مهدی رئیسی

بازارهای جهانی در روز پنجشنبه، در انتظار انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا، گزارش‌های مالی شرکت‌های سیسکو و والمارت، و همچنین آمار رشد اقتصادی بریتانیا هستند. این اخبار می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر روند بازارها داشته باشند و فرصت‌های طلایی برای تریدرها ایجاد کنند. در ادامه به تحلیل این اخبار و فرصت‌ها می‌پردازیم.

۱. داده‌های اقتصادی آمریکا در کانون توجه

داده‌های اقتصادی آمریکا در روز پنجشنبه، همچنان در کانون توجه قرار دارند، زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال سرنخ‌هایی درباره احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند.

انتشار داده‌های تورمی ملایم در این هفته، باعث شده که بازار تقریباً مطمئن باشد فدرال رزرو در ماه سپتامبر برای اولین بار در بیش از چهار سال گذشته نرخ بهره را کاهش خواهد داد. اما هنوز بحث بر سر میزان این کاهش – 25 واحد پایه استاندارد یا 50 واحد پایه تهاجمی‌تر – ادامه دارد.

پس از انتشار داده‌های CPI در روز چهارشنبه، احتمال کاهش 50 واحدی به 36 درصد کاهش یافت که نسبت به روز قبل، 50 درصد بود. این احتمال در اوایل ماه جاری و پس از انتشار داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا به 71 درصد رسیده بود.

داده‌های امروز، شامل مطالبات بیکاری هفتگی، شاخص تولید فیلادلفیا فدرال برای ماه آگوست هستند، اما انتشار داده‌های خرده‌فروشی ماه جولای بیشترین توجه را به خود جلب خواهد کرد، زیرا مصرف حدود دو سوم رشد اقتصادی آمریکا را تشکیل می‌دهد.

انتظار می‌رود که این داده‌ها رشد ماهانه 0.4 درصدی را نشان دهند که اندکی بهتر از رقم ثابت ماه قبل است. فدرال رزرو از ژوئیه ‌گذشته، نرخ بهره معیار خود را در محدوده فعلی 5.25 تا 5.50 درصد نگه داشته است، این در حالی است که از سال 2022، نرخ سیاست خود را 525 واحد پایه افزایش داده است.

۲. رشد بازارهای آتی پیش از انتشار داده‌ها

بازارهای آتی سهام آمریکا در روز پنجشنبه افزایش یافتند، زیرا خوش‌بینی فزاینده‌ای وجود دارد که تورم ملایم، فدرال رزرو را به شروع کاهش نرخ بهره در ماه آینده سوق خواهد داد.

در ساعت 04:20 ET (08:20 GMT)، قرارداد آتی داوجونز 100 واحد یا 0.3 درصد افزایش یافت، S&P 500 8 واحد یا 0.1 درصد صعود کرد و Nasdaq 100 52 واحد یا 0.3 درصد افزایش یافت.

شاخص‌های اصلی وال استریت روز چهارشنبه پس از آن‌که شاخص قیمت مصرف‌کننده ماه جولای نرخ تورم سالانه 2.9 درصدی را نشان داد که پایین‌ترین میزان از سال 2021 است، بسته شدند.

شاخص صنعتی داوجونز، بیش از 240 واحد یا 0.6 درصد افزایش یافت، در حالی که S&P 500 با رشد 0.4 درصدی و نزدک کامپوزیت با رشد بسیار اندک مواجه شدند.

داده‌های خرده‌فروشی ماه جولای در روز پنجشنبه در کانون توجه قرار خواهند گرفت، زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال شواهدی از قدرت کلی اقتصاد هستند، زیرا کاهش تورم به نظر می‌رسد فرصتی را برای فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر فراهم می‌کند.

در بخش شرکتی، غول خرده‌فروشی والمارت قرار است گزارش درآمد خود را قبل از باز شدن بازار منتشر کند و سرنخ‌های بیشتری در مورد قدرت هزینه‌های مصرف‌کننده ارائه دهد.

علاوه‌بر این، سهام Ulta Beauty پس از گزارش وارن بافت برکشایر‌هاتاوی مبنی بر سهام جدید در شرکت لوازم آرایشی افزایش یافت، در حالی که سهام نایک پس از افشای موقعیت Pershing Square بیل آکمن در خرده‌فروشی کفش ورزشی افزایش یافت.

۳. سیسکو با طرح بازسازی سود می‌برد

سهام سیسکو سیستمز در معاملات طولانی مدت اواخر چهارشنبه، پس از آن‌که غول تجهیزات شبکه، درآمد سه ماهه چهارم بهتر از حد انتظار را گزارش کرد و از یک طرح بازسازی خبر داد، به شدت افزایش یافت. در ساعت 08:20 ET، سهام سیسکو در معاملات پیش از بازار، بیش از 6 درصد افزایش یافت.

این شرکت، درآمد 13.64 میلیارد دلاری را برای سه ماهه چهارم منتهی به 27 ژوئیه گزارش کرد، در حالی که برآورد 13.54 میلیارد دلار بود. سود تعدیل شده آن به‌ازای هر سهم 87 سنت بود، در مقایسه با برآورد 85 سنت.

سیسکو همچنین از برنامه‌هایی برای کاهش مشاغل خبر داد و گفت که 7 درصد از نیروی کار جهانی خود را کاهش می‌دهد و انتظار دارد هزینه قبل از مالیات تا 1 میلیارد دلار برای بازنشستگی و سایر مزایای یکباره فسخ را متحمل شود. این شرکت همچنین پیش‌بینی می‌کند هزینه‌هایی در حدود 700 تا 800 میلیون دلار را در سه ماهه اول سال مالی 2025 شناسایی کند.

۴. اقتصاد بریتانیا در سه ماهه دوم، 0.6 درصد رشد کرد

پس از آن‌که در اوایل ماه جاری در تصمیمی نزدیک، یک کمپین کاهش نرخ را آغاز کرد، عدم قطعیت زیادی در مورد اینکه آیا بانک انگلستان در نشست بعدی خود نرخ بهره را کاهش خواهد داد یا خیر وجود دارد.

سیلی از درآمدهای منتشر شده در اوایل روز پنجشنبه، این سردرگمی را برطرف نکرده است.

اقتصاد بریتانیا در سه ماهه دوم سال، پس از رشد 0.7 درصدی در سه ماهه اول، 0.6 درصد رشد کرد و بهبود محتاطانه رکود این کشور را ادامه داد.

با این‌حال رشد اقتصادی در ماه ژوئن ثابت بود که نسبت به رشد 0.4 درصدی در ماه قبل کاهش یافته است. این در حالی‌ست که تولید صنعتی و تولیدی در همان ماه به‌صورت سالانه به شدت کاهش یافته است.

اقتصاد بریتانیا از زمان همه‌گیری کووید-19 به کندی رشد کرده و بین سه ماهه چهارم 2019 و سه ماهه دوم 2024، تنها 2.3 درصد رشد کرده است.

۵. نفت خام با خوش‌بینی به کاهش نرخ بهره آمریکا، افزایش می‌یابد

قیمت نفت خام روز پنجشنبه با خوش‌بینی نسبت به اینکه کاهش احتمالی نرخ بهره آمریکا فعالیت اقتصادی را افزایش دهد، افزایش یافت؛ اگرچه افزایش ذخایر آمریکا این افزایش را محدود کرده است.

در ساعت 04:20 ET، معاملات آتی نفت خام آمریکا (WTI) 0.3 درصد افزایش یافت و به 77.19 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که قرارداد برنت، 0.43 درصد افزایش یافت و به 79.97 دلار در هر بشکه رسید.

احساس ریسک در اواخر روز افزایش یافته است، زیرا داده‌های تورم خوش‌خیم انتظارات را تقویت می‌کند که فدرال رزرو نرخ بهره را در ماه آینده کاهش خواهد داد و احتمالاً تقاضا برای نفت خام از بزرگ‌ترین مصرف‌کننده جهان را افزایش می‌دهد.

با این‌حال، هر دو معیار در روز چهارشنبه بیش از 1 درصد کاهش یافتند و افزایش قیمت‌ها در این جلسه، با داده‌هایی که نشان می‌دهد ذخایر نفت خام آمریکا در هفته‌گذشته به‌طور غیرمنتظره‌ای افزایش یافته است، محدود شده است.

ذخایر نفت خام آمریکا در هفته منتهی به 9 آگوست، 1.4 میلیون بشکه افزایش یافت و نگرانی‌ها را در مورد تضعیف تقاضا در آینده با پایان فصل رانندگی تابستانی افزایش داد.

بازارهای جهانی در روز پنجشنبه پر از هیجان و فرصت‌های طلایی برای تریدرها هستند. داده‌های اقتصادی آمریکا، گزارش‌های مالی شرکت‌ها و آمار رشد اقتصادی بریتانیا، می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر روند بازارها داشته باشند. با توجه به خوش‌بینی نسبت به کاهش نرخ بهره آمریکا، انتظار می‌رود که بازارها در روز پنجشنبه روندی صعودی داشته باشند. با این‌حال، انتشار داده‌های ضعیف می‌تواند باعث تغییر روند بازارها شود. تریدرها باید با دقت اخبار و داده‌های اقتصادی را دنبال کنند و با توجه به شرایط بازار، تصمیمات معاملاتی خود را اتخاذ کنند.

لندن (رویترز) – در حالی که منطق اقتصادی نشان می‌دهد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باید به نفع شرکت‌های آمریکایی باشد، زیرا آن‌ها هزینه کمتری برای خدمات بدهی خود خواهند پرداخت، اما برخلاف انتظار، این بار ممکن است این کاهش چندان سودمند نباشد.

از مارس 2022 تا ژوئیه 2023، زمانی که فدرال رزرو نرخ‌های بهره را افزایش داد، پرداخت‌های خالص بهره شرکت‌های آمریکایی کاهش یافت. دلیل این امر این است که بیشتر شرکت‌ها با نرخ‌های ثابت و در بلندمدت وام می‌گیرند. با افزایش نرخ‌های بهره، این شرکت‌ها از توده‌های بزرگ نقدینگی که در دوران پاندمی جمع‌آوری کرده بودند، بهره بیشتری دریافت کردند (در مقایسه با مبلغی که بابت وام‌های خود پرداخت می‌کردند).

اینکه اکثر شرکت‌ها بدون آسیب جدی از چرخه افزایش شدید نرخ بهره در 40 سال گذشته عبور کردند، واقعاً شگفت‌انگیز است. گزارش اخیر صندوق بین‌المللی پول (IMF) نشان می‌دهد که پرداخت‌های خالص بهره شرکت‌های آمریکایی به‌عنوان سهمی از تولید ناخالص داخلی (GDP) در طول این چرخه به نصف کاهش یافته است.

تحلیلگران موسسه تحقیقاتی ند دیوید تخمین می‌زنند که از زمان آغاز افزایش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو، پرداخت‌های خالص بهره شرکت‌ها 118 میلیارد دلار کاهش یافته، در حالی که جریان نقدینگی آن‌ها بیش از 450 میلیارد دلار افزایش یافته است. نتیجه این است که پرداخت‌های خالص بهره به‌عنوان درصدی از جریان نقدینگی به 3.8 درصد کاهش یافته است که پایین‌ترین سطح از سال 1957 است.

در حالی که بیشتر بخش‌ها از این کاهش بهره‌مند شده‌اند، بخش فناوری اطلاعات به‌طور خاص سود بیشتری برده است؛ اما بخش تولید بیشترین سود را برده و فاصله‌ای قابل توجه با سایر بخش‌ها دارد.

به‌طور شگفت‌آوری، افزایش نرخ بهره که انتظار می‌رفت به‌شدت بر سرمایه‌گذاری و استخدام شرکت‌ها تأثیر بگذارد، تأثیر محدودی داشته و بیکاری همچنان پایین‌تر از 4 درصد باقی مانده است.

اما این روند خلاف انتظار ممکن است زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره کند، چنان سودآور نباشد. به گفته صندوق بین‌المللی پول، همبستگی منفی بین نرخ سیاستی فدرال رزرو و هزینه‌های خالص بهره شرکت‌ها، مکانیسم انتقال بانک مرکزی را تحریف کرده است.

علاوه‌بر این، توده‌های نقدینگی اضافی که شرکت‌ها در دوران پاندمی جمع‌آوری کردند و در دوره افزایش نرخ بهره سودآور بودند، احتمالاً در سطوح فعلی باقی نمی‌مانند. بنابراین، وقتی چرخه کاهش نرخ بهره آغاز شود، شرکت‌ها با هزینه‌های خالص بهره بالاتری مواجه خواهند شد، به‌ویژه اگر نرخ‌های بهره به سطوح بسیار پایین قبل از پاندمی بازنگردد.

جو کلیش، استراتژیست ارشد جهانی در ند دیوید ریسرچ، معتقد است که این خبر لزوماً بد نیست. او می‌گوید: «شرکت‌های کوچک‌تر که بیشتر در معرض بدهی‌های با نرخ شناور هستند، باید از کاهش نرخ بهره بهره‌مند شوند. این باید تعادل بهتری را در اقتصاد به همراه داشته باشد».

قوانین اقتصادی از زمان پاندمی، دیگر همانند گذشته عمل نمی‌کنند و این رابطه جدید بین تغییرات نرخ بهره و سلامت مالی شرکت‌ها ممکن است یکی دیگر از مواردی باشد که باید به آن توجه کرد.

در میانه آگوست گرم و پرالتهاب، آمریکا آماده انتشار یکی از حیاتی‌ترین شاخص‌های اقتصادی خود می‌شود: شاخص خرده‌فروشی. این خبر که همچون آینه‌ای تمام‌نما، وضعیت اقتصاد مصرفی آمریکا را به تصویر می‌کشد، می‌تواند بازارهای مالی را به تلاطم وادارد و تریدرها را به اوج هیجان و اضطراب بکشاند. اما خبر خرده‌فروشی چیست و چرا اینقدر اهمیت دارد؟ و از همه مهم‌تر، چگونه می‌توانیم از این خبر برای محافظت از سرمایه‌هایمان و حتی کسب سود استفاده کنیم؟

خبر خرده‌فروشی: نبض تپنده اقتصاد مصرفی آمریکا

شاخص خرده‌فروشی، تغییرات ماهانه در کل ارزش فروش کالاها و خدمات توسط فروشگاه‌های خرده‌فروشی را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص، همچون پنجره‌ای شفاف، به ما نشان می‌دهد آمریکایی‌ها چقدر پول خرج می‌کنند و این موضوع، تأثیر مستقیمی بر رشد اقتصادی، تورم و سیاست‌های پولی فدرال رزرو دارد. به‌عبارت دیگر خبر خرده‌فروشی، نبض تپنده اقتصاد مصرفی آمریکاست که حدود 70 درصد از فعالیت اقتصادی این کشور را تشکیل می‌دهد.

پیش‌بینی‌ها، انتظارات، و تلاطم بازارها

در ماه گذشته، گزارش خرده‌فروشی آمریکا با رشد ملایمی همراه بود، اما انتظارات برای ماه جاری متفاوت است. با توجه به شرایط اقتصادی فعلی، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که افزایش قیمت‌ها و نرخ بهره بالا ممکن است باعث کاهش تقاضای مصرف‌کنندگان شود. اگر این پیش‌بینی درست باشد، ممکن است شاهد کاهش در گزارش خرده‌فروشی این ماه باشیم که می‌تواند بازارهای مالی را به شدت تحت‌تأثیر قرار دهد.

• اگر اعداد پیش‌بینی شده محقق شوند: می‌تواند نشانه‌ای از مقاومت اقتصاد آمریکا در برابر افزایش نرخ بهره و فشارهای تورمی باشد. این موضوع، می‌تواند باعث تقویت دلار و تضعیف طلا شود، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر حرکت می‌کنند.
• اگر اعداد از پیش‌بینی‌ها فراتر روند: این می‌تواند نگرانی‌ها در مورد افزایش تورم را تشدید کند و فدرال رزرو را به سمت افزایش بیشتر نرخ بهره سوق دهد. این سناریو، می‌تواند باعث تقویت بیشتر دلار و تضعیف بیشتر طلا شود.
• اگر اعداد از پیش‌بینی‌ها کمتر باشند: این می‌تواند نشانه‌ای از کند شدن اقتصاد آمریکا و کاهش فشارهای تورمی باشد. این موضوع، می‌تواند باعث تضعیف دلار و تقویت طلا شود، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر حرکت می‌کنند.

جهان در انتظار، بازارها در تب و تاب: تأثیر خبر خرده‌فروشی بر نفت، طلا، سهام، و شرایط ژئوپلیتیک

خبر خرده‌فروشی آمریکا، همچون سنگی که در برکه‌ای آرام می‌افتد، امواجی از تأثیرات را در بازارهای جهانی ایجاد می‌کند. در اینجا به برخی از این تأثیرات اشاره می‌کنیم:

• نفت (طلای سیاه در انتظار جرقه): در حال حاضر، قیمت نفت تحت‌تأثیر کاهش تولید اوپک پلاس و افزایش تقاضا در چین قرار دارد. خبر خرده‌فروشی مثبت می‌تواند باعث افزایش بیشتر تقاضا برای نفت و افزایش قیمت آن شود؛ به ویژه اگر نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصاد جهانی باشد.
• طلا (پناهگاه امن در تلاطم بازارها): قیمت طلا در حال حاضر تحت‌تأثیر افزایش نرخ بهره در آمریکا و تقویت دلار قرار دارد. با این‌حال، تنش‌های ژئوپلیتیکی، مانند جنگ در اوکراین و تنش‌ها در تایوان، همچنان به‌عنوان عوامل حمایت‌کننده از قیمت طلا عمل می‌کنند. خبر خرده‌فروشی ضعیف می‌تواند باعث تضعیف دلار و افزایش تقاضا برای طلا به‌عنوان پناهگاه امن شود.
• سهام (در جستجوی جهت در میان ابهامات): بازار سهام در حال حاضر با مسائل زیادی روبروست، از جمله افزایش نرخ بهره، تورم بالا و کند شدن رشد اقتصادی چین. خبر خرده‌فروشی مثبت می‌تواند باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و افزایش قیمت سهام شود، به ویژه در بخش‌های مرتبط با مصرف‌کنندگان.
• ژئوپلیتیک (سایه سنگین بر بازارها): تنش‌های ژئوپلیتیکی، مانند جنگ در اوکراین، تنش‌ها در تایوان و اختلافات ایران و اسرائیل، همچنان به‌عنوان عوامل ریسک مهم در بازارهای مالی عمل می‌کنند. این تنش‌ها می‌توانند باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا و کاهش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک مانند سهام شوند، حتی اگر خبر خرده‌فروشی مثبت باشد.

3 اقدام حیاتی برای تریدرها: نجات حساب از صفر شدن!

خبر خرده‌فروشی می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازار فارکس، به‌ویژه در جفت‌ارزهای مرتبط با دلار آمریکا شود. بنابراین، تریدرها باید برای مقابله با این تلاطم و محافظت از حساب‌هایشان آماده باشند. در اینجا سه اقدام حیاتی را پیشنهاد می‌کنیم:

1. مدیریت ریسک (سپر محافظ شما در برابر توفان بازار قبل از انتشار خبر): اطمینان حاصل کنید که از حد ضرر مناسب استفاده می‌کنید و بیش‌ازحد معامله نمی‌کنید. به یاد داشته باشید که بازار می‌تواند در هر جهتی حرکت کند و شما نمی‌خواهید تمام سرمایه‌تان را در یک معامله از دست بدهید. مدیریت ریسک، سپر محافظ شما در برابر توفان بازار است.
2. دنبال کردن روند: همگام با موج‌های بازار پس از انتشار خبر، به دنبال روند غالب در بازار باشید و در جهت آن معامله کنید. سعی نکنید در برابر روند مبارزه کنید، زیرا این کار می‌تواند منجر به ضررهای بزرگ شود. همگام شدن با موج‌های بازار، کلید موفقیت در این شرایط پرالتهاب است.
3. استفاده از اخبار و تحلیل‌ها (چراغ راهنمای شما در تاریکی بازار قبل و بعد از انتشار خبر): اخبار و تحلیل‌های مربوط به بازار فارکس و اقتصاد آمریکا را دنبال کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا درک بهتری از شرایط بازار داشته باشید و تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید. اخبار و تحلیل‌ها، چراغ راهنمای شما در تاریکی بازار هستند.

با آمادگی، کلید موفقیت در بازارهای پر‌التهاب در دستان شماست.

خبر خرده‌فروشی آمریکا، یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی است که می‌تواند بازارهای مالی را به شدت تحت‌تأثیر قرار دهد. تریدرها باید با مدیریت ریسک، دنبال کردن روند و استفاده از اخبار و تحلیل‌ها، برای مقابله با این تلاطم آماده باشند و از فرصت‌های سودآوری استفاده کنند. به یاد داشته باشید که بازار فارکس، بازاری پویا و پر از فرصت است، اما می‌تواند بسیار خطرناک هم باشد. با آمادگی و دانش کافی، می‌توانید از این بازار بهره‌مند شوید و به اهداف مالی خود برسید.

بازار سهام آمریکا پس از هفته‌ای پرتلاطم، نفس راحتی می‌کشد، اما تاریخ نشان می‌دهد که بازگشت آرامش به این زودی‌ها بعید است. شاخص نوسانات (Cboe) VIX که به‌عنوان “شاخص ترس” شناخته می‌شود، پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در چهار سال گذشته، به سرعت کاهش یافته است و بازار سهام پس از بدترین سقوط سال، دوباره به روند صعودی بازگشته است.

با این‌حال، تجربیات گذشته نشان می‌دهند که بازارها پس از چنین شوک‌هایی، معمولاً برای ماه‌ها همچنان بی‌ثبات باقی می‌مانند و این امر، سرمایه‌گذاری پرریسک را که در نیمه اول سال قیمت دارایی‌ها را بالا برده بود، زیر سوال می‌برد. طبق تحلیل رویترز، به‌طور متوسط 170 جلسه معاملاتی طول می‌کشد تا VIX پس از بسته شدن بالای 35 (سطحی که با اضطراب بالای سرمایه‌گذاران مرتبط است) به میانگین بلندمدت خود یعنی 17.6 بازگردد.

ترس در بازار سهام آمریکا فروکش می‌کند، اما آیا آرامش به این زودی بازمی‌گردد؟

این تلاطم اخیر در بازار سهام آمریکا پس از یک دوره طولانی آرامش رخ داد که در آن S&P 500 تا اوایل جولای به رکورد بالایی رسید. اما گزارش‌های ناامیدکننده درآمد از چندین شرکت فناوری با ارزش بالا در ماه گذشته، باعث فروش گسترده و افزایش VIX شد.

رویدادهای جدی‌تری در اواخر جولای و اوایل آگوست رخ داد. بانک ژاپن به‌طور غیرمنتظره نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داد و به معامله‌گرانی که با وام گرفتن ارزان ین ژاپنی برای خرید دارایی‌های با بازده بالاتر اقدام کرده بودند، فشار وارد کرد.

در همین‌حال، سرمایه‌گذاران پس از انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی نگران‌کننده، احتمال کاهش سرعت رشد اقتصادی آمریکا را در نظر گرفتند. S&P 500 از رکوردهای جولای خود تا 8.5٪ کاهش یافت و تنها کمی از آستانه 10٪ که معمولاً به عنوان یک اصلاح در نظر گرفته می‌شود، فاصله گرفت.

با وجود این، مندی ژو، رئیس اطلاعات بازار مشتقات در Cboe Global Markets، معتقد است که کاهش سریع بازار و بازگشت سریع آن، نشان‌دهنده یک تغییر موقعیت محور در ریسک است.

با این‌حال، سرمایه‌گذاران دلایل زیادی برای نگرانی در ماه‌های آینده دارند. بسیاری منتظر داده‌های اقتصادی آمریکا، از جمله گزارش قیمت مصرف‌کننده در این هفته هستند تا ببینند آیا اقتصاد صرفاً در حال کاهش سرعت است یا به سمت یک رکود جدی‌تر حرکت می‌کند. عدم قطعیت سیاسی، از انتخابات آمریکا در نوامبر تا احتمال افزایش تنش‌ها در خاورمیانه نیز سرمایه‌گذاران را نگران کرده است.

نیکلاس کولاس، یکی از بنیانگذاران DataTrek Research، در حال بررسی این است که آیا VIX می‌تواند زیر میانگین بلندمدت خود، یعنی 19.5 باقی بماند تا مشخص شود که آیا آرامش واقعاً به بازارها بازمی‌گردد یا خیر؟

ترس و امید در بازار

این خبر نشان می‌دهد که اگرچه ترس در بازار سهام آمریکا کاهش یافته است، اما بازگشت سریع به آرامش بعید است. این امر می‌تواند ناشی از عوامل متعددی باشد، از جمله عدم قطعیت در مورد سیاست‌های پولی فدرال رزرو، نگرانی‌ها در مورد کاهش سرعت رشد اقتصادی آمریکا و تنش‌های ژئوپلیتیکی.

این وضعیت، یک دوگانگی جالب را در بازار ایجاد می‌کند. از یک سو، کاهش VIX و بازگشت بازار به روند صعودی، می‌تواند نشانه‌ای از بهبود شرایط و فرصتی برای سرمایه‌گذاری باشد. از سوی دیگر، تاریخ نشان می‌دهد که بازارها پس از چنین شوک‌هایی، معمولاً برای مدتی طولانی بی‌ثبات باقی می‌مانند و این امر می‌تواند سرمایه‌گذاران را محتاط کند.

بازارهای مالی، عرصه‌ای بی‌رحم و بی‌ثباتند؛ جایی که ثروت‌ها در چشم بر هم زدنی ساخته و البته نابود می‌شوند. در این میدان نبرد بی‌امان، معامله‌گران همچون بندبازانی ماهر روی طناب نازک ریسک و پاداش حرکت می‌کنند. هر خبر، هر رویداد، هر نوسان می‌تواند تعادل را برهم زند و سقوطی مرگبار را رقم زند. اکنون، زنگ خطر به صدا درآمده است: خبر CPI در 24 مرداد!

CPI، هیولای تورم که خواب را از چشم معامله‌گران ربوده است

CPI یا شاخص قیمت تولیدکننده، غولی است که سایه‌اش بر بازارهای مالی سنگینی می‌کند. این شاخص، نبض تورم را در دست دارد و می‌تواند با هر تپش، امواج سهمگینی را در بازارهای مالی ایجاد کند.

افزایش CPI، زنگ خطری است برای فدرال رزرو، نشانه‌ای از داغ شدن بیش‌ازحد اقتصاد و لزوم اقدام برای مهار تورم. این اقدام، چیزی نیست جز افزایش نرخ بهره؛ سلاحی که می‌تواند بازارها را به خاک و خون بکشد.

24 مرداد، روزی که سرنوشت معامله‌گران رقم می‌خورد

در 24 مرداد، تمام نگاه‌ها به خبر CPI دوخته خواهد شد. آیا تورم بالاتر از حد انتظار خواهد بود؟ آیا فدرال رزرو، چاره‌ای جز افزایش نرخ بهره خواهد داشت؟ این پرسش‌ها، کابوس شبانه معامله‌گران شده‌اند. هر سناریو، پیامدهای متفاوتی را به‌دنبال خواهد داشت و می‌تواند بازارها را به جهات مختلفی سوق دهد.

سناریوی اول: تورم بالاتر از انتظار، بازارها در آستانه سقوط

اگر CPI بالاتر از حد انتظار باشد، فدرال رزرو برای مهار تورم، چاره‌ای جز افزایش نرخ بهره نخواهد داشت. این خبر، همچون صاعقه‌ای بر بازارها فرود خواهد آمد و باعث سقوط شدید قیمت سهام و ارزهای پرریسک خواهد شد. دلار همچون لنگری امن در دریای طوفانی تقویت خواهد شد و سایر ارزها را به کام خود خواهد کشید. معامله‌گرانی که روی دارایی‌های پرریسک شرط بسته‌اند، در این سناریو، بیشترین ضرر را متحمل خواهند شد.

سناریوی دوم: تورم کمتر از انتظار، روزنه امیدی در تاریکی

اگر CPI کمتر از حد انتظار باشد، روزنه امیدی در تاریکی نمایان خواهد شد. فدرال رزرو ممکن است سیاست‌های پولی انبساطی خود را ادامه دهد و نرخ بهره را افزایش ندهد. این خبر، همچون نسیمی خنک بر بازارها خواهد وزید و باعث افزایش قیمت سهام و ارزهای پرریسک خواهد شد. دلار در این سناریو، تضعیف خواهد شد و سایر ارزها را به پرواز در خواهد آورد. معامله‌گرانی که روی دارایی‌های پرریسک شرط بسته‌اند، در این سناریو بیشترین سود را خواهند برد.

صید ماهی طلایی در بازاری گل‌آلود

نوسانات شدید ناشی از خبر CPI، می‌تواند فرصت‌های طلایی برای کسب سودهای کلان را برای معامله‌گران حرفه‌ای فراهم کند. با تحلیل دقیق و پیش‌بینی درست جهت حرکت بازار، می‌توان در عرض چند ساعت، سودهای چند برابری را به دست آورد. اما این فرصت، با ریسک‌های بزرگی نیز همراه است. یک اشتباه کوچک می‌تواند به ضررهای جبران‌ناپذیری منجر شود.

ترس و هیجان، دشمنان اصلی معامله‌گران

در روز 24 مرداد، ترس و هیجان بر بازارها حاکم خواهد شد. معامله‌گرانی که نتوانند احساسات خود را کنترل کنند، به راحتی در دام این هیجانات گرفتار خواهند شد و تصمیمات اشتباهی خواهند گرفت. ترس از دست دادن فرصت‌ها، می‌تواند آن‌ها را به خرید در اوج قیمت و هیجان ناشی از سودهای اولیه، می‌تواند آن‌ها را از فروش در زمان مناسب بازدارد.

چگونه بر ترس و هیجان غلبه کنیم؟

برای غلبه بر ترس و هیجان، معامله‌گران باید از قبل برای خبر CPI آماده شوند. آن‌ها باید استراتژی معاملاتی خود را مشخص کنند، حد ضرر و حد سود را تعیین کنند و به برنامه خود پایبند باشند. همچنین، باید از اخبار و تحلیل‌های متخصصان استفاده کنند و از تصمیم‌گیری‌های هیجانی پرهیز کنند.

اما خبر CPI تنها نیست!

خبر CPI، تنها بازیگر این صحنه نیست. عوامل دیگری نیز وجود دارند که می‌توانند بر بازارها تأثیر بگذارند و سناریوهای مختلف را پیچیده‌تر کنند. از جمله این عوامل، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• وضعیت ژئوپلیتیک: تنش‌های ژئوپلیتیک، مانند جنگ اوکراین و تحریم‌های ایران، می‌توانند بر بازارها تأثیر بگذارند و باعث افزایش نوسانات شوند.
• رشد اقتصادی: وضعیت رشد اقتصادی در کشورهای مختلف، می‌تواند بر تقاضا برای ارزهای آن‌ها تأثیر بگذارد و باعث تقویت یا تضعیف آن‌ها شود.
• سیاست‌های پولی سایر بانک‌های مرکزی: تصمیمات بانک‌های مرکزی دیگر کشورها در مورد نرخ بهره، می‌تواند بر جریان سرمایه در بازارهای جهانی تأثیر بگذارد و باعث تغییر ارزش ارزها شود.
• احساسات بازار: احساسات و انتظارات معامله‌گران، می‌تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد و باعث ایجاد حباب‌ها یا سقوط‌های ناگهانی شود.

تأثیر CPI بر سایر اخبار و رویدادها

خبر CPI، می‌تواند بر تفسیر و تأثیر سایر اخبار و رویدادها نیز تأثیر بگذارد. برای مثال اگر CPI بالاتر از حد انتظار باشد، ممکن است اخبار مثبت در مورد رشد اقتصادی، تأثیر کمتری بر بازارها داشته باشند، زیرا نگرانی‌ها در مورد افزایش نرخ بهره، همچنان بر بازارها سایه خواهد افکند. از سوی دیگر، اگر CPI کمتر از حد انتظار باشد، ممکن است اخبار منفی در مورد رشد اقتصادی، تأثیر بیشتری بر بازارها داشته باشد؛ زیرا امید به ادامه سیاست‌های پولی انبساطی کمرنگ خواهد شد.

چگونه از این مهلکه جان سالم به در ببریم؟

در اخبار مهم و پر نوسان، معامله‌گران باید با نهایت احتیاط و هوشیاری عمل کنند. برای جلوگیری از تبدیل شدن به قربانی بمب ساعتی خبر CPI، باید اقدامات زیر را انجام دهند تا از این بمب خبری به نفع رشد خود استفاده کنند:

• تحلیل و بررسی دقیق: قبل از هر اقدامی، باید با تحلیل تکنیکال و بنیادی، سناریوهای مختلف را بررسی کنند و استراتژی معاملاتی خود را بر اساس آن‌ها تنظیم کنند.
• مدیریت ریسک: استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر و حد سود، می‌تواند به محدود کردن ضررهای احتمالی کمک کند.
• کنترل احساسات: در شرایط بحرانی، کنترل احساسات و پرهیز از تصمیم‌گیری‌های هیجانی، بسیار مهم است.
• پیگیری اخبار: پیگیری مداوم اخبار اقتصادی و سیاسی، می‌تواند به درک بهتر شرایط بازار و پیش‌بینی روندهای آینده کمک کند.
• استفاده از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال: ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال، می‌تواند به شناسایی فرصت‌ها و مدیریت ریسک‌ها کمک کند.
• تنوع‌بخشی: تنوع‌بخشی سبد سرمایه‌گذاری، می‌تواند به کاهش ریسک کلی کمک کند.
• مشاوره با متخصصان: در صورت نیاز، می‌توان از مشاوره متخصصان مالی و اقتصادی بهره برد.
• انتخاب بروکر: انتخاب بروکری مناسب با رگوله قوی و پشتوانه تکنولوژی و متخصصان بروز، برای موفقیت امری اجتناب‌ناپذیر است.

خبر CPI در 24 مرداد، می‌تواند بازارهای مالی را به شدت تحت‌تأثیر قرار دهد و فرصت‌ها و تهدیدهای زیادی را برای معامله‌گران ایجاد کند. با آمادگی کامل، مدیریت ریسک مناسب و کنترل احساسات، می‌توان از این مهلکه جان سالم به در برد و حتی از آن سود برد. اما فراموش نکنید که بازارهای مالی، همواره با ریسک همراه هستند و هیچ تضمینی برای موفقیت وجود ندارد. پس با احتیاط و هوشیاری عمل کنید و تنها با سرمایه‌ای که می‌توانید از دست بدهید، وارد بازار شوید.

آیا شما آماده رویارویی با این بمب ساعتی هستید؟

لطفا نظرات و تحلیل‌های خود را در این خصوص برای ما کامنت بفرمایید.

تشکیل “صلیب مرگ” در نمودار بیت‌کوین در سال 2024، یک سیگنال تکنیکال مهم است که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. این الگو به‌طور سنتی، نشان‌دهنده تغییر روند از صعودی به نزولی است و می‌تواند هشداری جدی برای سرمایه‌گذاران باشد. با این‌حال همان‌طور که در ادامه خواهیم دید، این الگو همیشه به‌معنای پایان کار نیست و می‌تواند فرصت‌های منحصربه‌فردی را نیز برای معامله‌گران جسور ایجاد کند.

صلیب مرگ، همچون سایه‌ای شوم بر بازار بیت‌کوین سنگینی می‌کند و ترس و دلهره را در دل سرمایه‌گذاران می‌اندازد. آیا این الگو، آغاز یک سقوط آزاد خواهد بود؟ آیا قیمت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود خواهد رسید؟ این پرسش‌ها، ذهن بسیاری از معامله‌گران را به خود مشغول کرده است.

اما در همین‌حال، برخی دیگر، این الگو را نه به‌عنوان پایان، بلکه به‌عنوان آغاز یک فرصت طلایی می‌بینند. آن‌ها معتقدند صلیب مرگ، می‌تواند نشانه‌ای از پایان یک روند صعودی بیش از حد و آغاز یک اصلاح سالم باشد. این اصلاح، می‌تواند فرصتی برای خرید بیت‌کوین در قیمت‌های پایین‌تر و کسب سودهای کلان در آینده باشد.

بررسی مثال نقض در تحلیل تکنیکال: صلیب مرگ و صعود بازار

تاریخ بازارهای مالی، پر از مثال‌هایی است که در آن‌ها، الگوهای تکنیکال کلاسیک نقض شده‌اند. صلیب مرگ نیز از این قاعده مستثنی نیست. در بسیاری از موارد، پس از تشکیل صلیب مرگ، بازار به صعود خود ادامه داده است. این پدیده می‌تواند به دلایل مختلفی، از جمله تغییر در عوامل بنیادی، احساسات بازار یا وجود حمایت‌های قوی در سطوح قیمتی پایین‌تر رخ دهد.

مثال: صلیب مرگ بیت‌کوین در سال 2019

در اواخر سال 2019، بیت‌کوین یک صلیب مرگ را تجربه کرد. در آن زمان، بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کردند که قیمت بیت‌کوین به شدت کاهش خواهد یافت؛ اما برخلاف این پیش‌بینی‌ها، بیت‌کوین به صعود خود ادامه داد و در سال 2020 به بالاترین سطح خود در تاریخ رسید. این مثال نشان می‌دهد که صلیب مرگ، به تنهایی نمی‌تواند تضمین‌کننده روند نزولی باشد و همواره باید با تحلیل بنیادی و سایر عوامل بازار همراه شود.

صلیب، فرصت یا تهدید؟ تصمیم با شماست!

صلیب مرگ بیت‌کوین در سال 2024، یک رویداد مهم است که می‌تواند بازار را به شدت تحت‌تأثیر قرار دهد. این الگو می‌تواند هم فرصت‌های سودآوری را برای معامله‌گران جسور ایجاد کند و هم به ضررهای سنگین برای معامله‌گران بی‌احتیاط منجر شود.

در این شرایط، مهم‌ترین نکته، حفظ خونسردی و تصمیم‌گیری بر اساس تحلیل دقیق و مدیریت ریسک مناسب است. اگر به تحلیل‌های خود اطمینان دارید و آماده رویارویی با نوسانات بازار هستید، می‌توانید از این فرصت برای کسب سود استفاده کنید. اما اگر در مورد روند بازار تردید دارید یا تحمل ریسک بالایی ندارید، بهتر است احتیاط کنید و منتظر سیگنال‌های واضح‌تری باشید.

در روز پنجشنبه، 5 آگوست 2024، بازارهای جهانی سهام با یکی از بزرگ‌ترین و غیرمنتظره‌ترین سقوط‌های خود در سال‌های اخیر مواجه شدند. شاخص وال‌استریت، به‌عنوان یکی از برجسته‌ترین معیارهای اقتصادی جهان، با افتی شدید و ناگهانی به سقوط آزاد درآمد که این رویداد، موجی از ترس و وحشت را میان تریدرها و سرمایه‌گذاران ایجاد کرد. این سقوط، نه‌تنها سوالاتی جدی در مورد آینده بازار سهام مطرح کرد، بلکه نگرانی‌هایی نیز در مورد وقوع یک بحران اقتصادی جهانی و حتی جنگ را به وجود آورد. در این مقاله، دلایل اصلی این سقوط، پیامدهای احتمالی آن و راهکارهایی برای جلوگیری از بحران‌های مشابه در آینده بررسی خواهند شد.

در روزهای اخیر، بازارهای سهام جهانی شاهد نزول قابل توجهی بوده‌اند. در ایالات متحده، شاخص‌های عمده نظیر داو جونز و S&P 500، کاهش‌های بین 1.2٪ تا 10٪ را تجربه کرده‌اند. این افت به‌ویژه در سهام شرکت‌های فناوری، مانند Nvidia، Alphabet، Microsoft، Apple و Tesla مشهود بوده است. سهام Nvidia به‌دلیل نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد هزینه‌های بالا در زمینه هوش مصنوعی، 6.8٪ کاهش یافته است.

در آسیا، شاخص نیکی ژاپن با افت 3٪ همراه بوده و سهام شرکت‌های تولیدکننده چیپ نیز کاهش‌های شدیدی را تجربه کرده‌اند.

تحلیل‌گران معتقدند که افزایش نگرانی‌ها در مورد نرخ بهره و سیاست‌های پولی فدرال رزرو از عوامل اصلی این نزول بوده‌اند. بانک سرمایه‌گذاری Stifel پیش‌بینی کرده است که بازار به‌دلیل شرایط رکودی و تورم بالا تا 10٪ دیگر نیز کاهش یابد.

دلایل سقوط آزاد وال‌استریت

1. نگرانی‌های مربوط به تورم و نرخ بهره بانکی

افزایش نرخ تورم در ایالات متحده و پیش‌بینی افزایش نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو، یکی از عوامل اصلی این سقوط بود. با افزایش نرخ بهره، هزینه وام‌گیری برای شرکت‌ها افزایش یافته و سودآوری آن‌ها کاهش می‌یابد. همچنین، افزایش نرخ بهره بانکی می‌تواند تقاضا برای اوراق قرضه و سهام را کاهش دهد و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر مانند اوراق قرضه دولتی سوق دهد، که این امر موجب کاهش قیمت سهام و سقوط بازار می‌شود.

2. تنش‌های بین‌المللی

تنش‌های جاری بین ایالات متحده و چین نیز روی بازار سهام تأثیر گذاشتند. جنگ تجاری بین این دو کشور و روابط تیره آن‌ها می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را کاهش داده و به سقوط بازار منجر شود. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به‌دلیل نگرانی از تأثیرات منفی این تنش‌ها بر اقتصاد جهانی، اقدام به فروش سهام خود می‌کنند که باعث کاهش ارزش آن‌ها می‌شود.

پیامدهای سقوط وال‌استریت

1. کاهش ارزش دارایی‌ها

سقوط وال‌استریت باعث کاهش ارزش سهام و دارایی‌های سرمایه‌گذاران شد. بسیاری از سرمایه‌گذاران شاهد کاهش قابل توجهی در ارزش دارایی‌های خود بودند. این کاهش ارزش دارایی‌ها می‌تواند منجربه کاهش ثروت عمومی و افزایش نگرانی‌ها در مورد آینده اقتصادی شود و در این شرایط، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر خواهند رفت.

2. کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران

سقوط بازار سهام می‌تواند به کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران منجر شود. این امر ممکن است باعث کاهش تمایل به سرمایه‌گذاری یا خرید کالا و خدمات شود و در نتیجه، رشد اقتصادی را کند و حتی به رکود منجر کند. کاهش اعتماد عمومی به بازارهای مالی می‌تواند به دور باطلی از کاهش سرمایه‌گذاری و مصرف منجر شود که اثرات منفی بیشتری بر اقتصاد دارد.

3. افزایش نرخ بیکاری

شرکت‌ها ممکن است به‌دلیل کاهش ارزش سهام و تقاضا برای محصولات خود، ناچار به کاهش نیروی کار خود شوند که این امر می‌تواند به افزایش نرخ بیکاری و کاهش سطح زندگی مردم منجر شود. افزایش بیکاری می‌تواند تاثیرات اجتماعی و اقتصادی گسترده‌ای داشته باشد، از جمله کاهش درآمد خانوارها و افزایش فقر.

آیا سقوط وال‌استریت نشانه‌ای از بحران جهانی است؟

سقوط وال‌استریت می‌تواند نشانه‌ای از بحران جهانی باشد، اما این بستگی به سایر عوامل اقتصادی دارد. اگر این سقوط با تورم بالا، نرخ بهره بانکی بالا و کاهش رشد اقتصادی همراه باشد، احتمال وقوع بحران جهانی بیشتر است. در چنین شرایطی، دولت‌ها و بانک‌های مرکزی باید اقدامات فوری انجام دهند تا از وقوع بحران جلوگیری کنند. این اقدامات ممکن است شامل کاهش نرخ بهره، تزریق نقدینگی به بازار و افزایش نظارت بر بازارهای مالی باشد.

چگونه می‌توان از سقوط وال‌استریت جلوگیری کرد؟

برای جلوگیری از سقوط وال‌استریت، بانک‌های مرکزی باید سیاست‌های پولی را تنظیم کنند تا از تورم بالا و نرخ بهره نامعقول جلوگیری شود. افزایش نظارت بر بازارهای مالی، توسعه زیرساخت‌های اقتصادی، ترویج صادرات، سرمایه‌گذاری در آموزش و پرورش، ایجاد محیط کسب‌وکار مناسب، توسعه فناوری و افزایش همکاری‌های بین‌المللی، از جمله راهکارهای موثر در پیشگیری از بحران‌های اقتصادی و حفظ ثبات بازار سهام هستند.

1. تنظیم سیاست‌های پولی

بانک‌های مرکزی باید سیاست‌های پولی را تنظیم کنند تا از تورم بالا و نرخ بهره بانکی نامعقول جلوگیری شود. کاهش نرخ بهره و تسهیل مالی، می‌تواند به افزایش تقاضا و سرمایه‌گذاری کمک کند و از رکود جلوگیری کند.

2. افزایش نظارت بر بازار

دولت‌ها و نهادهای نظارتی باید نظارت بر بازار سهام و سایر بازارهای مالی را افزایش دهند تا از معاملات غیرقانونی و ریسک‌پذیری بیش‌ازحد جلوگیری شود. افزایش شفافیت و اعمال مقررات سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند به کاهش نوسانات بازار کمک کند.

3. توسعه زیرساخت‌های اقتصادی

دولت‌ها باید در توسعه زیرساخت‌های اقتصادی سرمایه‌گذاری کنند تا رشد اقتصادی را تسهیل کنند. سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های حمل‌ونقل، انرژی و فناوری اطلاعات می‌تواند به ایجاد اشتغال و افزایش تولید ناخالص داخلی کمک کند.

4. ترویج صادرات

دولت‌ها باید سیاست‌هایی را اتخاذ کنند که صادرات را ترویج کند و تراز تجاری کشور را بهبود بخشد. تقویت صادرات می‌تواند به افزایش درآمد ارزی و کاهش وابستگی به واردات کمک کند.

5. افزایش سرمایه‌گذاری در آموزش و پرورش

دولت‌ها باید در آموزش و پرورش سرمایه‌گذاری کنند تا نیروی کار ماهر و متخصص تربیت کنند که بتوانند در اقتصاد جهانی رقابت کنند. آموزش نیروی کار ماهر می‌تواند به افزایش بهره‌وری و نوآوری کمک کند.

6. ایجاد محیط کسب‌وکار مناسب

دولت‌ها باید محیط کسب‌وکار مناسبی ایجاد کنند که شرکت‌ها بتوانند به راحتی تأسیس شوند و فعالیت کنند. کاهش بروکراسی و فراهم کردن تسهیلات مالی می‌تواند به رشد کسب‌وکارهای کوچک و متوسط کمک کند.

7. توسعه فناوری

دولت‌ها باید در توسعه فناوری سرمایه‌گذاری کنند تا شرکت‌ها بتوانند از فناوری‌های جدید استفاده کنند و رقابت‌پذیرتر شوند. حمایت از تحقیقات و توسعه و تشویق نوآوری، می‌تواند به افزایش رشد اقتصادی کمک کند.

8. افزایش همکاری بین‌المللی

دولت‌ها باید با یکدیگر همکاری کنند تا از بحران‌های اقتصادی جلوگیری شود و رشد اقتصادی جهانی تسهیل شود. همکاری‌های بین‌المللی می‌تواند به کاهش تنش‌های تجاری و افزایش ثبات اقتصادی کمک کند.

سقوط وال‌استریت یک رویداد مهم و نگران‌کننده است که می‌تواند پیامدهای متعددی برای اقتصاد جهانی داشته باشد. با این‌حال، با اتخاذ اقدامات مناسب توسط دولت‌ها و بانک‌های مرکزی، می‌توان از وقوع بحران جلوگیری کرد. ایجاد محیط کسب‌وکار مناسب، توسعه زیرساخت‌های اقتصادی، ترویج صادرات، افزایش سرمایه‌گذاری در آموزش و پرورش، توسعه فناوری و افزایش همکاری بین‌المللی، از جمله اقداماتی هستند که می‌توانند به جلوگیری از سقوط وال‌استریت و بحران‌های اقتصادی کمک کنند. اقدامات مناسب و به‌موقع می‌تواند به بازگشت اعتماد به بازارهای مالی و تقویت اقتصاد جهانی کمک کند.

در دنیای پرتلاطم بازارهای مالی، هر روز فرصتی تازه برای کسب سود به‌دست می‌آید، اما برخی از این فرصت‌ها طلایی هستند و نمی‌توان آن‌ها را نادیده گرفت. یکی از این فرصت‌ها، نوسانات ناشی از تغییرات قیمت نفت است که می‌تواند ارزهای وابسته به نفت را تحت‌تأثیر قرار دهد.

طلای سیاه و فرصت‌هایی که در اعماق چاه‌های نفت خوابیده است، می‌تواند اژدهای ثروت را در مسیر زندگی شما بیدار کرده و این شانس را به شما بدهد که با رام کردن آن به سودهایی فراتر از توقع در بازارهای مالی دست یابید.

بیایید با شناخت بهتر روحیات این اژدهای ۵ سر، تسلط لازم را بر کنترل موقعیت‌های ویژه ترید به‌دست بیاوریم و سهم بسزایی را از بازارهایی مالی کسب کنیم .

 در این مقاله، به تحلیل تأثیرات اخیر قیمت نفت بر پنج جفت‌ارز مهم خواهیم پرداخت که می‌توانند پس از گزارش نفت خام 7 آگوست، نوسانات شدیدی را تجربه کنند. با تحلیل درست و به موقع این ارزها، می‌توانید تا 20 درصد سود از بازار به‌دست آورید.

نقش نفت در اقتصاد جهانی

نفت نه‌تنها منبع انرژی اصلی جهان است، بلکه یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر اقتصاد جهانی نیز محسوب می‌شود. تغییرات قیمت نفت می‌تواند به سرعت بر اقتصاد کشورهایی که به درآمد نفتی وابسته هستند، تأثیر بگذارد. از جمله این کشورها می‌توان به عربستان سعودی، روسیه، کانادا، نروژ و مکزیک اشاره کرد. ارزهای این کشورها نیز به شدت تحت‌تأثیر نوسانات قیمت نفت قرار می‌گیرند.

اخبار نفت و تأثیرات ژئوپولیتیکی

در هفته گذشته، اخبار متعددی در خصوص نفت و تأثیرات ژئوپلیتیکی منتشر شد که باعث نوسانات زیادی در بازارهای مالی شد. از جمله این اخبار می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• تحریم‌های جدید علیه روسیه: ایالات متحده و اتحادیه اروپا تحریم‌های جدیدی علیه روسیه به‌دلیل درگیری‌های اوکراین اعمال کردند. این تحریم‌ها به شدت بر صادرات نفت روسیه تأثیر گذاشته و باعث کاهش عرضه نفت در بازار جهانی شده است.
• توافق اوپک پلاس: کشورهای عضو اوپک پلاس توافق کردند که تولید نفت خود را کاهش دهند تا بتوانند قیمت‌ها را در سطح مطلوب نگه دارند. این تصمیم باعث افزایش قیمت نفت در بازارهای جهانی شده است.
• تنش‌های خاورمیانه: افزایش تنش‌ها بین ایران و اسرائیل و تهدیدات نظامی در خلیج فارس، باعث افزایش نگرانی‌ها درباره تأمین نفت از این منطقه حساس شده است. این موضوع نیز به نوبه خود باعث افزایش قیمت نفت گردیده است.

تحلیل ارزهای وابسته به نفت

حال به بررسی پنج ارز مهم که به شدت تحت‌تأثیر نوسانات قیمت نفت قرار می‌گیرند، می‌پردازیم:

دلار کانادا (CAD)

• تحلیل: کانادا یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت در جهان است و اقتصاد آن به شدت به صادرات نفت وابسته است. افزایش قیمت نفت می‌تواند باعث تقویت دلار کانادا شود.
• پیش‌بینی: اگر قیمت نفت همچنان به افزایش خود ادامه دهد، جفت‌ارز USD/CAD می‌تواند کاهش یابد و فرصتی برای خرید دلار کانادا باشد.

روبل روسیه (RUB)

• تحلیل: روسیه یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت و گاز در جهان است. تحریم‌های جدید علیه روسیه و کاهش عرضه نفت این کشور، می‌تواند منجر به تضعیف روبل شود.
• پیش‌بینی: در صورت ادامه تحریم‌ها و کاهش عرضه نفت روسیه، جفت‌ارز USD/RUB می‌تواند افزایش یابد و فرصتی برای فروش روبل باشد.

پزوی کلمبیا (COP)

• تحلیل: اقتصاد کلمبیا نیز به شدت به صادرات نفت وابسته است. افزایش قیمت نفت می‌تواند باعث تقویت پزوی کلمبیا شود.
• پیش‌بینی: اگر قیمت نفت به افزایش خود ادامه دهد، جفت‌ارز USD/COP می‌تواند کاهش یابد و فرصتی برای خرید پزو باشد.

کرون نروژ (NOK)

• تحلیل: نروژ یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت در اروپا است. افزایش قیمت نفت می‌تواند باعث تقویت کرون نروژ شود.
• پیش‌بینی: در صورت ادامه افزایش قیمت نفت، جفت‌ارز EUR/NOK می‌تواند کاهش یابد و فرصتی برای خرید کرون نروژ باشد.

رئال برزیل (BRL)

• تحلیل: برزیل یکی از تولیدکنندگان مهم نفت در آمریکای جنوبی است. افزایش قیمت نفت می‌تواند باعث تقویت رئال برزیل شود.
• پیش‌بینی: اگر قیمت نفت به افزایش خود ادامه دهد، جفت‌ارز USD/BRL می‌تواند کاهش یابد و فرصتی برای خرید رئال برزیل باشد.

تاثیرات ژئوپلیتیکی بر بازار نفت و ارزها

مسئله ایران و اسرائیل

• تحلیل: تنش‌های بین ایران و اسرائیل همچنان ادامه دارد و هرگونه افزایش در این تنش‌ها می‌تواند باعث نوسانات زیادی در بازار نفت شود. ایران یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت در منطقه خلیج فارس است و هرگونه تهدید به تعطیلی تنگه هرمز، می‌تواند باعث افزایش قیمت نفت شود.
• پیش‌بینی: اگر تنش‌ها بین ایران و اسرائیل افزایش یابد، قیمت نفت به سرعت بالا خواهد رفت و این موضوع می‌تواند باعث تقویت ارزهای وابسته به نفت مانند روبل روسیه، کرون نروژ و دلار کانادا شود.

تاثیرات جنگ اوکراین بر روسیه

• تحلیل: تحریم‌های اقتصادی و نفتی علیه روسیه به‌دلیل جنگ اوکراین همچنان ادامه دارد. این تحریم‌ها باعث کاهش صادرات نفت روسیه شده و باعث نوسانات زیادی در قیمت نفت جهانی شده است.
• پیش‌بینی: اگر تحریم‌ها ادامه پیدا کند و صادرات نفت روسیه کاهش یابد، قیمت نفت افزایش خواهد یافت و این موضوع می‌تواند باعث تقویت ارزهای وابسته به نفت شود.

چگونه از این فرصت‌ها استفاده کنیم؟

برای بهره‌برداری از این فرصت‌های طلایی، باید به دقت اخبار و تحلیل‌های مرتبط با نفت و ارزهای وابسته به آن را دنبال کنید. با توجه به تحلیل‌های بالا، می‌توانید موقعیت‌های معاملاتی مناسبی را شناسایی کنید و از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کنید. در زیر چند نکته مهم برای بهره‌برداری از این فرصت‌ها آورده شده است:

• دنبال کردن اخبار و تحلیل‌ها: به دقت اخبار مرتبط با نفت و ارزهای وابسته به آن را دنبال کنید. از منابع معتبر استفاده کنید و تحلیل‌های دقیق انجام دهید.
• استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال: از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب استفاده کنید. نمودارها و شاخص‌های تکنیکال می‌توانند به شما در این زمینه کمک کنند.
• مدیریت ریسک: همواره مدیریت ریسک را در نظر داشته باشید. با تعیین حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) مناسب، می‌توانید از خطرات احتمالی جلوگیری کنید.

تشخیص صحیح بازار نفت

• تحلیل: تشخیص صحیح بازار نفت و روند قیمت آن می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد ارزهای وابسته به نفت بگیرید. برای مثال، اگر پیش‌بینی می‌کنید که قیمت نفت افزایش خواهد یافت، می‌توانید به خرید ارزهای وابسته به نفت بپردازید.
• پیش‌بینی: با تحلیل درست و به موقع بازار نفت، می‌توانید حداقل 4 درصد سود از هر جفت‌ارز وابسته به نفت به‌دست آورید. این موضوع می‌تواند به شما کمک کند تا در مجموع 20 درصد سود از بازار کسب کنید.

اژدها در دستان شما

نوسانات قیمت نفت می‌تواند فرصت‌های زیادی برای کسب سود در بازار فارکس فراهم کند. با تحلیل درست و به‌موقع ارزهای وابسته به نفت، می‌توانید تا 20 درصد سود از بازار به‌دست آورید. دلار کانادا، روبل روسیه، پزوی کلمبیا، کرون نروژ و رئال برزیل از جمله ارزهایی هستند که به شدت تحت‌تأثیر نوسانات قیمت نفت قرار می‌گیرند. با دنبال کردن اخبار و تحلیل‌های مرتبط، استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک، می‌توانید از این فرصت‌های طلایی بهره‌برداری کنید و سود قابل توجهی از بازار به‌دست آورید.

پیامی به تریدرها

تریدرهای عزیز، اکنون زمان آن است که از فرصت‌های موجود در بازار نفت استفاده کنید و با تحلیل دقیق و به‌موقع ارزهای وابسته به نفت، سودهای قابل توجهی به‌دست آورید. بازار نفت پر از نوسانات و فرصت‌های سودآور است و با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، می‌توانید به راحتی تا 20 درصد سود از بازار کسب کنید.

به یاد داشته باشید که موفقیت در بازارهای مالی نیازمند دانش، تجربه و تصمیم‌گیری‌های صحیح است. پس از هم اکنون شروع به تحلیل و بررسی اخبار نفت کنید و از فرصت‌های طلایی موجود بهره‌برداری کنید.

شایان ذکر است که یک بروکر قوی با رگوله‌های معتبر، می‌تواند باعث آرامش شما در ادامه مسیر باشد تا شما فقط دغدغه شناخت فرصت‌های بازار را داشته باشید و در بهترین نقاط در بازارهای مالی ورود کنید. امروز سهم ۲۰ درصدی خود را از بازارهای مالی بگیرید.

با توجه به نگرانی‌ها درباره اقتصاد، ترس از اینکه فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای مدت طولانی بالا نگه داشته باشد و باعث آسیب به رشد اقتصادی شود، همچنان در اولویت قرار دارد. گزارش‌های درآمدی برجسته بیشتری قرار است منتشر شود و به نظر می‌رسد قیمت نفت همچنان نوسان داشته باشد، به‌دلیل ترکیبی از نگرانی‌های رکود و ریسک‌های ژئوپلیتیکی. در اینجا نگاهی داریم به آنچه در بازارها برای هفته پیش‌رو در جریان است.

داده‌های آمریکا و سخنرانی‌های فدرال رزرو

پس از گزارش ضعیف اشتغال ماه جولای که نگرانی‌ها از رکود را برانگیخت، تقویم اقتصادی برای هفته پیش‌رو به مراتب سبک‌تر است.

مؤسسه مدیریت عرضه (ISM)، شاخص بخش خدمات خود را روز دوشنبه منتشر می‌کند که انتظار می‌رود نشان‌دهنده رشد معتدل باشد. سرمایه‌گذاران روز پنج‌شنبه یک به‌روزرسانی جدید از وضعیت بازار کار با گزارش هفتگی مطالبات بیکاری اولیه دریافت خواهند کرد که انتظار می‌رود اندکی از بالاترین سطح یک ساله عقب‌نشینی کند.

سرمایه‌گذاران همچنین فرصت خواهند داشت تا نظرات رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، مری دیلی، و رئیس فدرال رزرو ریچموند، توماس بارکین را بشنوند. پس از اینکه بانک مرکزی هفته گذشته نرخ‌ها را ثابت نگه داشت، اما درب را برای کاهش نرخ در ماه سپتامبر باز گذاشت.

گزارش‌های درآمدی بیشتر

در حالی که اکثر شرکت‌های بزرگ گزارش داده‌اند برخی نتایج درآمدی برجسته در روزهای آینده انتظار می‌رود. نتایج از شرکت‌های صنعتی کلیدی مانند کاترپیلار و غول رسانه و سرگرمی والت دیزنی (NYSE:DIS)، بینش بیشتری در مورد سلامت تولید و مصرف‌کننده ارائه خواهند داد. همچنین شرکت‌های بزرگ حوزه بهداشت، از جمله شرکت داروسازی الی لیلی و سوپر میکرو کامپیوتر که در مرکز هیجان بازار هوش مصنوعی قرار دارند، گزارش می‌دهند.

چشم‌انداز چین

سرمایه‌گذاران این هفته به‌روزرسانی‌هایی درباره چگونگی شکل‌گیری بهبود اقتصادی چین در نیمه دوم سال دریافت خواهند کرد. این هفته با نظرسنجی بخش خصوصی در مورد فعالیت خدمات آغاز می‌شود. به‌دنبال آن داده‌های تجاری در روز چهارشنبه و خوانش قیمت مصرف‌کننده در پایان هفته ارائه می‌شود.

داده‌های اخیر به چشم‌انداز تیره‌ای برای اقتصاد شماره دو جهان اشاره کرده‌اند و کاهش نرخ‌های غافلگیرکننده اخیر، نشان‌دهنده حس فوریت فزاینده در تلاش‌های پکن برای تقویت رشد است.

مقامات توجه خاصی به عدد تورم روز جمعه خواهند داشت تا نشانه‌هایی از میزان بیشتری که باید برای تقویت تقاضای داخلی ضعیف انجام دهند، به‌دست آورند.

تصمیم بانک مرکزی استرالیا

انتظار می‌رود بانک مرکزی استرالیا (RBA) در جلسه سیاستی خود در روز سه‌شنبه، نرخ‌های بهره را ثابت نگه دارد. پس از اینکه داده‌های ماه گذشته نشان داد تورم هسته به‌طور غیرمنتظره‌ای به پایین‌ترین سطح دو ساله در سه‌ماهه دوم کاهش یافته و نرخ رشد اقتصادی در سه‌ماهه اول کاهش یافته است.

شرکت‌کنندگان بازار بر راهنمایی‌های آینده بانک مرکزی تمرکز خواهند کرد و بازارها احتمال 70 درصدی کاهش نرخ بهره تا پایان سال را در صورت ادامه کاهش تورم قیمت‌گذاری می‌کنند.

قیمت نفت

قیمت نفت روز جمعه کاهش یافت و در پایین‌ترین سطح خود از ژانویه قرار گرفت، زیرا داده‌های اقتصادی ضعیف از ایالات متحده و بزرگ‌ترین واردکننده نفت، چین، نگرانی‌ها درباره چشم‌انداز تقاضا را افزایش داد.

گزارش ضعیف اشتغال ایالات متحده همراه با ضعف فعالیت تولیدی در چین، باعث کاهش قیمت‌ها شد و نگرانی‌هایی ایجاد کرد از این‌که بهبود اقتصادی کند جهانی بر مصرف نفت تاثیر بگذارد.

سرمایه‌گذاران نفت به خاورمیانه نگاه می‌کنند؛ جایی که گروه حزب‌الله لبنان اعلام کرد درگیری آن با اسرائیل وارد مرحله جدیدی شده است. در همین‌حال، نشست اوپک در روز پنج‌شنبه سیاست تولید نفت گروه را بدون تغییر باقی گذاشت؛ از جمله برنامه‌ای برای شروع به کاهش یکی از لایه‌های کاهش تولید از اکتبر. این تحلیل‌ها نشان می‌دهد که نگرانی‌ها از رکود و سیاست‌های فدرال رزرو همچنان در مرکز توجه قرار دارد. از سوی دیگر، گزارش‌های درآمدی و داده‌های اقتصادی از چین و استرالیا می‌توانند تاثیرات عمده‌ای بر بازارها داشته باشند. قیمت نفت نیز با توجه به تحولات اقتصادی و ژئوپلیتیکی نوسان خواهد داشت.

تصمیمات فدرال رزرو، همیشه یکی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر بازارهای مالی و به‌ویژه بازار فارکس بوده‌اند. در این مقاله، به بررسی آخرین تصمیمات فدرال رزرو و تاثیرات آن بر ارزهای مختلف خواهیم پرداخت.

بررسی تصمیمات اخیر فدرال رزرو

در آخرین نشست فدرال رزرو، بانک مرکزی ایالات متحده تصمیم گرفت نرخ بهره را ثابت نگه دارد. این تصمیم بر اساس داده‌های اقتصادی اخیر و تلاش برای کنترل تورم گرفته شد. علاوه‌بر این، فدرال رزرو برنامه‌ای برای کاهش تدریجی خرید اوراق قرضه اعلام کرد که نشان‌دهنده شروع به عقب‌نشینی از سیاست‌های پولی انبساطی است. این تصمیم به منظور جلوگیری از افزایش تورم و کنترل نقدینگی در بازار اتخاذ شده است.

تاثیر بر دلار آمریکا

ثابت ماندن نرخ بهره در‌حالی که انتظارات بازار بر افزایش نرخ بهره بود، باعث شد دلار آمریکا در کوتاه‌مدت تضعیف شود. این ضعف به‌دلیل کاهش تقاضا برای دلار و کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا اتفاق افتاد؛ اما اعلام برنامه کاهش خرید اوراق قرضه می‌تواند در بلندمدت باعث تقویت دلار شود، زیرا نشان‌دهنده اعتماد فدرال رزرو به بهبود اقتصادی است.

تحلیل دقیق‌تر تاثیر بر دلار

با توجه به تصمیمات فدرال رزرو، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی می‌سنجد، نوساناتی را تجربه کرد. کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا به‌دنبال این تصمیمات، فشار فروش بر دلار را افزایش داد؛ اما با کاهش تدریجی خرید اوراق قرضه، انتظار می‌رود که بازدهی اوراق قرضه مجدداً افزایش یابد که این امر می‌تواند به تقویت دلار در میان‌مدت و بلندمدت منجر شود.

تاثیر بر سایر ارزها

• یورو: تضعیف دلار آمریکا باعث تقویت یورو شد. با این‌حال، سیاست‌های پولی انبساطی بانک مرکزی اروپا همچنان فشار فروش بر یورو را حفظ کرده است. انتظار می‌رود در صورت بهبود شرایط اقتصادی در منطقه یورو و افزایش تورم، بانک مرکزی اروپا نیز تغییراتی در سیاست‌های پولی خود ایجاد کند که می‌تواند تاثیرات بیشتری بر جفت‌ارز EUR/USD داشته باشد.
• ین ژاپن: ین ژاپن به‌عنوان ارز پناهگاهی، در مواجهه با نوسانات بازار، تقویت شد؛ اما سیاست‌های پولی انبساطی بانک مرکزی ژاپن و نرخ بهره بسیار پایین این کشور، همچنان مانعی برای تقویت بیشتر ین است. با این‌حال، هرگونه افزایش تنش‌های اقتصادی یا سیاسی می‌تواند موجب تقویت بیشتر ین شود.
• پوند انگلیس: پوند انگلیس نیز با توجه به ثابت ماندن نرخ بهره در انگلستان و تضعیف دلار، تقویت شد. اما مسائل مربوط به برگزیت همچنان می‌تواند پوند را تحت فشار قرار دهد. در صورت عدم پیشرفت در مذاکرات تجاری پس از برگزیت، پوند ممکن است دچار نوسانات بیشتری شود.

تاثیر بر بازارهای کالایی

• طلا: تضعیف دلار آمریکا باعث افزایش قیمت طلا شد. طلا به‌عنوان دارایی امن در زمان نوسانات اقتصادی، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفت. افزایش نگرانی‌ها درباره تورم و کاهش ارزش دلار، تقاضا برای طلا را افزایش داده است. در بلندمدت، در صورتی که فدرال رزرو تصمیم به افزایش نرخ بهره بگیرد، ممکن است قیمت طلا تحت فشار قرار گیرد.
• نفت: قیمت نفت نیز با توجه به کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای کالاهای پایه افزایش یافت. کاهش ارزش دلار معمولاً باعث افزایش قیمت کالاهای بین‌المللی مانند نفت می‌شود، زیرا این کالاها به‌دلار قیمت‌گذاری می‌شوند. علاوه‌بر این، بهبود تقاضای جهانی برای نفت نیز یکی از عوامل تقویت قیمت‌ها بوده است.

تحلیل تکنیکال

بررسی نمودارهای قیمت ارزها نشان می‌دهد که برخی از جفت‌ارزها به سطوح مقاومتی یا حمایتی مهمی نزدیک شده‌اند. به‌عنوان مثال، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا در‌حال نزدیک شدن به سطح مقاومتی ۱.۲۰ است که در صورت شکسته شدن، می‌تواند به سمت اهداف بالاتری حرکت کند. از سوی دیگر، جفت‌ارز دلار/ین ژاپن در‌حال تست سطح حمایتی ۱۱۰ است که می‌تواند به‌عنوان سطح کلیدی برای تصمیم‌گیری معامله‌گران در نظر گرفته شود.

پیش‌بینی‌ها و نکات کلیدی

• نرخ بهره و سیاست‌های پولی: هر گونه تغییر در سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بانک‌های مرکزی دیگر می‌تواند تاثیرات قابل توجهی بر بازار فارکس داشته باشد. معامله‌گران باید به دقت بیانیه‌ها و سخنرانی‌های مقامات بانکی را دنبال کنند.
• داده‌های اقتصادی: انتشار داده‌های اقتصادی مانند نرخ بیکاری، تورم و تولید ناخالص داخلی (GDP) می‌تواند باعث نوسانات شدید در بازار شود. معامله‌گران باید تقویم اقتصادی را به دقت بررسی کنند و آمادگی لازم را برای واکنش به این داده‌ها داشته باشند.
• تحولات سیاسی: تحولات سیاسی مانند انتخابات، مذاکرات تجاری و تنش‌های بین‌المللی می‌توانند به شدت بر بازار فارکس تاثیر بگذارند. به‌عنوان مثال، انتخابات ریاست جمهوری در ایالات متحده و مذاکرات برگزیت در انگلستان، از جمله رویدادهایی هستند که باید به دقت مورد بررسی قرار گیرند. تصمیمات اخیر فدرال رزرو تاثیرات قابل توجهی بر بازار فارکس داشته است. تضعیف کوتاه‌مدت دلار آمریکا در مقابل ارزهای دیگر و تقویت دارایی‌های امن مانند طلا، نشان‌دهنده واکنش‌های اولیه بازار به این تصمیمات است. با این‌حال، تحولات آینده در سیاست‌های پولی و اقتصادی می‌تواند مسیر جدیدی برای بازارها ترسیم کند. معامله‌گران باید به دقت تحولات را دنبال کرده و استراتژی‌های خود را بر اساس تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال تنظیم کنند.

بازارهای مالی جهانی، امروز با توجه به چندین رویداد مهم تحت‌تأثیر قرار گرفته‌اند. از سیاست‌گذاری‌های بانک‌های مرکزی گرفته تا نتایج مالی شرکت‌های بزرگ تکنولوژی، همه عوامل باعث شده‌اند بازارها دچار نوسانات شوند. در این مقاله به بررسی و تحلیل این رویدادها می‌پردازیم.

1. سیاست‌گذاری فدرال رزرو آمریکا

فدرال رزرو آمریکا در نشست اخیر خود تصمیم گرفت نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، اما نشانه‌هایی از امکان کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را به بازارها اعلام کرد. این تصمیم که مطابق با انتظارات بازار بود، امیدها را برای کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک افزایش داده است.

کمیته بازار باز فدرال (FOMC)، نرخ بهره را در محدوده 5.25٪ تا 5.5٪ حفظ کرده است، اما داده‌های اخیر نشان می‌دهد که تورم کاهش یافته است که نشان‌دهنده کارآیی سیاست‌های محدودکننده فدرال رزرو است. با این‌حال، نرخ تورم هنوز در سطح نسبتاً بالایی قرار دارد.

بر اساس ابزار نظارتی نرخ بهره فدرال Investing.com، احتمال کاهش 25 واحدی نرخ بهره در ماه سپتامبر تقریباً به‌طور کامل قیمت‌گذاری شده است، اما معامله‌گران نیز به افزایش احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره در این ماه اشاره کرده‌اند.

فدرال رزرو همچنین به سرد شدن بازار کار اشاره کرده و اعلام نموده که کمیته به ریسک‌های دوگانهٔ حفظ قیمت‌های پایدار و تلاش برای حداکثر اشتغال توجه دارد. انتشار گزارش ماهانه مشاغل غیر کشاورزی در روز جمعه نیز به تحلیل‌گران کمک خواهد کرد تا وضعیت بازار کار را بهتر ارزیابی کنند.

2. وضعیت قراردادهای آتی پس از نشست فدرال رزرو

قراردادهای آتی سهام آمریکا پس از نشست فدرال رزرو به‌طور ثابت معامله شدند. تا ساعت 04:25 به وقت شرقی (08:25 به وقت گرینویچ)، قراردادهای آتی داوجونز 40 واحد یا 0.1٪ کاهش داشتند، در حالی که قراردادهای آتی S&P 500 و نزدک به ترتیب 7 واحد و 45 واحد افزایش داشتند.

شاخص‌های وال استریت روز گذشته افزایش یافتند، به‌طوری که S&P 500 بهترین روز خود از فوریه تاکنون را تجربه کرد و نزدک 2.6٪ افزایش یافت. این افزایش‌ها پس از اشاره فدرال رزرو به امکان کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر در صورت ادامه کاهش تورم رخ داد.

3. نتایج چشمگیر Meta در سه‌ماهه دوم

Meta Platforms، شرکت مالک فیسبوک، اینستاگرام، واتس‌اپ، نتایج مالی سه‌ماهه دوم خود را منتشر کرد که بالاتر از انتظارات بازار بود. این شرکت رشد 22 درصدی درآمد را در سه‌ماهه دوم گزارش کرد و اعلام کرد که تقاضای جهانی برای تبلیغات دیجیتال همچنان بالاست.

Meta همچنین پیش‌بینی مثبتی برای فروش در سه‌ماهه سوم ارائه داد و اعلام کرد که هزینه‌های مربوط به هوش مصنوعی این شرکت توسط درآمد تبلیغات دیجیتال جبران خواهد شد. این شرکت همچنین اعلام کرد هزینه‌های خود در سه‌ماهه دوم 7 درصد افزایش یافته، اما افزایش درآمد به میزان قابل توجهی بیشتر بوده است.

4. انتظار رشد درآمد اپل در سه‌ماهه سوم

امروز اپل نتایج مالی سه‌ماهه سوم خود را منتشر خواهد کرد. انتظار می‌رود درآمد این شرکت در سه‌ماهه سوم نسبت به سال گذشته 3.3 درصد افزایش یافته باشد که نشان‌دهنده بهبود پس از کاهش 4.3 درصدی در سه‌ماهه دوم است. انتظار می‌رود فروش آیفون، که نیمی از درآمد اپل را تشکیل می‌دهد، در سه‌ماهه منتهی به ژوئن، 2.2 درصد کاهش یابد.

5. تصمیم‌گیری بانک مرکزی انگلستان

بانک مرکزی انگلستان امروز نشست خود را برگزار خواهد کرد و احتمال کاهش نرخ بهره وجود دارد. این نشست پس از اعلام کاهش تورم به سطح هدف 2 درصدی بانک در ماه‌های مه و ژوئن برگزار می‌شود.

در نشست ماه ژوئن، کمیته سیاست‌گذاری پولی بانک مرکزی انگلستان با رای 7-2 نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما برخی از اعضا نزدیک به رای به کاهش بودند.

بازارهای مالی جهانی امروز تحت‌تأثیر تصمیمات بانک‌های مرکزی بزرگ و نتایج مالی شرکت‌های بزرگ تکنولوژی قرار گرفته‌اند. انتظار می‌رود تصمیمات فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلستان تأثیرات مهمی بر بازارها داشته باشد و نتایج مالی شرکت‌هایی همچون اپل و Meta نقش مهمی در جهت‌گیری سرمایه‌گذاران ایفا کند. در این شرایط، سرمایه‌گذاران باید با دقت و توجه به داده‌های اقتصادی و سیاسی، تصمیم‌گیری‌های خود را انجام دهند.

تصمیم اخیر بانک مرکزی ژاپن (BOJ) برای افزایش نرخ بهره و کاهش خرید اوراق قرضه، پس از سال‌ها سیاست‌های پولی انبساطی، تحولی بزرگ در اقتصاد جهانی به‌شمار می‌رود. این تصمیم که در شرایطی اتخاذ شد که بسیاری از بانک‌های مرکزی دیگر به سمت کاهش نرخ بهره حرکت می‌کردند، نشان از تغییر رویکرد بانک مرکزی ژاپن به منظور مقابله با چالش‌های تورمی و دستیابی به اهداف پولی خود دارد. در این مقاله، به تحلیل عمیق‌تر این تصمیم، پیامدهای آن برای اقتصاد ژاپن و بازارهای جهانی و همچنین عوامل مؤثر بر این تغییر سیاست خواهیم پرداخت.

بانک مرکزی ژاپن در اقدامی عمدتاً غیر منتظره، روز چهارشنبه نرخ بهره را افزایش داد و برنامه‌ای دقیق برای کاهش خرید عظیم اوراق قرضه خود رونمایی کرد که گامی دیگر به سوی خروج از یک دهه محرک عظیم به‌شمار می‌رود.

این تصمیم که برخلاف انتظارات غالب بازار مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن بود، نرخ بهره کوتاه‌مدت این بانک را به سطوحی رساند که از سال ۲۰۰۸ دیده نشده بود.

هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن در پایان نشست دو روزه خود که در روز چهارشنبه خاتمه یافت، با رأی ۷ به ۲، نرخ هدف وجوه overnight را از ۰-۰.۱ درصد به ۰.۲۵ درصد افزایش داد. این بانک همچنین یک برنامه «سفت‌سازی کمی» (QT) را تصویب کرد که خرید ماهانه اوراق قرضه را از ۶ تریلیون ین فعلی به حدود ۳ تریلیون ین (۱۹.۶ میلیارد دلار) در بازه زمانی ژانویه تا مارس ۲۰۲۶ کاهش دهد.

تغییر سیاست پولی ژاپن به سمت انقباضی، به شدت با چرخش گسترده به سمت کاهش نرخ بهره توسط سایر اقتصادهای بزرگ در تضاد است. انتظار می‌رود فدرال رزرو آمریکا نیز در اواخر روز چهارشنبه اعلام کند که با کاهش فشارهای قیمتی، در ماه سپتامبر نرخ بهره را کاهش خواهد داد.

کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن گفت در صورت لزوم، بانک می‌تواند سیاست خود را مجدداً انقباضی کند.

اوئدا در یک نشست خبری پس از جلسه گفت: «اگر اقتصاد و قیمت‌ها مطابق با پیش‌بینی ما حرکت کنند، به افزایش نرخ بهره ادامه خواهیم داد. در واقع، پیش‌بینی‌های خود را از آوریل چندان تغییر نداده‌ایم. ما ۰.۵ درصد را به‌عنوان هیچ مانع کلیدی هنگام افزایش نرخ‌ها نمی‌بینیم.»

پس از اعلام این خبر، ین به‌طور قابل توجهی تا بیش از ۰.۸ درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود در سه ماه گذشته رسید، هرچند که این افزایش‌ها در معاملات پرنوسان معکوس شد. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ژاپن نیز با انتشار این خبر اندکی کاهش یافت.

سهام بانک‌های ژاپنی پس از افزایش نرخ بهره، شاخص Nikkei را به سمت بالا هدایت کردند. انتظار می‌رود نرخ‌های بالاتر، حاشیه سود تسهیلات را بهبود بخشد و درآمد سرمایه‌گذاری را برای بانک‌ها افزایش دهد.

فرد نئومان، اقتصاددان ارشد آسیا در HSBC گفت: «با وجود کندی مصرف خانوار، مقامات پولی با افزایش نرخ بهره و اجازه دادن به کاهش تدریجی ترازنامه، سیگنالی قاطع ارسال کردند.»

وی گفت: «افزایش انتظارات تورمی همچنین مسیر عادی‌سازی مستمر سیاست پولی توسط بانک مرکزی ژاپن را باز می‌کند. به غیر از اختلالات عمده، بانک مرکزی ژاپن در مسیر تشدید بیشتر قرار دارد و احتمالاً تا ابتدای سال آینده شاهد افزایش نرخ بهره دیگری خواهیم بود.»

بانک مرکزی ژاپن در بیانیه خود اعلام کرد که افزایش نرخ بهره بر اساس این دیدگاه است که افزایش دستمزدها در حال گسترش است و شرکت‌ها را تشویق می‌کند تا هزینه‌های نیروی کار بالاتر را از طریق افزایش قیمت خدمات منتقل کنند.

بانک مرکزی ژاپن همچنین با تأکید بر ضرورت هوشیاری نسبت به خطر افزایش بیش از حد تورم، گفت قیمت واردات با وجود کاهش اخیر، دوباره در حال افزایش است.

این بیانیه می‌افزاید: «با توجه به اینکه نرخ‌های بهره واقعی در سطوح بسیار پایینی قرار دارند، بانک مرکزی ژاپن در صورت حرکت اقتصاد و قیمت‌ها مطابق با آخرین پیش‌بینی‌های خود، به افزایش نرخ بهره و تعدیل درجه تسهیلات پولی ادامه خواهد داد.»

بانک مرکزی ژاپن در گزارش چشم‌انداز سه ماهه خود که روز چهارشنبه منتشر شد، تقریباً پیش‌بینی خود را که در آوریل انجام داده بود، حفظ کرد و گفت تورم تا سال مالی ۲۰۲۶ در حدود ۲ درصد باقی خواهد ماند.

این تصمیم در حالی گرفته می‌شود که فدرال رزرو به‌طور فزاینده‌ای بر کاهش نرخ بهره تمرکز کرده است که می‌تواند به تقویت بیشتر ین در برابر دلار و ایجاد نوسانات بیشتر در بازار ارز منجر شود.

تغییر رویه بانک مرکزی ژاپن و پیامدهای آن

تصمیم اخیر بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره و کاهش خرید اوراق قرضه، نشان‌دهنده یک تغییر اساسی در سیاست پولی این کشور پس از سال‌ها سیاست‌های انبساطی است. این تصمیم پیامدهای گسترده‌ای برای اقتصاد ژاپن و بازارهای جهانی خواهد داشت که در زیر به برخی از آن‌ها اشاره می‌شود:

• تضعیف ین: افزایش نرخ بهره در ژاپن به تقویت ارزش ین در برابر سایر ارزها منجر می‌شود. این موضوع می‌تواند برای صادرکنندگان ژاپنی که محصولات خود را به ارزهای دیگر می‌فروشند، چالش‌آفرین باشد.
• افزایش هزینه‌های وام‌گیری: افزایش نرخ بهره هزینه‌های وام‌گیری را برای خانوارها و کسب‌وکارها افزایش می‌دهد. این موضوع می‌تواند بر سرمایه‌گذاری و مصرف تأثیر منفی بگذارد.
• کاهش تورم: با افزایش نرخ بهره، تقاضا کاهش یافته و در نتیجه تورم نیز مهار می‌شود. این موضوع برای ژاپنی که سال‌ها با مشکل تورم پایین دست‌وپنجه نرم می‌کرده، می‌تواند خبر خوبی باشد.
• تأثیر بر بازارهای جهانی: تصمیم بانک مرکزی ژاپن می‌تواند بر بازارهای مالی جهانی تأثیر بگذارد. افزایش ارزش ین می‌تواند بر نرخ ارز سایر کشورها و همچنین قیمت کالاهای جهانی تأثیر بگذارد.
• کاهش خرید اوراق قرضه: کاهش خرید اوراق قرضه توسط بانک مرکزی ژاپن می‌تواند به افزایش بازده اوراق قرضه و در نتیجه، افزایش هزینه دولت برای تأمین مالی بدهی‌های خود منجر شود.

چرا بانک مرکزی ژاپن این تصمیم را گرفت؟

دلایل مختلفی برای تصمیم بانک مرکزی ژاپن برای تغییر سیاست پولی وجود دارد:

• افزایش تورم: اگرچه تورم در ژاپن هنوز به هدف ۲ درصدی بانک مرکزی نرسیده است، اما نشانه‌هایی از افزایش آن دیده می‌شود.
• افزایش دستمزدها: افزایش دستمزدها در ژاپن می‌تواند به افزایش تورم کمک کند و بانک مرکزی را مجبور کند تا برای کنترل تورم، نرخ بهره را افزایش دهد.
• فشارهای بین‌المللی: فشارهای بین‌المللی از جمله افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا نیز می‌تواند بر تصمیم بانک مرکزی ژاپن تأثیر گذاشته باشد.
• تغییر در انتظارات تورمی: تغییر در انتظارات تورمی نیز می‌تواند بر تصمیم‌گیری بانک مرکزی تأثیر بگذارد. اگر مردم انتظار داشته باشند که تورم در آینده افزایش یابد، ممکن است تقاضای خود را افزایش دهند که به نوبه خود به افزایش تورم کمک می‌کند.

آینده اقتصاد ژاپن

آینده اقتصاد ژاپن پس از این تغییر سیاست پولی هنوز مشخص نیست. موفقیت این سیاست به عوامل مختلفی از جمله واکنش بازارها، عملکرد اقتصاد جهانی و سیاست‌های دولت ژاپن بستگی دارد.

در کل، تصمیم بانک مرکزی ژاپن برای افزایش نرخ بهره و کاهش خرید اوراق قرضه، یک نقطه عطف مهم در تاریخ اقتصادی این کشور است. این تصمیم می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای اقتصاد ژاپن و بازارهای جهانی داشته باشد.