شناور شود. شروع شاخص به عنوان «دوره پایه» هم شناخته می‌شود. فرمول شاخص دلار آمریکا به‌صورت زیر است:

USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

برای محاسبه و خواندن شاخص دلار امریکا، ابتدا ارزش دلار آمریکا نسبت به هر یک از ارزهای موجود در سبد را محاسبه می‌کنند و سپس این ارزش‌ها را با وزن هر ارز در سبد ضرب می‌کنند. در نهایت، این میانگین وزن‌دار به شکل یک شاخص مشخص محاسبه می‌شود. البته شما نیازی به محاسبه این شاخص ندارید، زیرا USDX در 24 ساعت شبانه‌روز و پنج روز هفته محاسبه می‌شود.

قیمت‌های نقدی شاخص دلار آمریکا و قراردادهای آتی بر اساس شاخص دلار آمریکا از طریق فروشندگان داده‌های بازار و در WebICE در دسترس است؛ اما این داده‌های قیمت به‌صورت رایگان در دسترس نیستند.

قیمت‌های تاخیری نقدی شاخص دلار آمریکا را می‌توانید در وب‌سایت‌هایی مانند بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC، WSJ و Yahoo Finance مشاهده کنید. همچنین قیمت‌های تاخیری برای معاملات آتی شاخص دلار آمریکا ICE در وب‌سایت ICE در دسترس است.

بیشتر بخوانید: شاخص نقدی دلار بلومبرگ

تحلیل تکنیکال در خواندن شاخص دلار امریکا

برای تحلیل و خواندن شاخص دلار امریکا معمولاً از نمودارها و تحلیل‌های تکنیکال استفاده می‌شود که در صورت تسلط بر این مهارت، می‌توانید اطلاعات مفیدی درباره پیش‌بینی روند حرکت قیمت دلار در بازار به‌دست آورید. در این نوع تحلیل، معامله‌گران بر اساس الگوها و شاخص‌های تکنیکی به تحلیل روند قیمت دلار می‌پردازند. در ادامه، چند ابزار تحلیل تکنیکال برای خواندن و تفسیر شاخص دلار آمریکا آورده شده است:

• خطوط روند (Trendlines): یکی از ابزارهای تکنیکال استفاده‌شده در تحلیل شاخص دلار، خطوط روند است. خطوط روند می‌توانند به‌عنوان سطوح حمایت و مقاومت استفاده شوند و روند قیمت دلار را نمایش دهند. با استفاده از خطوط روند، می‌توانید جهت حرکت قیمت را در نمودار شاخص دلار مشخص کنید. اگر قیمت دلار به بالای خط روند برود، می‌تواند نشان‌دهنده ادامه روند صعودی باشد و اگر به پایین خط روند برود، ممکن است روند نزولی ادامه یابد.
• الگوهای قیمتی (Price Patterns): استفاده از الگوهای قیمتی هم در تحلیل شاخص دلار مفید است و به ما در این زمینه که چگونه شاخص دلار امریکا را بخوانیم، کمک می‌کند. الگوهای قیمتی می‌توانند نشان‌دهنده تغییرات قیمت و تمایلات بازار باشند و می‌توانند به شناسایی نقاط ورود و خروج معاملاتی کمک کنند. برخی از الگوهای قیمتی، شامل الگوی سر و شانه‌ها، الگوی مثلث، الگوی قله و غیره است. نمودار قیمت شاخص دلار آمریکا، می‌تواند نشان‌دهنده روند عمومی‌ ارزش دلار نسبت به سایر ارزها باشد. از طریق تحلیل الگوهای قیمتی و میانگین‌های متحرک (مثل میانگین متحرک 50 و 200 روزه)، می‌توانید روند رو به بالا یا پایین شاخص دلار را تشخیص دهید.

• شاخص‌های تکنیکال (Technical Indicators): استفاده از شاخص‌های تکنیکال مانند اندیکاتور مکدی (MACD)، شاخص قدرت نسبی (RSI)، شاخص میانگین ​​متحرک (MA)، شاخص میانگین متحرک همگن (EMA) و اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic)، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا روند حرکت قیمت دلار را تحلیل و سیگنال‌های معاملاتی را شناسایی کنند. این شاخص‌ها اطلاعات مفیدی در مورد تغییرات در نیروی خریداران و فروشندگان ارائه می‌دهند و به تأیید سیگنال‌های معاملاتی کمک می‌کنند.
  شاخص قدرت نسبی، نشان‌دهنده میزان خریدوفروش برای یک ابزار مالی است. تحلیل RSI به شما در تحلیل شاخص دلار آمریکا کمک می‌کند و به شما می‌گوید آیا بازدهی آن ممکن است برگشت کند یا ادامه یابد.
  میانگین‌های متحرک (Moving Averages) هم می‌توانند به‌عنوان سطوح حمایت و مقاومت استفاده شوند. میانگین متحرک یک خط میانگین است که بر اساس قیمت‌های گذشته محاسبه می‌شود و نشان می‌دهد که قیمت دلار در چه بازه‌ای قرار دارد. میانگین‌های متحرک برای تشخیص روند و سیگنال‌های معاملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. استفاده از میانگین‌های متحرک، می‌تواند نقاط ورود و خروج معاملاتی را تأیید کند و اطلاعات بیشتری درباره جهت حرکت قیمت ارائه دهد. برای مثال، اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه قرار گیرد، ممکن است نشان‌دهنده یک روند صعودی باشد.
• سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels): شناسایی سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند در تحلیل شاخص دلار مورد استفاده قرار بگیرد و به شما کمک کند تا نقاط ورود و خروج معاملاتی را تأیید کنید. این سطوح می‌توانند براساس نقاط تاریخی قیمت یا الگوهای قیمتی مشخص شوند. سطح حمایت نشان می‌دهد که در چه قیمتی احتمالاً خرید انجام می‌شود و سطح مقاومت نشان می‌دهد که فروش احتمالاً در چه قیمتی بهتر است انجام ‌شود. این سطوح می‌توانند به‌عنوان نقاط ورود به معامله یا تثبیت سود استفاده شوند.

• حجم معاملات: تحلیل حجم معاملات برای این‌که بفهمید آیا حرکت‌های قیمتی موجود توسط حجم بالای معاملات تأیید می‌شود یا خیر، می‌تواند مفید باشد. حجم معاملات بالا معمولاً نشان‌دهنده تأیید حرکت‌های قیمتی است.
• تحلیل‌های مبتنی بر اخبار و رویدادها: همان‌طور که گفته شد، موضوعاتی مانند سیاست‌های پولی و مالی آمریکا، نرخ بهره، تورم، وضعیت اقتصادی و جهانی و رویدادهای ژئوپلیتیک می‌توانند تأثیر بزرگی بر خواندن شاخص دلار امریکا داشته باشند و به ما کمک می‌کنند که چگونه شاخص دلار امریکا را بخوانیم. بنابراین مطالعه و درک این اخبار و رویدادها می‌تواند به شما کمک کند تا تغییرات در شاخص دلار را بهتر بفهمید و پیش‌بینی کنید.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار، شامل استفاده از ابزارهای مختلفی است که به شما به‌عنوان معامله‌گر کمک می‌کند تا روند حرکت قیمت دلار را تحلیل و سیگنال‌های معاملاتی را شناسایی کنید. با ترکیب این روش‌ها، می‌توانید به تحلیل دقیق‌تری از شاخص دلار آمریکا بپردازید و تصمیمات بهتری در خصوص معاملات مالی خود بگیرید.

اپوفایننس یک بروکر آنشور معتبر، مدرن و رگوله‌شده است که به شما امکان دسترسی به بازارهای مالی جهانی را می‌دهد. این بروکر که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده است، یک پلتفرم سوشیال ترید اختصاصی دارد که به شما اجازه می‌دهد معاملات بهترین تریدرهای اپو را در حساب خود کپی کنید و از تجربه و دانش آن‌ها استفاده کنید. شما می‌توانید پروفایل، سوابق، رتبه و نظرات تریدر‌ها را مشاهده و آن‌ها را دنبال کنید. همچنین اگر خودتان یک تریدر موفق هستید، می‌توانید درآمد غیرفعال کسب کنید و از طرح پاداش اپو برخوردار شوید.

اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر فارکس، با ارائه اسپرد‌های فوق رقابتی و نزدیک به صفر پیپ، به شما کمک می‌کند تا قدرت معاملاتی خود را افزایش دهید و سود بیشتری کسب کنید. شما می‌توانید از بازارهای مختلف مانند فارکس، کریپتو، سهام، کالا و شاخص‌ها بهره ببرید و از تنوع بالای محصولات معاملاتی لذت ببرید.

بیشتر بخوانید: اسپرد بروکر اپوفایننس

رابطه شاخص دلار با جفت‌ارزهای مرتبط

شاخص دلار یک معیار است که قدرت یا ضعف دلار آمریکا را نسبت به سایر ارزها نشان می‌دهد. اگر شاخص دلار افزایش یابد، به معنی تقویت دلار آمریکا است و ممکن است باعث کاهش قیمت جفت‌های ارزی دیگر شود.

آگاهی از نحوه خواندن شاخص دلار امریکا و همبستگی ارز برای معامله‌گران فارکس بسیار مهم است، زیرا به آن‌ها کمک می‌کند ترکیب شاخص و ارزهای مختلف درگیر را درک کنند. یورو بیشترین وزن و ارزش همبستگی را در شاخص دلار آمریکا دارد، در حالی که فرانک سوئیس کمترین وزن را دارد. دلار آمریکا در پلتفرم‌های معاملاتی مختلف نمادهای متفاوتی دارد، اما رایج‌ترین نماد، USD است و وقتی صحبت از همبستگی ارزی به میان می‌آید، تنها شرکای تجاری اصلی ایالات متحده را شامل می‌شود.

جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD (یورو/دلار آمریکا)، GBP/USD (پوند/دلار آمریکا)، AUD/USD (دلار استرالیا/دلار آمریکا)، NZD/USD (دلار نیوزیلند/دلار آمریکا) و طلا (XAU/USD) با شاخص دلار آمریکا همبستگی منفی دارند، به این معنی که وقتی این جفت‌ها در روند صعودی هستند، شاخص دلار آمریکا احتمالا در یک روند نزولی است.

جفت‌ارزهایی مانند USD/JPY (دلار آمریکا/ین ژاپن)، USD/CAD (دلار آمریکا/دلار کانادا) و USD/CHF (دلار آمریکا/فرانک سوییس) با شاخص دلار آمریکا همبستگی مثبت دارند، به این معنی که با هم حرکت می‌کنند و زمانی که این جفت‌ها به سمت بالا حرکت می‌کنند، احتمال زیادی وجود دارد که شاخص دلار هم به سمت بالا باشد.

یورو با شاخص دلار آمریکا همبستگی منفی بالایی دارد، در حالی که ممکن است شاخص دلار آمریکا همبستگی مثبت بالایی با نمودار USD/CHF داشته باشد، اما این همبستگی ثابت نیست و می‌تواند به دلیل عواملی مانند پناهگاه‌های امن تغییر کند.

بیشتر بخوانید: جفت ارزهای اصلی

ارزهای بهشت امن مانند JPY، CHF و طلا در شرایط نامطمئن اقتصادی مورد علاقه قرار می‌گیرند و باعث می‌شوند که همبستگی ارز با دلار آمریکا به‌طور بالقوه مخدوش شود. توجه داشته باشید که شاخص دلار تنها شاخص موجود در پلتفرم معاملاتی نیست، زیرا سایر ارزهای اصلی هم شاخص‌های خاص خود را دارند، بنابراین مهم است که در معاملات و تحلیل، همبستگی ارز را در نظر بگیرید. به‌عنوان مثال، اگر شاخص دلار افزایش یابد، قیمت یورو نسبت به دلار کاهش خواهد یافت. به‌طور مشابه، اگر شاخص دلار کاهش یابد، این به معنی ضعف دلار آمریکا است و ممکن است باعث افزایش قیمت جفت‌های ارزی دیگر شود. به‌عنوان مثال، اگر شاخص دلار کاهش یابد، قیمت یورو نسبت به دلار افزایش خواهد یافت.

بنابراین، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران معمولاً شاخص دلار را به‌عنوان یک ابزار برای تحلیل و پیش‌بینی تغییرات قیمت در جفت‌های ارزی مرتبط استفاده می‌کنند. با تحلیل شاخص دلار، می‌توانید تصمیمات بهتری برای معامله در جفت‌های ارزی مرتبط بگیرید و از تغییرات قیمت بهره‌برداری کنید.

خواندن شاخص دلار امریکا یک معیار حیاتی در بازارهای مالی است و در این بازارها نقش بسیار مهمی ایفا می‌کند. با تحلیل دقیق شاخص دلار و تفسیر نمودارها، الگوهای قیمتی و شاخص‌های تکنیکال می‌توانید روندهای صعودی یا نزولی در ارزش دلار را تشخیص دهید و تغییرات در بازارهای جهانی را پیش‌بینی کنید. همچنین استفاده از شاخص دلار، به‌عنوان یک نشان‌گر قدرت یا ضعف اقتصادی آمریکا و تأثیرات آن بر تجارت جهانی بسیار ارزشمند است. تحلیل دقیق شاخص دلار می‌تواند به شما به‌عنوان سرمایه‌گذار یا تریدر کمک کند تا تصمیمات موفق‌تری را در معاملات خود اتخاذ کنید و بهترین استفاده را از فرصت‌های بازار ببرید. تحقیقات بیشتر و بررسی دقیق‌تر شاخص دلار، می‌تواند در بهبود استراتژی‌های معاملاتی و تصمیمات سرمایه‌گذاری شما مؤثرتر باشد.

اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر معتبر، دارای رگوله ASIC است. از این رو شما می‌توانید با خیال راحت معامله کنید و از امنیت بالای حساب خود مطمئن باشید. همچنین اپوفایننس از روش‌های پرداخت معتبر و سریع استفاده می‌کند و پشتیبانی ۲۴/۷ به شما ارائه می‌دهد.

اپوفایننس با ارائه ابزار‌های کاربردی و پیشرفته برای تحلیل بازار و کنترل ریسک، معاملات شما را ساده‌تر و بهتر می‌کند. شما می‌توانید از پلتفرم‌های محبوب متاتریدر ۴ و ۵ در تمام دستگاه‌های خود استفاده کنید و از قابلیت‌هایی مانند اندیکاتور‌ها، اسکریپت‌ها، اکسپرت ادوایزر‌ها بهره‌مند شوید. همچنین می‌توانید از دیدگاه‌های منحصربه‌فرد و عملی Technical Views که توسط تیم تحلیل‌گران ارشد و الگوریتم‌های خودکار ارائه می‌شود، استفاده کنید و از تجزیه‌وتحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال با کیفیت بالا بهره ببرید.

اپوفایننس یک بروکر متفاوت و مدرن است که باور دارد اعتبار در بازار بزرگ‌ترین دارایی اوست. این بروکر همیشه در تلاش است تا هر آنچه را که مشتریانش به آن نیاز دارند، برای آن‌ها فراهم و رضایت آن‌ها را جلب کند. اگر شما هم به‌دنبال یک بروکر مطمئن، مدرن و پرسود هستید، اپوفایننس را امتحان کنید.

منبع ++++