معاملات CFD چیست و چگونه کار می‌کند؟

اگر به‌‌دنبال معاملاتی هیجان‌انگیز و پرچالش هستید، پیشنهاد می‌کنیم معاملات CFD را امتحان کنید. این نوع معاملات که با نام «قرارداد ما به التفاوت» نیز شناخته می‌شود، به شما امکان می‌دهد که تغییرات قیمتی ابزارهای مالی مختلف را بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها، پیش‌بینی کنید و از این طریق سود ببرید. اما معاملات CFD چگونه کار می‌کند و مزایا و معایب آن چیست؟ در این راهنما، ما آن را به‌طور کامل بررسی خواهیم کرد و به شما نشان خواهیم داد چگونه این معاملات را انجام دهید. پس تا انتها همراه ما باشید.

معاملات CFD چیست؟

CFD (مخفف Contract for Differences)، یک نوع قرارداد مالی است که برای سرمایه‌گذاران این امکان را فراهم می‌کند تا تغییرات قیمت دارایی‌های اساسی را مانند سهام، کالاها یا ارزها، بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها حدس بزنند. معاملات CFD، توافقی بین یک سرمایه‌گذار و یک کارگزار یا بروکر CFD برای مبادله تفاوت در ارزش یک محصول مالی، بین زمان باز شدن پوزیشن (Position) و زمان بسته شدن آن است.

یک معامله‌گر یا تریدر CFD، هرگز مالک دارایی اساسی نخواهد بود، بلکه از تغییر قیمت آن سود می‌برد. خریدار باید تفاوت قیمت بین ارزش فعلی دارایی و ارزش آن در زمان قرارداد را پرداخت کند. اگر قیمت بالا رفت، سود می‌برد؛ اما برعکس، اگر قیمت پایین آمد، ضرر می‌کند.

این نوع معاملات به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا با مارجین (Margin) معامله کنند، یعنی آن‌ها فقط باید کسری از ارزش کل معامله را وارد کنند. این ویژگی، پتانسیلی را برای تریدرها فراهم می‌کند تا سود بیشتری به دست آورند، اما به‌دلیل اهرم یا لورج (Leverage) موجود در CFD، خطر ضرر را افزایش می‌دهد. به‌همین دلیل مهم است که معامله‌گران قبل از ورود به این نوع معاملات، درک کاملی از ریسک‌ها و پاداش‌های احتمالی موجود داشته‌باشند.

معاملات CFD چگونه کار می‌کند؟

همان‌گونه که گفتیم، در این نوع معاملات، سرمایه‌گذاران باید تغییرات قیمتی ابزار مالی مورد نظر خود را حدس بزنند و پیش‌بینی کنند که در آینده قیمت آن افزایش یا کاهش می‌یابد. بگذارید نحوه کار CFD را با یک مثال توضیح دهیم.

فرض کنید می‌خواهید معاملات CFD را روی سهامی انجام دهید که در حال حاضر با قیمت ۱۰۰ دلار در هر سهم معامله می‌شود. شما معتقدید که قیمت سهام مذکور در آینده نزدیک افزایش خواهد یافت، بنابراین تصمیم به خرید یک قرارداد CFD برای ۱۰۰ سهم می‌گیرید.

ارائه‌دهنده CFD موافقت می‌کند که قرارداد را به قیمت فعلی بازار یعنی ۱۰۰ دلار به‌ازای هر سهم به شما بفروشد. اگر قیمت سهام به ۱۱۰ دلار افزایش یافت، می‌توانید قرارداد را به ارائه‌دهنده CFD برگردانید و ۱۰۰۰ دلار (۱۰۰ سهم ضرب‌در ۱۰ دلار تفاوت قیمت) سود کسب کنید. اما اگر قیمت سهام به ۹۰ دلار کاهش یافت، باید قرارداد را با ضرر ۱۰۰۰ دلاری به ارائه‌دهنده CFD بفروشید.

اپوفایننس به‌عنوان یک بهترین بروکر فارکس، بستری ایده‌آل برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. این بروکر باسابقه با داشتن پایین‌ترین مقدار اسپرد، ارائه خدمات باکیفیت، اجرای سریع و ایمن و پشتیبانی پنل کاربری از زبان فارسی، بهترین و مطمئن‌ترین انتخاب برای افرادی است که می‌خواهند در بازارهای مالی جهانی فعالیت داشته ‌باشند و معاملات خود را با آسودگی خاطر انجام دهند.

مزایای معاملات CFD

قرارداد ما به التفاوت، مزایای متعددی برای تریدرها به ارمغان می‌آورد که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:

• اهرم: CFD به تریدرها اجازه می‌دهد تا از اهرم استفاده کنند، به این معنی که می‌توانند با سرمایه‌ای اندک، معامله خود را انجام دهند و در پوزیشن بزرگتری قرار بگیرند. البته اهرم می‌تواند هم سود و هم زیان را تقویت کند، بنابراین معامله‌گران باید مراقب باشند و از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر استفاده کنند.
• انعطاف‌پذیری: این نوع معاملات را می‌توان هم در بازارهای صعودی و هم در بازارهای نزولی انجام داد. بنابراین تریدرها فرصت بیشتری دارند تا از سناریوها و روش‌های مختلف معاملات فارکس سود ببرند و پوزیشن‌های موجود خود را هج (Hedge) کنند.
• تنوع: قرارداد ما به التفاوت، طیف گسترده‌ای از بازارها را پوشش می‌دهد، مانند فارکس، شاخص‌ها، کالاها، سهام، ارزهای دیجیتال و غیره. به‌همین دلیل معامله‌گران می‌توانند از یک پلتفرم، به هزاران ابزار دسترسی داشته‌باشند و سبد خود را متنوع کنند.
• هزینه‌های کم: این معاملات هزینه کمتری نسبت به سایر معاملات دیگر دارد، زیرا شامل حق تمبر، کمیسیون یا کارمزد مبادله نمی‌شود. هزینه اصلی این معاملات، اسپرد (Spread) است که تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک دارایی است. همچنین تریدرها باید سایر هزینه‌ها مانند کارمزد تبدیل ارز، کارمزد عدم فعالیت و غیره را نیز در نظر بگیرند.
• شفافیت: این معاملات منعکس‌کننده حرکات قیمت دارایی‌های اساسی است، بنابراین معامله‌گران می‌توانند از داده‌ها و تجزیه‌و‌تحلیل بازار بلادرنگ بهره‌مند شوند. همچنین CFD برخلاف برخی از مشتقات دیگر، تاریخ انقضا ندارد، بنابراین تریدرها این فرصت را دارند که هر زمانی که بخواهند پوزیشن‌های خود را ببندند.

معایب معاملات CFD

این معاملات، علاوه‌بر مزایایی که دارند، دارای معایبی نیز هستند که در ادامه توضیح خواهیم داد.

• اهرم بالا: CFD‌ قابلیت استفاده از اهرم یا لورج را دارد، به این معنی که معامله‌گران می‌توانند با مقدار کمی سرمایه، پوزیشن خود را باز کنند و سود یا زیان احتمالی خود را افزایش دهند. البته درست است که اهرم می‌تواند بازده معاملات موفق را افزایش دهد، اما ممکن است موجب افزایش زیان نیز شود. در این شرایط ممکن است سرمایه زیادی از دست بدهید.
• ریسک‌های بازار: معاملات CFD در معرض ریسک‌های مختلف بازار مانند نوسان (volatility)، نقدینگی (liquidity)، افت (slippage) و شکاف (gap) است. volatility به نوسانات قیمت دارایی‌های اساسی اشاره دارد که ممکن است بر ارزش CFD تاثیر بگذارد. liquidity به در دسترس‌بودن خریداران و فروشندگان در بازار اطلاق می‌شود که می‌تواند بر سهولت باز و بسته شدن پوزیشن‌ها موثر باشد.
  slippage به تفاوت بین قیمت‌های مورد انتظار و واقعی سفارش‌ها اشاره دارد که ممکن است منجر به سود کمتر یا زیان بیشتر شود. gap به جهش یا کاهش ناگهانی قیمت دارایی‌های پایه گفته می‌شود که می‌تواند به‌دلیل اخبار یا رویدادهای غیرمنتظره رخ دهد و باعث زیان قابل توجهی برای معامله‌گرانی شود که پوزیشن‌های باز دارند.
• فقدان حقوق مالکیت: قرارداد ما به التفاوت، شامل مالکیت یا تحویل دارایی‌های اساسی نمی‌شود، بلکه تنها به گمانه‌زنی در مورد تغییرات قیمت آن‌ها می‌پردازد. این بدان معنی است که تریدرها هیچ‌گونه حقوق مالکیت یا مزایای مرتبط با دارایی‌های اساسی را مانند سود سهام، حق رای، یا تحویل فیزیکی ندارند. همچنین آن‌ها هیچ کنترلی بر اقدامات یا رویدادهای شرکتی ندارند که ممکن است بر ارزش دارایی‌های اساسی تاثیر بگذارد، مانند ادغام، تملک، تقسیم یا ورشکستگی.

استراتژی‌های معاملات CFD برای مبتدیان

اگر در CFD تازه‌وارد هستید و اطلاعات و تجربه کافی در این زمینه ندارید، بهتر است با احتیاط رفتار کنید. در ادامه چند استراتژی معاملاتی CFD را ارائه کرده‌ایم که می‌تواند به شما در شروع کار کمک کند.

یک بروکر CFD قابل اعتماد انتخاب کنید

بروکر CFD، واسطه‌ای است که دسترسی شما را به بازار CFD فراهم می‌کند و معاملات‌تان را انجام می‌دهد. شما باید به دنبال بروکری باشید که معتبر باشد، کارمزد و اسپرد پایینی داشته‌باشد، دارایی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی متنوعی را ارائه دهد و از پشتیبانی مشتری و منابع آموزشی خوبی برخوردار باشد.

اصول تحلیل تکنیکال را بیاموزید

تحلیل تکنیکال، مطالعه الگوها و روند قیمت در نمودارها با استفاده از اندیکاتورها و ابزارهای مختلف است. تجزیه‌وتحلیل فنی می‌تواند به شما در شناسایی نقاط ورود و خروج به موقع در فارکس، تعیین جهت و قدرت بازار و مدیریت ریسک و پاداش کمک کند.

از اهرم معقول استفاده کنید

اهرم نقش مهمی در سود و زیان شما در معاملات CFD دارد. بنابراین تنها در صورتی از اهرم استفاده کنید که ریسک‌های موجود را درک کرده و یک استراتژی مدیریت ریسک مناسب داشته‌باشید.

بیشتر بخوانید: اهرم معاملاتی چیست؟

پورتفوی خود را متنوع کنید

سرمایه‌گذاری در انواع مختلف دارایی‌ها و بازارها، مهم است تا میزان مواجهه شما با هر عامل ریسکی را کاهش دهد. تنوع به شما کمک می‌کند تا بازده و ضرر خود را متعادل و از سرمایه خود در برابر نوسانات بازار محافظت کنید.

با حساب آزمایشی تمرین کنید

یک حساب آزمایشی یا دمو، حساب معاملاتی شبیه‌سازی شده است که به شما امکان می‌دهد با پول مجازی معامله کنید، بدون این‌که پول واقعی خود را به خطر بیندازید. یک حساب دمو می‌تواند به شما کمک کند تا استراتژی‌های خود را مورد آزمایش قرار دهید، از اشتباهات خود درس بگیرید و قبل از معامله با پول واقعی، اعتماد به نفس و تجربه لازم را کسب کنید.

استراتژی‌های معاملات CFD برای حرفه‌ای‌ها

افرادی که در تجربه و تخصص کافی در این معاملات را دارند، می‌توانند از استراتژی‌های زیر برای معاملات خود استفاده کنند.

Trend following

این استراتژی شامل شناسایی و دنبال کردن جهت روند غالب بازار است، خواه این روند صعودی، نزولی یا جانبی باشد. تریدرهای Trend following از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند Moving Averages، خطوط روند و الگوهای نموداری برای تعیین روند و قدرت آن استفاده می‌کنند. سپس در جهت روند وارد معاملات می‌شوند و زمانی‌که روند معکوس یا ضعیف شد، از آن خارج می‌شوند.

Swing trading

این استراتژی شامل گرفتن نوسانات کوتاه‌مدت قیمت است که در یک روند بزرگتر رخ می‌دهد. تریدرهای Swing، از تحلیل تکنیکال و Price Action برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی ناشی از نوسانات بازار استفاده می‌کنند. سپس هنگامی‌که قیمت به‌نفع آن‌ها نوسان می‌کند، وارد معامله می‌شوند و وقتی به‌ضرر آن‌ها نوسان می‌کند یا به سطح هدف می‌رسد، از آن خارج می‌شوند.

بیشتر بخوانید: سویینگ تریدر کیست؟

Scalping

استراتژی اسکالپینگ در فارکس، شامل گرفتن سودهای کوچک از معاملات مکرر است که ممکن است چند دقیقه یا ثانیه طول بکشد. تریدرهای Scalping از اهرم بالا و اجرای سریع برای بهره‌برداری از تغییرات جزئی قیمت در بازارهایی با نقدشوندگی بالا استفاده می‌کنند. سپس زمانی‌که تغییرات قیمتی مطلوبی را مشاهده کردند، وارد معامله می‌شوند و به‌محض کسب سود یا متحمل شدن زیان، خارج می‌شوند.

Breakout trading

این استراتژی معاملاتی، زمانی انجام می‌شود که قیمت از محدوده تثبیت یا سطح حمایت یا مقاومت قابل توجهی، خارج شود. تریدرهای Breakout از تحلیل تکنیکال و احساسات بازار برای شناسایی Breakoutهای احتمالی که نشان‌دهنده روند جدید یا ادامه روند موجود است، استفاده می‌کنند. سپس زمانی‌که قیمت، Breakout را تایید کرد، وارد معامله می‌شوند و وقتی به سطح هدف رسید یا نشانه‌هایی از فرسودگی را نشان داد، از آن خارج می‌شوند.

News trading

این استراتژی شامل معامله پیرامون رویدادهای مهم اقتصادی یا سیاسی است که تاثیر قابل توجهی بر بازار دارند. نیوز تریدرها از تحلیل‌های بنیادی و تقویم‌های اقتصادی برای پیش‌بینی اینکه اخبار چگونه بر عرضه و تقاضای دارایی پایه تاثیر می‌گذارد، استفاده می‌کنند. سپس بسته به انتظارات خود، قبل یا بعد از انتشار اخبار وارد معامله می‌شوند و زمانی‌که بازار به ثبات می‌رسد یا برخلاف انتظارات آن‌ها تغییر می‌کند، از آن خارج می‌شوند.

پلتفرم‌ها و ابزارهای معاملات CFD

این پلتفرم‌ها و ابزارها، نرم‌افزارهایی هستند که به شما امکان می‌دهند، به بازارهای جهانی CFD دسترسی داشته‌باشید، معاملات را انجام دهید، پوزیشن‌های خود را مدیریت و روند بازار را تجزیه‌وتحلیل کنید. پلتفرم‌ها و ابزارهای معاملاتی زیادی در بازار موجود هستند که هر کدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند. برخی از محبوب‌ترین آن‌ها عبارتند از:

• متاتریدر ۴ (MT4): این پلتفرم، یکی از پرکاربردترین پلتفرم‌های قرارداد ما به التفاوت در جهان است. متاتریدر۴ یک رابط کاربرپسند، نمودارهای پیشرفته و ابزارهای تجزیه‌وتحلیل فنی، قابلیت‌های معاملاتی خودکار، جامعه بزرگی از تریدرها و توسعه‌دهندگان و دسترسی به هزاران ابزار معاملات CFD در کلاس‌های مختلف دارایی را ارائه می‌دهد.
• متاتریدر ۵ (MT5): این پلتفرم، جانشین MT4 است که عملکرد و انعطاف‌پذیری بهتری در اختیار معامله‌گران CFD قرار می‌دهد. MT5 نسبت به MT4 از انواع سفارش‌ها، بازه‌های زمانی بیشتر، شاخص‌های بیشتر، بازارهای بیشتر و استراتژی‌های معاملاتی بیشتر پشتیبانی می‌کند. همچنین به شما این امکان را می‌دهد که به‌طور هم‌زمان روی چندین حساب و دستگاه معامله کنید.
• eToro: این پلتفرم یک پلتفرم معاملات اجتماعی است که به شما امکان می‌دهد، معاملات سایر تریدرهای موفق CFD را به‌صورت بلادرنگ کپی کنید. شما همچنین می‌توانید ایده‌ها و استراتژی‌های معاملاتی خود را با انجمن eToro به اشتراک بگذارید و از طرفداران خود کمیسیون دریافت کنید. eToro طیف گسترده‌ای از ابزارهای CFD، از جمله سهام، ارزهای دیجیتال، ETFها، کالاها و موارد دیگر را ارائه می‌دهد.
• Plus500: این ابزار یک ارائه‌دهنده پیشرو CFD است که یک پلتفرم معاملاتی ساده و بصری را با بیش از ۲۰۰۰ ابزار ارائه می دهد. شما می‌توانید CFD را بر روی سهام، شاخص‌ها، فارکس، کالاها و موارد دیگر با اسپرد کم و بدون کمیسیون معامله کنید. همچنین Plus500 ابزارهای مدیریت ریسک مانند stop loss، trailing stop و دستورات توقف تضمین‌شده را ارائه می‌دهد.

بیشتر بخوانید: متاتریدر چیست؟

تفاوت معاملات CFD و معاملات فیوچرز

معاملات CFD و معاملات فیوچرز دو روش معامله در بازارهای مالی از جمله سهام، فارکس، شاخص‌ها، کالاها، اوراق قرضه و غیره هستند. هم قرارداد ما به التفاوت و هم قرارداد فیوچرز به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا در مورد تغییرات قیمتی دارایی‌های پایه، پیش‌بینی کنند، اما تفاوت‌هایی بین این دو وجود دارد.

CFD، توافقی است بین یک تریدر و یک بروکر برای مبادله تفاوت در ارزش دارایی پایه بین زمان باز شدن قرارداد و زمان بسته شدن آن است. CFD‌ اغلب نسبت به معاملات فیوچرز انعطاف‌پذیرتر است، زیرا به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با اهرم، دسترسی به طیف گسترده‌ای از بازارها و توانایی معامله در پوزیشن‌های لانگ (Long) و شرت (Short)، معامله کنند.

از سوی دیگر، قرارداد فیوچرز قراردادی استانداردشده برای خرید یا فروش یک دارایی اساسی در قیمت و زمان از پیش تعیین‌شده در آینده است. این قرارداد در بورس معامله می‌شود و تابع مقررات سختگیرانه‌ای است. قراردادهای فیوچرز تاریخ انقضای مشخصی دارند و معامله‌گران در سررسید آن، باید قرارداد را تسویه کنند یا قبل از تاریخ انقضا، آن را به یک قرارداد جدید تبدیل کنند.

قوانین و نکات معاملات CFD

معاملات CFD می‌توانند بسیار سودآور باشند، اما باید قوانین و نکاتی را در هنگام معاملات خود رعایت کنید، تا نتیجه بهتر و مطمئن‌تری به دست آورید. در این بخش به برخی از این قوانین و نکات اشاره می‌کنیم.

حد ضرر را فراموش نکنید

دستورات stop-loss ابزاری است که با رسیدن قیمت به یک سطح مشخص، پوزیشن شما را به‌طور خودکار می‌بندد و ضرر احتمالی را محدود می‌کند. این دستورات به شما کمک می‌کنند تا از سرمایه خود محافظت و ریسک خود را مدیریت کنید. همچنین می‌توانید از دستور stop-loss تضمین‌شده استفاده کنید. این دستور تضمین می‌کند که بدون توجه به شرایط بازار، سفارش شما با قیمت دقیقی که تعیین کرده‌اید اجرا می‌شود.

بروکر معتبر انتخاب کنید

انتخاب یک بروکر معتبر به این معنی است که شما با یک نهاد قابل اعتماد سروکار دارید که از قوانین و استانداردهای سختگیرانه‌ای که توسط یک مرجع قانونی مانند FCA، ASIC یا CySEC تعیین شده است، پیروی می‌کند. همچنین یک بروکر معتبر ویژگی‌های امنیتی مانند حساب‌های جداگانه، طرح‌های حفاظت از سرمایه‌گذار و مکانیسم‌های حل اختلاف را در اختیار شما قرار می‌دهد.

از معامله‌گران دیگر بیاموزید

معاملات CFD می‌تواند یک فعالیت چالش‌برانگیز و پرهیجان باشد، بنابراین یادگیری از بروکرهای دیگر که تجربه و دانش بیشتری دارند، مفید است. می‌توانید به انجمن‌های آنلاین، انجمن‌ها و پلتفرم‌های معاملات اجتماعی بپیوندید، جایی که این امکان را دارید که با معامله‌گران دیگر تعامل داشته‌باشید، ایده‌ها را به اشتراک بگذارید، سوال بپرسید و بازخورد بگیرید. همچنین می‌توانید تریدرهایی را دنبال یا کپی کنید که بینش‌ها و نکات ارزشمندی را برای بهبود عملکردتان در اختیار شما قرار می‌دهند.

معاملات CFD شکلی از معاملات مالی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا در مورد تغییرات قیمتی دارایی‌های مختلف بدون داشتن آن‌ها، گمانه‌زنی کنند. این معاملات دارای مزایای بسیاری مانند اهرم، انعطاف‌پذیری و دسترسی به طیف گسترده‌ای از بازارهاست. با این حال ریسک‌های جدی نیز دارد. بنابراین سرمایه‌گذاران باید قبل از وارد شدن به این معاملات، اهداف، تجربه و ریسک‌پذیری خود را در نظر بگیرند و آگاهانه عمل کنند.

با ابزارهای معاملاتی انحصاری، پشتیبانی یکپارچه و خدمات نوآورانه بروکر اپوفایننس، فرصت‌های معاملاتی بی‌شماری را تجربه کنید. بروکر اپوفایننس یک برند از گروه تجاری Opo Group LTD است که از زمان آغاز فعالیت خود، همیشه آخرین فناوری‌های موجود در بازار معاملات مالی را با هدف تسهیل روند معاملات به مشتریان خود ارائه داده است. همین حالا در بروکر اپوفایننس ثبت‌نام کنید و مانند یک حرفه‌ای معاملات خود را انجام دهید.